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Bericht: KW 5 2019

 

Lie­be Bör­sia­ner,

die ge­ne­rel­le Kurs­er­ho­lung ist jetzt in Deutsch­land zum Hal­ten ge­kom­men wäh­rend die Kur­se in den USA wei­ter ge­stie­gen sind. Hier wer­den die Kon­junk­tur­in­di­ka­to­ren ein­ge­preist und dort lebt man von der Hoff­nung auf eine Ei­ni­gung im Han­dels­kon­flikt zwi­schen den USA und Chi­na !

  • Deutsch­land:  
  • Eu­ro­pa:  
  • USA:  
  • Ja­pan:  
  • Chi­na:  
  • Welt:  

    Pfeil nach oben/​unten: Ver­än­de­rung zur Vor­wo­che > 1 %, Dop­pel­pfeil nach oben/​unten: Ver­än­de­rung zur Vor­wo­che > 5 %


Der deut­sche Leit­in­dex Dax 30 ver­schlech­tert sich um 101 Zäh­ler und schliesst in die­ser Wo­che bei ei­nem Stand von 11.181, fällt auf Wo­chen­sicht um ‑0,9 % und liegt seit Be­ginn des Jah­res nun bei 5,9 %. Er geht in der ers­ten Wo­che in Fol­ge nach un­ten, liegt rund 300 Punk­te über der GD 38-Li­nie und rund 800 Punk­te un­ter der GD 200-Li­nie. Der Dax 30 steht jetzt ‑17,8 % un­ter sei­nem All­zeit-Hoch vom 23. Ja­nu­ar 2018. Er be­wegt sich seit ca. zwei Wo­chen seit­wärts.

Der US-ame­ri­ka­ni­sche Leit­in­des Dow Jo­nes 30 ge­winnt 327 Zäh­ler und be­en­det die Wo­che bei 25.064 Punk­ten, steigt auf Wo­chen­sicht um 1,3 % und steht seit An­fang des Jah­res bei 7,4 %. Er ver­bes­sert sich die sechs­te Wo­che in Fol­ge und kreuzt nun die GD 200-Li­nie knapp nach oben. Der Dow Jo­nes 30 liegt bei 7,0 % un­ter dem All­zeit-Hoch vom 3. Ok­to­ber 2018. Er be­wegt sich nach dem Tief­stand vom 24. De­zem­ber 2018 wei­ter in ei­nem sehr stei­len Auf­wärts­ka­nal.

Die Vo­la­ti­li­tät in Deutsch­land geht zu­rück auf ak­tu­ell 16,1 Punk­te an (YE 2018: 23,4). In den USA geht die Vo­la­ti­li­tät noch stär­ker nach un­ten auf eben­falls 16,1 Punk­te (YE 2018: 25,4).

In der letz­ten Wo­che um mehr als 10 % ver­än­dert ha­ben sich die Ak­ti­en­kur­se von:

  • Sar­to­ri­us (11,6 %)   ↑
  • Mor­pho­sys (-10,7 %)   ↓
  • Wire­card (-35,2 %)   ↓


Die bes­te / schlech­tes­te Kurs­ent­wick­lung in den letz­ten 12 Mo­na­ten hat­ten Carl Zeiss Me­di­tec (50,7 %) und RIB Soft­ware (-54,9 %).

Seit Jah­res­be­ginn ha­ben jetzt Nordex (30,3 %) und Wire­card (-18,3 %) die bes­te / schlech­tes­te Ent­wick­lung des Ak­ti­en­kur­ses.

Die Ren­di­te der Bun­des­an­lei­hen (10 Jah­re) fällt noch­mals zu­rück auf 0,15 %. Und die Ren­di­te der US-An­lei­hen (10 Jah­re) geht gleich­falls wei­ter nach un­ten auf 2,63 %.

Ein Euro wird zum US-Dol­lar wie­der um 1,1 % teu­rer und geht auf 1,15 USD (YE 2018: 1,15). Die Fein­un­ze Gold steigt um 1,9 %, über­win­det seit über acht Mo­na­ten die 1.300 USD-Mar­ke und en­det bei 1.319 USD (YE 2018: 1.279). Die Öl­sor­te Brent steigt um 2,3 % auf 63 USD (YE 2018: 54).


