Archiv für den Monat: Oktober 2018

Bericht: KW 43 2018

Lie­be Bör­sia­ner,

die Ak­ti­en­märk­te ha­ben in der Wo­che KW 43 wie­der er­heb­li­che Ver­lus­te zu ver­zeich­nen !

Der deut­sche Leit­in­dex Dax 30 schliesst die­se Wo­che mit 11.201 Punk­ten, ver­schlech­tert sich auf Wo­chen­sicht wei­ter um -3,1 % und liegt YTD so­gar bei frus­trie­ren­den -13,3 %. Er fällt in der ers­ten Wo­che in Fol­ge und liegt jetzt rund 1.250 Punk­te un­ter sei­ner GD 200-Li­nie. Der Dax 30 liegt da­mit ak­tu­ell -17,6 % un­ter sei­nem All­zeit-Hoch vom 23. Ja­nu­ar.

Der US-ame­ri­ka­ni­sche Leit­in­des Dow Jo­nes 30 be­en­det die Han­dels­wo­che mit 24.688 Punk­ten, fällt auf Wo­chen­sicht um be­acht­li­che -3,0 % und steht YTD nun so­gar im Mi­nus bei -0,1 %. Er sinkt in der ers­ten Wo­che in Fol­ge und kreuzt so­wohl die GD 200-Li­nie als auch die lang­fris­ti­ge Auf­wärts­trend-Li­nie nach un­ten. So­mit liegt er zur Zeit ca. 500 Punk­te un­ter der GD 200-Li­nie. Der Dow Jo­nes 30 steht nun -8,4 % un­ter dem All­zeit-Hoch vom 3. Ok­to­ber.

Die Vo­la­ti­li­tät in Deutsch­land steigt kräf­tig auf 23,8 Punk­te (YE 2017: 14,2). In den USA geht die Vo­la­ti­li­tät eben­falls klar nach oben auf 24,2 Punk­te (YE 2017: 11,0).

In die­ser Wo­che um mehr als 10 % ver­än­dert ha­ben sich die Ak­ti­en­kur­se von Kion (+11,4 %), Deut­sche Bank (-10,3 %), Aix­tron (-10,6 %), Fuchs Pe­trolub (-10,8 %), RIB Soft­ware (-11,1 %), Ne­met­schek (-12,1 %), Wa­cker Che­mie (-14,5 %), Bay­er (-14,7 %) und Sil­tro­nic (-18,6 %).

Tes­la er­holt sich end­lich wie­der um er­freu­li­che 23,2 % auf 330,90 USD.

Die Ren­di­te der Bun­des­an­lei­hen (10 Jah­re) geht wei­ter nach un­ten auf 0,37 %. Und die Ren­di­te der US-An­lei­hen (10 Jah­re) re­du­ziert sich eben­falls auf 3,10 %.

Ein Euro wird zum US-Dol­lar noch­mals -1,1 % güns­ti­ger und schliesst die Wo­che bei 1,13 USD. Die Fein­un­ze Gold ver­bes­sert sich wie­der­holt leicht um 0,5 % auf 1.234 USD. Und die Öl­sor­te Brent fällt in der letz­ten Wo­che um wei­te­re -2,9 % auf nun 78 USD.

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1. The­men der Wo­che

Der ifo Ge­schäfts­kli­ma­in­dex ist von 103,7 auf 102,8 Punk­te ge­fal­len:

ifo Ge­schäfts­kli­ma Ok­to­ber 2018

Das GfK Kon­sum­kli­ma bleibt da­ge­gen sta­bil bei 10,6 Punk­ten.

Der IHS Mar­kit fällt für Deutsch­land auf 52,7 Punk­te (41-Mo­na­te-Tief) und für die Eu­ro­zo­ne auf 52,7 Punk­te (25-Mo­na­te-Tief).

Das Brut­to­in­lands­pro­dukt in den USA steigt in Q3 an­nua­li­siert um 3,5 %.

Lin­de hat end­lich grü­nes Licht von der ame­ri­ka­ni­schen Wett­be­werbs­be­hör­de FTC zur Fu­si­on mit Pra­x­air be­kom­men.

