Bericht: KW 48 2018

Liebe Börsianer,

die Aktienkurse wurden in der Woche KW 48 weltweit nach oben gezogen durch einen sehr starken Kursanstieg in den USA, der vermutlich auch durch die Hoffnung auf eher geringere Zinssteigerungen der US-Notenbank und Annäherungen zwischen den USA und China beim G20-Gipfel in Buenos Aires getrieben wurde !

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Der deutsche Leitindex Dax 30 verbessert sich um 64 Zähler und schliesst in der Woche bei 11.257 Punkten, klettert auf Wochensicht um 0,6 % und liegt seit Jahresbeginn bei -12,9 %. Er steigt damit in der ersten Woche in Folge und bleibt rund 900 Punkte unter der GD 200-Linie. Der Dax 30 liegt aktuell -17,2 % unter seinem Allzeit-Hoch vom 23. Januar. Er scheint seit zwei Wochen eine Rechteck-Formation auszubilden.

Der US-amerikanische Leitindes Dow Jones 30 gewinnt 1.252 Zähler hinzu und geht mit 25.538 Punkten aus dem Handel, steigt auf Wochensicht um ganz beachtliche 5,2 % und steht jetzt seit Jahresbeginn zurück im Plus bei 3,3 %. Er verbessert sich die erste Woche in Folge und kreuzt auf diese Weise die GD 38-Linie und GD 200-Linie nach oben. Der Dow Jones 30 steht noch mit -5,2 % unter dem Allzeit-Hoch vom 3. Oktober. Auch er pendelt nun seit vier Wochen in einem Rechteck.

Die Volatilität in Deutschland hat sich nur ganz leicht abgebaut auf 19,7 Punkte (YE 2017: 14,2). In den USA geht die Volatilität stärker nach unten auf 18,1 Punkte (YE 2017: 11,0).

In dieser Woche um mehr als 10 % verändert haben sich die Aktienkurse von Tele Columbus (+28,9 %) und Osram (+22,1 %).

Die beste / schlechteste Kursentwicklung in den letzten 12 Monaten haben Evotech (+67,9 %) sowie Deutsche Bank (-49,2 %).

Die Rendite der Bundesanleihen (10 Jahre) macht einen weiteren Schritt nach unten auf aktuell 0,32 %. Und die Rendite der US-Anleihen (10 Jahre) geht ebenfalls zurück auf jetzt 3,02 %.

Ein Euro wird zum US-Dollar nur minimal teurer und verbleibt bei 1,14 USD (YE 2017: 1,20). Die Feinunze Gold geht um -0,5 % nach unten auf 1.218 USD (YE 2017: 1.297). Und die Ölsorte Brent stabilisiert sich endlich und reduziert sich nur noch leicht um -0,2 % auf 59 USD (YE 2017: 67).

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1. Themen der Woche

Osram ist sehr stark angestiegen wegen der Übernahmegerüchte durch Bain Capital. Und Tele Columbus hat gute Quartalszahlen abgeliefert. Die Deutsche Bank fällt dagegen unter 8 EUR und damit auf ein Allzeit-Tief wegen erneuter Vorwürfe von Geldwäsche.

Bayer plant im Rahmen von Struktur- und Effizienzmaßnahmen  rund 12.000 Arbeitsplätze bis zum Jahr 2021 zu streichen.

Microsoft hat Apple kurzfristig überholt als Unternehmen mit dem höchsten Börsenwert.

Sowohl der ifo Geschäftsklima-Index als auch das GfK Konsumklima sind gefallen.

Die US-amerikanische Notenbank Federal Reserve hat sehr vorsichtige Hinweise auf eine etwas moderatere Zinspolitik gegeben:

Federal Reserve: FOMC Minutes November

Und die USA, Kanada und Mexiko haben das neue Freihandelsabkommen USMCA als Ersatz für das bisherige NAFTA-Abkommen unterzeichnet.

Der berühmte Katalog von Otto wird im Dezember zum letzten Mal in Papierform gedruckt.

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2. Daten der Woche

Performance 48/20181 WocheYTD
Deutschland:
Dax 300,6 %-12,9 %
M-Dax1,0 %-10,5 %
T-Dax2,1 %2,4 %
USA:
Dow Jones 305,2 %3,3 %
Nasdaq C.5,6 %6,2 %
Frankreich1,2 %-5,8 %
Grossbritannien0,4 %-9,2 %
Österreich1,8 %-10,1 %
Schweiz2,2 %-3,7 %
Japan3,3 %-1,8 %
China-2,9 %-22,4 %
Wechselkurse:
EUR in USD0,1 %-5,3 %
Gold:
Feinunze (USD)-0,5 %-6,1 %
Öl:
Brent (USD)-0,2 %-11,7 %

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3. Unternehmen der Woche

Der Kurs der US-amerikanischen Firma Workday ist allein in der letzten Woche um +22,0 % auf nun 164 USD gestiegen. Workday ist ein führender Anbieter von Cloud-Softwarelösungen für das Personalmanagement.

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4. Ausblick auf die nächste Woche

Der G20-Gipfel in Argentinien scheint tatsächlich mit einer gemeinsamen Abschlusserklärung zuende gegangen zu sein. Die Interpretation wird aber sicher noch ein paar Tage andauern.

Es sollen wohl auch keine neuen Zölle zwischen den USA und China kommen zumindest für die nächsten 90 Tage, um noch Zeit für weitere Verhandlungen zu haben.

Am 7./8. Dezember findet dann der 31. Parteitag der CDU in Hamburg statt.

Jetzt wird es wirklich Zeit für die erhoffte Jahresend-Rallye.

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