1. The­men der Wo­che

Die Deut­sche Bank hat im Ge­schäfts­jahr 2018 ei­nen Kon­zern­ge­winn nach Steu­ern in Höhe von EUR 341 Mio. er­zielt und da­mit den ers­ten Jah­res­ge­winn seit 2014. Die Markt­ka­pi­ta­li­sie­rung ist aber wei­ter­hin ge­ring. Die ak­tu­el­le Über­le­gun­gen zu ei­ner mög­li­chen Zu­sam­men­le­gung mit der Com­merz­bank dürf­ten da­her an­hal­ten.

Wire­card ver­liert am Mitt­woch und noch­mal am Frei­tag si­gni­fi­kant auf­grund von Be­rich­ten der Fi­nan­ci­al Times über feh­ler­haf­te Rech­nungs­le­gun­gen der Nie­der­las­sung in Sin­ga­pur. Wire­card war in der Ver­gan­gen­heit be­reits mehr­fach Ziel von Short-At­ta­cken ge­wor­den.

Der Phar­ma­zu­lie­fe­rer Sar­to­ri­us aus Göt­tin­gen konn­te den Um­satz in 2018 um 13 % auf EUR 1,6 Mrd. stei­gern und rech­net auch mit ei­nem wei­te­ren An­stieg zwi­schen 7–11 % für die­ses Jahr.

Der US-On­line­händ­ler Ama­zon wächst in Q4 2018 um 20 % auf USD 72,4 Mrd. auch Dank der Ama­zon Web Ser­vices im Be­reich Cloud Com­pu­ting.

Ama­zon und Mi­cro­soft ver­fü­gen zur Zeit welt­weit über die höchs­ten Markt­ka­pi­ta­li­sie­run­gen.

Der Um­satz des ame­ri­ka­ni­schen Elek­tro­nik­kon­zerns Ap­ple ist in Q4 2018 um 5 % ge­fal­len.

Das ame­ri­ka­ni­sche So­ci­al Me­dia Un­ter­neh­men Face­book hat über­ra­schend star­ke Zah­len für das ab­ge­lau­fe­ne Quar­tal ver­öf­fent­licht. Al­lein der Net­to­ge­winn stieg um 61 % auf USD 6,9 Mrd. Und auch die Zahl der ak­ti­ven Nut­zer wuchs um 9 % auf über 1,5 Mrd.

Der US-Halb­lei­ter­kon­zern Nvi­dia muss­te die Um­satz­pro­gno­se wei­ter stark re­du­zie­ren. Der Kurs hat sich an der Nasdaq in den letz­ten vier Mo­na­ten un­ge­fähr hal­biert.

Ge­gen den chi­ne­si­schen Te­le­kom­aus­rüs­ter Hua­wei wur­de An­kla­ge durch das ame­ri­ka­ni­sche Jus­tiz­mi­nis­te­ri­um er­ho­ben u.a. we­gen In­dus­trie­spio­na­ge und Um­ge­hung der Iran-Sank­tio­nen. Hua­wei ist auch im Ge­spräch we­gen der Ver­stei­ge­rung von 5G Mo­bil­funk-Li­zen­sen im Früh­jahr in Deutsch­land.

Die Bun­des­re­gie­rung hat ihre Pro­gno­se für das Wirt­schafts­wachs­tum in die­sem Jahr von 1,8 % auf ak­tu­ell nur noch 1,0 % im jüngs­ten Jah­res­wirt­schafts­be­richt ab­ge­senkt:

BMWi Jah­res­wirt­schafts­be­richt 2019

Ita­li­en ist im 4. Quar­tal 2018 in eine so­ge­nann­te tech­ni­sche Re­zes­si­on ge­rutscht. So­wohl in Q4 als auch be­reits in Q3 war das Brut­to­in­lands­pro­dukt zum Vor­jahr ge­sun­ken.

Am Frei­tag ist das eu­ro­pä­isch-ja­pa­ni­sche Frei­han­dels­ab­kom­men in Kraft ge­tre­ten.