Tes­la mel­det erst­mals seit 2 Jah­ren wie­der ei­nen Quar­tals­ge­winn.

Der ame­ri­ka­ni­sche Prä­si­dent hält die Prei­se für re­zept­pflich­ti­ge Me­di­ka­men­te für zu hoch und plant, ein ganz neu­es Preis­mo­dell durch die staat­li­che Kran­ken­ver­si­che­rung Me­di­ca­re tes­ten zu las­sen.

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2. Da­ten der Wo­che

Per­for­mance 43/20181 Wo­cheYTD
Deutsch­land:
Dax 30-3,1 %-13,3 %
M-Dax-2,8 %-10,4 %
T-Dax-5,4 %-0,8 %
USA:
Dow Jo­nes 30-3,0 %-0,1 %
Nasdaq C.-3,8 %3,8 %
Frank­reich-2,3 %-6,5 %
Gross­bri­tan­ni­en-1,6 %-9,7 %
Ös­ter­reich-4,9 %-10,1 %
Schweiz-2,3 %-7,6 %
Ja­pan-6,0 %-6,9 %
Wech­sel­kur­se:
EUR in USD-1,1 %-5,4 %
Gold:
Fein­un­ze (USD)0,5 %-4,8 %
Öl:
Brent (USD)-2,9 %16,2 %

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3. Aus­blick auf die nächs­te Wo­che

Die lau­fen­de Be­richts­sai­son bringt jetzt hof­fent­lich wie­der mehr gute Nach­rich­ten.

Der Haus­halts­streit mit ita­li­en dürf­te al­ler­dings noch et­was wei­ter­ge­hen.

In den USA nä­hert sich der 6. No­vem­ber mit den Zwi­schen­wah­len zum Kon­gress.

Und der Dax 30 kommt lei­der sei­nem 2-Jah­res-Tief nä­her.

Im­mer­hin, am Diens­tag ist wie­der Welt­spar­tag.

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Bericht: KW 42 2018

Lie­be Bör­sia­ner,

die Kur­se ha­ben sich vor­erst auf nied­ri­gem Ni­veau in der Wo­che KW 42 sta­bi­li­siert !

Der deut­sche Leit­in­dex Dax 30 be­en­det die Wo­che mit 11.554 Punk­ten, steigt leicht um 0,3 % auf Wo­chen­sicht und liegt YTD da­mit im­mer noch bei -10,6 %. Er ver­bes­sert sich in der ers­ten Wo­che in Fol­ge und liegt un­ge­fähr 950 Punk­te un­ter sei­ner GD 200-Li­nie. Der Dax 30 ver­bleibt ak­tu­ell 15,0 % un­ter sei­nem All­zeit-Hoch vom 23. Ja­nu­ar.

Der US-ame­ri­ka­ni­sche Leit­in­des Dow Jo­nes 30 schliesst bei 25.444 Punk­ten, ver­bes­sert sich so­mit auf Wo­chen­sicht um 0,4 % und steht YTD im­mer­hin noch im Plus bei 2,9 %. Er steigt in der ers­ten Wo­che in Fol­ge und liegt ca. 300 Punk­te über sei­ner GD 200-Li­nie. Der Dow Jo­nes 30 steht nun 5,6 % un­ter dem All­zeit-Hoch vom 3. Ok­to­ber.

Die Vo­la­ti­li­tät in Deutsch­land fällt zu­rück auf 19,0 Punk­te (YE 2017: 14,2). Auch in den USA geht die Vo­la­ti­li­tät zu­rück auf im­mer noch 19,9 Punk­te (YE 2017: 11,0).

In der letz­ten Wo­che um mehr als 10 % ver­än­dert ha­ben sich die Ak­ti­en­kur­se von Bo­rus­sia Dort­mund (+17,5 %), Sixt (+15,4 %), Stein­hoff (+11,4 %) und Fre­se­ni­us Me­di­cal Care (-16,9 %).

Die Ren­di­te der Bun­des­an­lei­hen (10 Jah­re) fällt wei­ter nach un­ten auf 0,40 %. Und die Ren­di­te der US-An­lei­hen (10 Jah­re) ver­än­dert sich nicht bei 3,17 %.