Die ame­ri­ka­ni­sche No­ten­bank Fe­deral Re­ser­ve hat ein Ende der geld­po­li­ti­schen Nor­ma­li­sie­rung an­ge­kün­digt und wird Zins­er­hö­hun­gen von nun an deut­lich lang­sa­mer vor­neh­men als bis­her.


2. Da­ten der Wo­che

Per­for­mance 5/20191 Wo­cheYTD
Deutsch­land:
Dax 30-0,9 %5,9 %
M‑Dax-0,3 %10,0 % !
T‑Dax-5,0 % !2,7 %
USA:
Dow Jo­nes 301,3 %7,4 %
Nasdaq C.1,4 %9,5 %
Frank­reich1,9 %6,1 %
Gross­bri­tan­ni­en3,1 %4,3 %
Ös­ter­reich-0,1 %9,1 %
Schweiz0,8 %6,7 %
Ja­pan0,1 %3,9 %
Chi­na-0,3 %3,7 %
Welt1,4 %7,8 %
Wech­sel­kur­se:
EUR in USD1,1 %0,2 %
Gold:
Fein­un­ze (USD)1,9 %3,1 %
Öl:
Brent (USD)2,3 %16,9 %


3. Un­ter­neh­men der Wo­che

Der ame­ri­ka­ni­sche Luft- und Raum­fahrt­kon­zern Boe­ing steigt in der letz­ten Wo­che in New York um 8,4 % und schliesst bei 387,43 USD nahe an sei­nem 10-Jah­res-Hoch vom Ok­to­ber 2018.


4. Pro­gno­se für die nächs­te Wo­che

Die sta­tis­ti­sche Pro­gno­se für den Dax 30 liegt zum Ende der Wo­che bei: 11.088 Punk­ten.

Die­se Me­tho­de ba­siert auf der ex­po­nen­ti­el­len Glät­tung über die letz­ten 12 Mo­na­te.


5. Aus­blick auf die nächs­te Wo­che

Die eher tech­ni­sche Ge­gen­be­we­gung in Deutsch­land dürf­te ab­ge­schlos­sen sein. Jetzt tre­ten die Quar­tals­zah­len wie­der in den Vor­der­grund. In den USA hofft man kon­kret auf eine Ei­ni­gung im Han­dels­streit mit Chi­na.

Die Be­richts­sai­son für Q4 2018 läuft wei­ter u.a. mit Daim­ler.

Be­reits am Sonn­tag fin­det in den USA der 53. Su­per Bowl im Mer­ce­des Benz Sta­di­um in At­lan­ta zwi­schen den New Eng­land Pa­tri­ots und den Los An­ge­les Rams statt !


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Bericht: KW 4 2019

Lie­be Bör­sia­ner,

in Deutsch­land ist die all­ge­mei­ne Kurs­er­ho­lung ent­ge­gen vie­ler Kon­junk­tur­in­di­ka­to­ren in der Wo­che KW 4 vor al­lem in den Seg­men­ten Mit­tel­stand und Tech­no­lo­gie noch wei­ter ge­gan­gen. Wäh­rend­des­sen sind die USA we­gen des ak­tu­el­len Go­vernment Shut­down aber mit sich selbst be­schäf­tigt ge­we­sen !

  • Deutsch­land:  
  • Eu­ro­pa:  
  • USA:  
  • Ja­pan:  
  • Chi­na:  
  • Welt:  

    Pfeil nach oben/​unten: Ver­än­de­rung zur Vor­wo­che > 1 %, Dop­pel­pfeil nach oben/​unten: Ver­än­de­rung zur Vor­wo­che > 5 %

Der deut­sche Leit­in­dex Dax 30 ver­bes­sert sich wei­te­re 76 Zäh­ler und schliesst in der Wo­che bei ei­nem Stand von 11.282, steigt auf Wo­chen­sicht um 0,7 % und liegt seit Be­ginn des Jah­res nun bei 6,8 %. Er geht in der vier­ten Wo­che in Fol­ge nach oben, liegt schon rund 400 Punk­te über der GD 38-Li­nie und noch rund 800 Punk­te un­ter der GD 200-Li­nie. Der Dax 30 steht zur Zeit ‑17,0 % un­ter sei­nem All­zeit-Hoch vom 23. Ja­nu­ar 2018. Er be­wegt sich seit ca. vier Wo­chen in ei­nem stei­len Auf­wärts­trend.

Der US-ame­ri­ka­ni­sche Leit­in­des Dow Jo­nes 30 legt nur knap­pe 31 Zäh­ler hin­zu und be­en­det die Wo­che bei 24.737 Punk­ten, steigt auf Wo­chen­sicht um 0,1 % und steht seit An­fang des Jah­res bei 6,0 %. Er ver­bes­sert sich im­mer­hin die fünf­te Wo­che in Fol­ge, steht ca. 750 Punk­te ober­halb der GD 38-Li­nie so­wie noch ca. 250 Punk­te un­ter­halb der GD 200-Li­nie. Der Dow Jo­nes 30 liegt bei ‑8,2 % un­ter dem All­zeit-Hoch vom 3. Ok­to­ber 2018. Er be­wegt sich nach dem Tief­stand vom 24. De­zem­ber 2018 auch in ei­nem stei­len Auf­wärts­ka­nal.

Die Vo­la­ti­li­tät in Deutsch­land geht leicht hoch auf ak­tu­ell 16,5 Punk­te an (YE 2018: 23,4). In den USA geht die Vo­la­ti­li­tät da­ge­gen wei­ter leicht nach un­ten auf 17,4 Punk­te (YE 2018: 25,4).

In der letz­ten Wo­che um mehr als 10 % ver­än­dert ha­ben sich die Ak­ti­en­kur­se von:

  • Za­lan­do (12,5 %)   ↑
  • Sil­tro­nic (12,3 %)   ↑
  • Wire­card (11,7 %)   ↑
  • ProSiebenSat.1 (10,5 %)   ↑
  • Nordex (10,5 %)   ↑
  • Hen­kel (-13,1 %)   ↓

Die bes­te / schlech­tes­te Kurs­ent­wick­lung in den letz­ten 12 Mo­na­ten hat­ten Wire­card (68,8 %) und RIB Soft­ware (-53,9 %).

Seit Jah­res­be­ginn ha­ben Nordex (28,9 %) und 1&1 Dril­lisch (-15,6 %) die bes­te / schlech­tes­te Ent­wick­lung des Ak­ti­en­kur­ses.

Die Ren­di­te der Bun­des­an­lei­hen (10 Jah­re) fällt ganz deut­lich zu­rück auf nur noch 0,19 %. Und die Ren­di­te der US-An­lei­hen (10 Jah­re) geht gleich­falls leicht nach un­ten auf jetzt 2,73 %.

Ein Euro wird zum US-Dol­lar um wei­te­re ‑0,5 % güns­ti­ger und geht auf 1,13 USD (YE 2018: 1,15). Die Fein­un­ze Gold steigt um 0,8 % bzw. 10 USD nach oben auf 1.294 USD (YE 2018: 1.279). Die Öl­sor­te Brent fällt in der Wo­che tat­säch­lich um ‑1,7 % auf 62 USD (YE 2018: 54).

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1. The­men der Wo­che

Das deut­sche Mo­de­un­ter­neh­men Ger­ry We­ber aus West­fa­len hat ei­nen An­trag auf In­sol­venz in Ei­gen­ver­ant­wor­tung ge­stellt.

Durch die Fu­si­on mit Kar­stadt wird es nun beim Wa­ren­haus­kon­zern Ga­le­ria Kauf­hof aus Köln zu star­ken Ein­schnit­ten ein­schliess­lich ent­spre­chen­der Stel­len­re­du­zie­run­gen kom­men.