Ein Euro wird zum US-Dol­lar um 0,9 % bil­li­ger und schliesst in die­ser Wo­che bei 1,15 USD. Die Fein­un­ze Gold ver­bes­sert sich noch­mal um 0,7 % auf 1.228 USD. Und die Öl­sor­te Brent fällt in der Wo­che um wei­te­re 0,7 % auf 80 USD.

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1. The­men der Wo­che

Die ak­tu­el­len ZEW Kon­junk­tur­er­war­tun­gen sind be­mer­kens­wert stark ge­fal­len auf -24,7 Punk­te. Schlech­ter war die­ser Wert zu­letzt im Au­gust 2012:

ZEW Kon­junk­tur­er­war­tun­gen Ok­to­ber 2018

Fre­se­ni­us Me­di­cal Care, Daim­ler und Hei­del­berg­Ce­ment ha­ben je­weils ihre Pro­gno­sen für das Ge­samt­jahr ge­senkt.

SAP hat da­ge­gen noch­mal die Jah­res­pro­gno­se er­höht, ob­wohl die ope­ra­ti­ve Mar­ge wohl nicht ganz den Er­war­tun­gen ent­sprach.

Das chi­ne­si­sche Sta­tis­tik­amt hat ein Wirt­schafts­wachs­tum von nur noch 6.5 % im 3. Quar­tal ver­öf­fent­licht. Gleich­zei­tig fällt auch der Shang­hai Com­po­si­te YTD auf -24,8 %.

Der Mi­cro­soft-Mit­grün­der Paul Al­len ist in der ver­gan­ge­nen Wo­che ge­stor­ben.

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2. Da­ten der Wo­che

Per­for­mance 42/20181 Wo­cheYTD
Deutsch­land:
Dax 300,3 %-10,6 %
M-Dax1,2 %-7,8 %
T-Dax2,5 %4,8 %
USA:
Dow Jo­nes 300,4 %2,9 %
Nasdaq C.-0,6 %7,9 %
Frank­reich-0,2 %-4,3 %
Gross­bri­tan­ni­en0,8 %-8,3 %
Ös­ter­reich0,9 %-5,5 %
Schweiz2,4 %-5,4 %
Ja­pan-0,7 %-1,0 %
Wech­sel­kur­se:
EUR in USD-0,9 %-4,4 %
Gold:
Fein­un­ze (USD)0,7 %-5,3 %
Öl:
Brent (USD)-0,7 %19,7 %

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3. Aus­blick auf die nächs­te Wo­che

Die Be­richts­sai­son läuft wei­ter auf Hoch­tou­ren.

ifo und GfK ver­öf­fent­li­chen am Don­ners­tag ihre ak­tu­el­len Zah­len.

Am Frei­tag dürf­te auch Stan­dard & Poors die neu­es­te Ein­schät­zung zu Ita­li­en be­kannt ge­ben.

Der Hö­he­punkt ei­nes lang­jäh­ri­gen Kon­junk­tur­zy­klus scheint sicht­bar und die bis­her vor­ge­leg­ten Quar­tals­zah­len in Deutsch­land und den USA sind eher durch­wach­sen.

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Bericht: KW 41 2018

Lie­be Bör­sia­ner,

das war eine frus­trie­ren­de und be­un­ru­hi­gen­de Wo­che KW 41 für die welt­wei­ten Ak­ti­en­märk­te !

Der deut­sche Leit­in­dex Dax 30 be­schliesst die Wo­che bei 11.524 Punk­ten, fällt stark um 4,9 % auf Wo­chen­sicht und liegt YTD da­mit bei -10,8 %. Er ver­schlech­tert sich drei Wo­chen in Fol­ge und liegt rund 1.000 Punk­te un­ter sei­ner GD 200-Li­nie. Der Dax 30 steht jetzt 15,2 % un­ter sei­nem All­zeit-Hoch vom 23. Ja­nu­ar.

Der US-ame­ri­ka­ni­sche Leit­in­des Dow Jo­nes 30 en­det bei 25.340 Punk­ten, sinkt da­mit auf Wo­chen­sicht um sat­te 4,2 % und steht YTD nur noch im leich­ten Plus bei 2,5 %. Er liegt ganz we­nig über sei­ner GD 200-Li­nie. Der Dow Jo­nes 30 be­wegt sich 6,0 % un­ter dem All­zeit-Hoch vom 3. Ok­to­ber.