Der ifo Ge­schäfts­kli­ma­in­dex für Deutsch­land fällt im Ja­nu­ar so­gar un­ter 100 Punk­te auf nur noch 99,1 Punk­te und da­mit auf den nied­rigs­ten Stand seit fast drei Jah­ren:

ifo In­sti­tut: Ge­schäfts­kli­ma Ja­nu­ar

Die eng­li­sche Pre­mier­mi­nis­te­rin May hat ent­ge­gen al­ler Er­war­tun­gen doch kei­ne sub­stan­zi­el­len neu­en Vor­schlä­ge zum be­vor­ste­hen­den Aus­tritt aus der Eu­ro­päi­schen Uni­on ge­macht. Selbst die eng­li­sche Kö­ni­gin Eliza­beth II. hat sich jetzt tat­säch­lich zum Bre­x­it ge­äu­ßert im Sin­ne, dass die Par­tei­en nie das grö­ße­re Bild aus den Au­gen ver­lie­ren und nach Ge­mein­sam­kei­ten su­chen soll­ten.

Der längs­te Go­vernment Shut­down in den USA ist vor­erst be­en­det. Prä­si­dent Trump stimm­te ei­ner Über­gangs­fi­nan­zie­rung für drei Wo­chen zu, um die vie­len be­trof­fe­nen Staats­be­diens­te­ten wie­der be­zah­len zu kön­nen.

In Chi­na ist das Brut­to­in­lands­pro­dukt 2018 nur noch um 6,6 % ge­gen­über dem Vor­jahr 2017 ge­wach­sen. Dies ist das schwächs­te Wachs­tum der zweit­größ­ten Volks­wirt­schaft der Welt seit bei­na­he 30 Jah­ren.

Der In­ter­na­tio­na­le Wäh­rungs­fond hat sei­ne glo­ba­le Wachs­tums­pro­gno­se für das lau­fen­de Jahr von 3,7 % auf 3,5 % re­du­ziert.

In Da­vos ist das 49. Welt­wirt­schafts­fo­rum zu­en­de ge­gan­gen und läßt sehr vie­le Un­si­cher­hei­ten und Fra­gen auf­grund der viel­fäl­ti­gen welt­wei­ten Pro­ble­me und Kri­sen zu­rück.

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2. Da­ten der Wo­che

Per­for­mance 4/20191 Wo­cheYTD
Deutsch­land:
Dax 300,7 %6,8 %
M‑Dax2,8 % !10,4 % !
T‑Dax2,7 %8,2 %
USA:
Dow Jo­nes 300,1 %6,0 %
Nasdaq C.0,1 %8,0 %
Frank­reich1,0 %4,1 %
Gross­bri­tan­ni­en-2,3 %1,2 %
Ös­ter­reich0,4 %9,2 %
Schweiz-1,1 %5,8 %
Ja­pan0,5 %3,8 %
Chi­na1,3 %3,9 %
Welt0,0 %6,3 %
Wech­sel­kur­se:
EUR in USD-0,5 %-0,9 %
Gold:
Fein­un­ze (USD)0,8 %1,1 %
Öl:
Brent (USD)-1,7 %14,3 %

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3. Un­ter­neh­men der Wo­che

Der Kon­sum­gü­ter­kon­zern Hen­kel aus Düs­sel­dorf ent­täusch­te gleich bei meh­re­ren Kenn­zah­len für das letz­te Jahr. So­gar ein leich­ter Um­satz­rück­gang er­scheint rea­lis­tisch. Der Ak­ti­en­kurs fällt dar­auf­hin auf ein 3‑Jah­res-Tief zu­rück.

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4. Aus­blick auf die nächs­te Wo­che

Die Fi­nanz­märk­te kor­ri­gie­ren wei­ter tech­nisch auf den star­ken Kurs­rück­gang der letz­ten Zeit.

Die Be­richts­sai­son für Q4 2018 in Deutsch­land star­tet mit der SAP.

Am Diens­tag wird das bri­ti­sche Par­la­ment noch ein wei­te­res Mal über den Bre­x­it ab­stim­men. Ein un­ge­re­gel­ter Aus­tritt oder aber eine Ver­schie­bung sind da­bei jetzt die wahr­schein­lichs­ten Sze­na­ri­en.

Für Mitt­woch wird eine ak­tua­li­sier­te Pro­gno­se des Bun­des­wirt­schafts­mi­nis­te­ri­ums über das Wirt­schafts­wachs­tum in 2019 er­war­tet.

Der kurz­fris­ti­ge Kom­pro­miss in den USA zum Shut­down könn­te die Kur­se noch wei­ter nach oben brin­gen  !

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Bericht: KW 3 2019

Lie­be Bör­sia­ner,

auch in der zwei­ten nor­ma­len Han­dels­wo­che in Wo­che KW 3 hat sich glo­bal die Kurs­er­ho­lung wei­ter fort­ge­setzt. Die Markt­über­trei­bun­gen der letz­ten Mo­na­te wer­den nun ab­ge­baut und gleich­zei­tig setzt die US-No­ten­bank Zei­chen ei­ner et­was ver­hal­te­ne­ren Zins­po­li­tik !

  • Deutsch­land:  
  • Eu­ro­pa:  
  • USA:  
  • Ja­pan:  
  • Chi­na:  
  • Welt:  

    Pfeil nach oben/​unten: Ver­än­de­rung zur Vor­wo­che > 1 %, Dop­pel­pfeil nach oben/​unten: Ver­än­de­rung zur Vor­wo­che > 5 %

Der deut­sche Leit­in­dex Dax 30 ver­bes­sert sich um gleich 319 Zäh­ler und schliesst in der Wo­che klar über 11.000 Punk­ten mit ei­nem Stand von 11.206, steigt auf Wo­chen­sicht um 2,9 % und liegt seit Be­ginn des Jah­res jetzt bei 6,1 %. Er geht in der drit­ten Wo­che in Fol­ge nach oben, kreuzt da­bei die GD 38-Li­nie auf­wärts und steht noch rund 800 Punk­te un­ter der GD 200-Li­nie. Der Dax 30 liegt zur Zeit ‑17,6 % un­ter sei­nem All­zeit-Hoch vom 23. Ja­nu­ar 2018. Er be­wegt sich seit ca. drei Wo­chen in ei­nem kurz­fris­ti­gen Auf­wärts­trend.

Der US-ame­ri­ka­ni­sche Leit­in­des Dow Jo­nes 30 ge­winnt eben­falls 710 Zäh­ler hin­zu und be­en­det die Wo­che bei 24.706 Punk­ten, steigt so auf Wo­chen­sicht um 3,0 % und steht seit Jah­res­be­ginn bei 5,9 %. Er ver­bes­sert sich die vier­te Wo­che in Fol­ge, kreuzt auch sei­ne GD 38-Li­nie nach oben und kommt erst rund 300 Punk­te un­ter der GD 200-Li­nie zum Ste­hen. Der Dow Jo­nes 30 liegt bei ‑8,3 % un­ter dem All­zeit-Hoch vom 3. Ok­to­ber 2018. Er klet­tert nach dem jüngs­ten Tief­stand vom 24. De­zem­ber 2018 auf die­se Wei­se um über 2.900 Punk­te.

Die Vo­la­ti­li­tät in Deutsch­land geht weit zu­rück auf 16,2 Punk­te an (YE 2018: 23,4). In den USA geht die Vo­la­ti­li­tät nur noch leicht nach un­ten auf 17,8 Punk­te (YE 2018: 25,4).

In der letz­ten Wo­che um mehr als 10 % ver­än­dert ha­ben sich die Ak­ti­en­kur­se von:

  • Jen­op­tik (11,3 %)   ↑
  • -   ↓

Die bes­te / schlech­tes­te Kurs­ent­wick­lung in den letz­ten 12 Mo­na­ten hat­ten Puma (47,7 %) und RIB Soft­ware (-55,2 %).

Seit Jah­res­be­ginn ha­ben Lan­xess (21,2 %) und 1&1 Dril­lisch (-12,8 %) die bes­te / schlech­tes­te Ent­wick­lung des Ak­ti­en­kur­ses.

Die Ren­di­te der Bun­des­an­lei­hen (10 Jah­re) schliesst wie­der hö­her bei 0,27 %. Und die Ren­di­te der US-An­lei­hen (10 Jah­re) geht in der ab­ge­lau­fe­nen Wo­che auch nach oben auf 2,76 %.