Die Vo­la­ti­li­tät in Deutsch­land steigt deut­lich auf nun 20,0 Punk­te (29.12.2017: 14,2). Auch in den USA steigt die Vo­la­ti­li­tät noch deut­li­cher auf 21,3 Punk­te (29.12.2017: 11,0).

In der ver­gan­ge­nen Wo­che um mehr als 10 % ver­än­dert ha­ben sich die Ak­ti­en­kur­se von Dia­log Se­mi­con­duc­tor (+ 20,0 %), Wire­card (-11,1 %), Nor­ma (-11,1 %), Gea (-11,6 %), De­li­very Hero (-11,6 %), Ger­res­hei­mer (-11,8 %), S+T (-12,6 %), Dürr (-12,8 %) und Jen­op­tik (-13,8 %).

Die Ren­di­te der Bun­des­an­lei­hen (10 Jah­re) fällt leicht auf 0,53 %. Auch die Ren­di­te der US-An­lei­hen (10 Jah­re) sinkt et­was auf 3,17 %.

Ein Euro wird zum US-Dol­lar wie­der um 0,6 % teu­rer und schliesst bei 1,16 USD. Die Fein­un­ze Gold ver­bes­sert sich wei­ter um 1,3 % auf 1.220 USD. Nur die Öl­sor­te Brent fällt in der Wo­che um 4,2 % auf 81 USD.

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1. The­men der Wo­che

Nach dem In­ter­na­tio­na­len Wäh­rungs­fond hat nun auch die Bun­des­re­gie­rung in der ak­tu­el­len Herbst­pro­jek­ti­on die Kon­junk­tur­aus­sich­ten für Deutsch­land auf je­weils 1,8 % für 2018 und 2019 ge­senkt (preis­be­rei­nigt):

BMWi Herbst­pro­jek­ti­on 2018

Die neu­en Ak­ti­en des On­line-Mö­bel­händ­lers West­wing fal­len zum Wo­chen­schluss un­ter den Aus­ga­be­kurs. Da­ge­gen schlies­sen die neu­en Ak­ti­en von Knoor-Brem­se über dem Aus­ga­be­kurs.

Die US-ame­ri­ka­ni­schen Gross­ban­ken JP Mor­gan Cha­se, Ci­tigroup und Wells Far­go ha­ben sehr gute Quar­tals­zah­len vor­ge­legt.

Ap­ple gibt sei­nem Zu­lie­fe­rer Dia­log Se­mi­con­duc­tor un­ter an­de­rem eine Fi­nanz­sprit­ze in Höhe von EUR 300 Mio.

Das ita­lie­ni­sche Par­la­ment hat ei­nem Haus­halts­plan zu­ge­stimmt, wel­cher ein De­fi­zit von 2,4 % vom Brut­to­in­lands­pro­dukt für 2019 vor­sieht.

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2. Da­ten der Wo­che

Per­for­mance 41/20181 Wo­cheYTD
Deutsch­land:
Dax 30-4,9 %-10,8 %
M-Dax-5,6 %-8,9 %
T-Dax-5,8 %2,2 %
USA:
Dow Jo­nes 30-4,2 %2,5 %
Nasdaq C.-3,7 %8,6 %
Frank­reich-4,9 %-4,1 %
Gross­bri­tan­ni­en-4,4 %-9,0 %
Ös­ter­reich-4,9 %-6,4 %
Schweiz-4,2 %-7,7 %
Ja­pan-4,6 %-0,3 %
Wech­sel­kur­se:
EUR in USD0,6 %-3,5 %
Gold:
Fein­un­ze (USD)1,3 %-5,9 %
Öl:
Brent (USD)-4,2 %20,5 %

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3. Aus­blick auf die nächs­te Wo­che

Die Be­richts­sai­son nimmt wei­ter Fahrt auf. In Deutsch­land be­rich­tet am Don­ners­tag die SAP.