Ein Euro wird zum US-Dol­lar um ‑1,1 % güns­ti­ger und fällt auf 1,14 USD (YE 2018: 1,15). Die Fein­un­ze Gold geht auch um ‑0,4 % nach un­ten auf ak­tu­ell 1.284 USD (YE 2018: 1.279). Die Öl­sor­te Brent klet­tert um wei­te­re 3,3 % auf 63 USD (YE 2018: 54) und liegt seit Jah­res­be­ginn mit er­staun­li­chen 16,3 % im Plus.

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1. The­men der Wo­che

So­wohl die Deut­sche Bank als auch die Com­merz­bank ha­ben die­se Wo­che von Ge­sprä­chen des Bun­des­fi­nanz­mi­nis­te­ri­ums über stra­te­gi­sche Op­tio­nen im Ban­ken­sek­tor ein­schliess­lich der Fu­si­on pro­fi­tiert.

Fre­e­n­et ging in der Wo­che zeit­wei­se bis auf 16,11 € nach un­ten und ver­liert da­mit in ei­nem Jahr rd. 45 % des Kurs­wer­tes.

Das Brut­to­in­lands­pro­dukt 2018 in Deutsch­land ist be­rei­nigt um 1,5 % ge­gen­über dem Vor­jahr ge­stie­gen. Da­mit wächst die deut­sche Wirt­schaft das neun­te Jahr in Fol­ge, al­ler­dings schwä­cher als in den bei­den ver­gan­ge­nen Jah­ren mit noch je­weils 2,2 %.

Die In­fla­ti­on in Deutsch­land ist im Durch­schnitt des Jah­res 2018 maß­geb­lich we­gen der hö­he­ren En­er­gie­prei­se um 1,9 % an­ge­stie­gen nach 1,8 % in 2017.

Da­ge­gen ist die In­fla­ti­ons­ra­te in der Eu­ro­päi­schen Uni­on im De­zem­ber 2018 auf 1,7 % ge­fal­len nach noch 2,0 % im letz­ten No­vem­ber.

Am Diens­tag hat­te das bri­ti­sche Par­la­ment den vor­lie­gen­den Bre­x­it-Ent­wurf klar mit 432 zu 202 Stim­men ab­ge­lehnt. Ein Miss­trau­ens­vo­tum der op­po­si­tio­nel­len La­bour Par­tei war am Mitt­woch dann je­doch auch ge­schei­tert.

Die Be­richts­sai­son Q4 2018 in den USA ist vor al­lem bei den Ban­ken­wer­ten wie Ci­tigroup, Bank of Ame­ri­ca, Gold­man Sachs und Mor­gan Stan­ley gut an­ge­lau­fen.

In den USA geht der Go­vernment Shut­down jetzt schon in die fünf­te Wo­che. Die Re­pu­bli­ka­ner und De­mo­kra­ten wol­len kurz­fris­tig ei­ge­ne Ge­set­zes­vor­la­gen ein­brin­gen. Der jüngs­te Vor­schlag des Prä­si­den­ten wur­de aber ge­ra­de von den De­mo­kra­ten ab­ge­lehnt.

Die US-Re­gie­rung muss ei­nen Nach­fol­ger für Jim Yong Kim su­chen. Der am­tie­ren­de Welt­bank-Prä­si­dent wech­selt vor­zei­tig zu ei­ner In­vest­ment­ge­sell­schaft. Üb­li­cher­wei­se wird die Welt­bank stets von ei­nem Ame­ri­ka­ner ge­führt, wäh­rend die Eu­ro­pä­er die Füh­rung des In­ter­na­tio­na­len Wäh­rungs­fonds in­ne­ha­ben.