Aus­ser­dem kom­men die neu­en ZEW Kon­junk­tur­er­war­tun­gen.

Am Don­ners­tag kommt der Eu­ro­päi­sche Rat zu ei­nem ent­schei­den­den Tref­fen in Brüs­sel zum Bre­x­it zu­sam­men.

Und die Po­li­tik ver­ar­bei­tet si­cher noch die Er­geb­nis­se aus der Land­tags­wahl in Bay­ern.

Han­dels­krieg zwi­schen den USA und Chi­na, Zins­an­stieg in den USA, glo­ba­le Staats­ver­schul­dung, re­du­zier­te Wirt­schafts­aus­sich­ten und schar­fe Kurs­kor­rek­tu­ren. Zur Zeit muss man sich ziem­lich an­stren­gen, um noch op­ti­mis­tisch zu blei­ben.

Nicht zu ver­ges­sen, dass Deutsch­land 0:3 ge­gen die Nie­der­lan­de ver­lo­ren hat.

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Aktien-Indikator V

Lie­be Bör­sia­ner,

SHARE­ad­vice hat zwei Ein­fluss­fak­to­ren und da­mit auch den Ak­ti­en-In­di­ka­tor selbst an­ge­passt !

Der Ein­fluss­fak­tor Wirt­schaft ver­schlech­tert sich von GRÜN auf GELB.

Der In­ter­na­tio­na­le Wäh­rungs­fond (IWF) hat sei­ne glo­ba­le Kon­junk­tur­pro­gno­se um je­weils 0,2 % auf jetzt 3,7 % für 2018 und 2019 ge­senkt. Die Wahr­schein­lich­keit für wei­te­re ne­ga­ti­ve Schocks sei ge­stie­gen, so der IWF. Für Deutsch­land pro­gnos­ti­ziert der IWF nur noch ein Wachs­tum von 1,9 % für die­ses und nächs­tes Jahr. In der Früh­jahrs­pro­jek­ti­on der Bun­des­re­gie­rung wa­ren dies im­mer­hin noch 2,3 % für 2018 und 2,1 % für 2019.

Der Ein­fluss­fak­tor Kurs­trend ver­schlech­tert sich eben­falls von GELB auf ROT.

Der deut­sche Leit­in­dex Dax 30 schliesst mit nur 11.713 Punk­ten und da­mit drei Han­dels­ta­ge in Fol­ge un­ter 12.000 Punk­ten. Er mar­kiert ein neu­es Jah­res­tief und liegt jetzt YTD bei -9,3 %.

Der Ak­ti­en-In­di­ka­tor fällt als Kon­se­quenz von GELB auf ROT.

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Bericht: KW 40 2018

Lie­be Bör­sia­ner,

das war eine eher un­er­freu­li­che Wo­che KW 40 für die Ak­ti­en­märk­te ins­ge­samt, auch wenn es in Deutsch­land we­gen des Fei­er­tags am Mitt­woch nur eine ver­kürz­te Wo­che ge­we­sen ist !

Der deut­sche Leit­in­dex Dax 30 be­en­det die Wo­che mit 12.112 Punk­ten, fällt da­mit um 1,1 % auf Wo­chen­sicht und liegt YTD jetzt nur noch bei -6,2 %. Er ver­schlech­tert sich da­mit zwei Wo­chen in Fol­ge und ver­bleibt wei­ter deut­lich un­ter sei­ner GD 200-Li­nie.

Und der US-ame­ri­ka­ni­sche Leit­in­des Dow Jo­nes 30 schliesst bei 26.447 Punk­ten, bleibt da­mit auf Wo­chen­sicht kaum ver­än­dert und steht YTD im Plus bei 7,0 %. Er liegt sta­bil und weit über sei­ner GD 200-Li­nie.

Die Vo­la­ti­li­tät in Deutsch­land steigt wei­ter an auf 16,9 Punk­te (29.12.2017: 14,2). Auch in den USA steigt die Vo­la­ti­li­tät auf 14,8 Punk­te (29.12.2017: 11,0).

In der letz­ten Wo­che um über 10 % ver­än­dert ha­ben sich die Ak­ti­en­kur­se von Scout24 (-10,4 %), RIB Soft­ware (-10,4 %), Nordex (-11,7 %) und  RWE (-12,1 %).

Die Ren­di­te der Bun­des­an­lei­hen (10 Jah­re) legt zu auf 0,5 %. Auch die Ren­di­te der US-An­lei­hen (10 Jah­re) klet­tert auf jetzt 3,2 %.

Ein Euro wird zum US-Dol­lar um 0,6 % leich­ter und schliesst bei 1,15 USD. Die Fein­un­ze Gold ver­bes­sert sich da­ge­gen um 1,4 % auf 1.204 USD. Und die Öl­sor­te Brent wird eben­falls 1,4 % teu­rer mit 84 USD.

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1. The­men der Wo­che

Die Ak­tie von RWE hat er­heb­li­che Ver­lus­te hin­neh­men müs­sen we­gen der Ent­schei­dung des Ober­ver­wal­tungs­ge­rich­tes Müns­ter, die Ro­dun­gen im Ham­ba­cher Forst vor­erst zu un­ter­sa­gen.

Ita­li­en plant mit ei­ner Neu­ver­schul­dung von 2,4 % vom Brut­to­in­lands­pro­dukt für das nächs­te Jahr, was zu er­heb­li­cher Un­ru­he an den eu­ro­päi­schen Fi­nanz­märk­ten führt.

In den USA fällt die Ar­beits­lo­sen­quo­te im Sep­tem­ber auf nur noch 3,7 %:

US Bu­reau of La­bor Sta­tis­tics: Em­ploy­ment Si­tua­ti­on Sum­ma­ry

Das Zins­ni­veau in den USA steigt kon­ti­nu­ier­lich wei­ter an und über­schrei­tet nun klar die Mar­ke von 3 % für 10-jäh­ri­ge An­lei­hen. Dies dürf­te zu ganz er­heb­li­chen Ka­pi­tal­ab­flüs­sen nicht nur aus den Schwel­len­län­dern füh­ren.

Nach ak­tu­el­len Me­di­en­be­rich­ten soll es Chi­na ge­lun­gen sein, Spio­na­ge­chips auf Pla­ti­nen für Ser­ver der Fir­ma Su­per Mi­cro Com­pu­ter ein­zu­bau­en. Die­se Fir­ma mit Sitz in Ka­li­for­ni­en ist auf gros­se Ser­ver spe­zia­li­siert, wel­che in gros­sem Um­fang in der IT-Bran­che ein­ge­setzt wer­den.

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2. Da­ten der Wo­che

Per­for­mance 40/20181 Wo­cheYTD
Deutsch­land:
Dax 30-1,1 %-6,2 %
M-Dax-2,8 %-3,5 %
T-Dax-2,4 %8,5 %
USA:
Dow Jo­nes 300,0 %7,0 %
Nasdaq C.-3,2 %12,8 %
Frank­reich-2,4 %0,9 %
Gross­bri­tan­ni­en-2,5 %-4,8 %
Ös­ter­reich0,4 %-1,6 %
Schweiz-0,5 %-3,6 %
Ja­pan-1,4 %4,5 %
Wech­sel­kur­se:
EUR in USD-0,6 %-4,1 %
Gold:
Fein­un­ze (USD)1,4 %-7,2 %
Öl:
Brent (USD)1,4 %25,8 %

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3. Aus­blick auf die nächs­te Wo­che

In der nächs­ten Wo­che be­ginnt wie­der die Be­richts­sai­son für das ab­ge­lau­fen­de Quar­tal.

Und am kom­men­den Sonn­tag ist Land­tags­wahl in Bay­ern.

Die Kon­junk­tur­aus­sich­ten trü­ben sich auf brei­ter Front ein und die Ak­ti­en­märk­te pen­deln bes­ten­falls seit­lich. Vor al­lem die Tech­no­lo­gie­wer­te lei­den zur Zeit deut­lich. Hof­fent­lich sind das nur be­grenz­te Aus­gleichs­be­we­gun­gen ei­ner tech­ni­schen Kon­so­li­die­rung. Aber bit­te nicht der Be­ginn ei­ner sys­te­ma­ti­schen Trend­um­kehr ?

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