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2. Da­ten der Wo­che

Per­for­mance 3/20191 Wo­cheYTD
Deutsch­land:
Dax 302,9 %6,1 %
M‑Dax2,2 %7,4 %
T‑Dax2,5 %5,3 %
USA:
Dow Jo­nes 303,0 % !5,9 %
Nasdaq C.2,7 %7,9 % !
Frank­reich2,0 %3,1 %
Gross­bri­tan­ni­en0,7 %3,6 %
Ös­ter­reich2,9 %8,8 %
Schweiz2,2 %7,1 %
Ja­pan1,5 %3,3 %
Chi­na1,0 %2,7 %
Welt2,2 %6,2 %
Wech­sel­kur­se:
EUR in USD-1,1 %-0,4 %
Gold:
Fein­un­ze (USD)-0,4 %0,4 %
Öl:
Brent (USD)3,3 %16,3 %

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3. Un­ter­neh­men der Wo­che

Die US-In­vest­ment­bank Gold­man Sachs über­win­det in New York auch die Mar­ke von 200 USD, be­en­det die Wo­che bei 202,5 USD und ei­nem Wo­chen­plus von 14,8 %. Das Quar­tals­er­geb­nis mit ei­nem Ge­winn von USD 2,3 Mrd. über­traf die Ana­lys­ten­schät­zun­gen er­heb­lich.

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4. Aus­blick auf die nächs­te Wo­che

Die Fi­nanz­märk­te schei­nen die wohl über­trie­be­nen Ver­lus­te der letz­ten Mo­na­te jetzt zu Be­ginn des neu­en Jah­res wie­der auf­ho­len zu wol­len.

Die Be­richts­sai­son für Q4 2018 in den USA geht wei­ter.

Am Mon­tag legt die bri­ti­sche Re­gie­rung den Plan B für den Aus­tritt aus der Eu­ro­päi­schen Uni­on vor. Ein har­ter Bre­x­it wird aber im­mer wahr­schein­li­cher.

Von Diens­tag bis Frei­tag fin­det wie­der das jähr­li­che World Eco­no­mic Fo­rum in Da­vos statt:

The World Eco­no­mic Fo­rum

Und am Don­ners­tag tagt dann auch der Rat der Eu­ro­päi­schen Zen­tral­bank.

Hof­fent­lich bleibt uns der ak­tu­el­le Kor­rek­tur­mo­dus nach oben noch ein we­nig er­hal­ten  !

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Bericht: KW 2 2019

Lie­be Bör­sia­ner,

die ers­te re­gu­lä­re Han­dels­wo­che in der Wo­che KW 2 hat auf brei­ter Front zu stei­gen­den Kur­sen ge­führt, ob­wohl noch gar kei­ne Er­geb­nis­se aus den jüngs­ten Han­dels­ge­sprä­chen zwi­schen den USA und Chi­na be­kannt sind !

  • Deutsch­land:  
  • Eu­ro­pa:  
  • USA:  
  • Ja­pan:  
  • Chi­na:  
  • Welt:  

    Pfeil nach oben/​unten: Ver­än­de­rung zur Vor­wo­che > 1 %, Dop­pel­pfeil nach oben/​unten: Ver­än­de­rung zur Vor­wo­che > 5 %

Der deut­sche Leit­in­dex Dax 30 ver­bes­sert sich um 119 Zäh­ler und schliesst in die­ser Wo­che bei 10.887 Punk­ten, steigt auf Wo­chen­sicht um 1,1 % und liegt seit Be­ginn des Jah­res bei 3,1 %. Er geht in der zwei­ten Wo­che in Fol­ge nach oben und steht da­mit rund 1.200 Punk­te un­ter der GD 200-Li­nie so­wie noch knapp un­ter der GD 38-Li­nie. Der Dax 30 liegt zur Zeit ‑19,9 % un­ter dem All­zeit-Hoch vom 23. Ja­nu­ar 2018. Er be­fin­det sich seit ca. acht Mo­na­ten im Ab­wärts­trend.

Der US-ame­ri­ka­ni­sche Leit­in­des Dow Jo­nes 30 ge­winnt wei­te­re 563 Zäh­ler hin­zu und be­en­det die Han­dels­wo­che leicht un­ter der 24.000-Marke bei 23.996 Punk­ten, steigt auf Wo­chen­sicht um 2,4 % und steht seit Jah­res­be­ginn mit 2,9 %. Er ver­bes­sert sich die drit­te Wo­che in Fol­ge, liegt aber noch ca. 1.000 Punk­te un­ter der GD 200-Li­nie und eben­falls ganz knapp un­ter sei­ner GD 38-Li­nie. Der Dow Jo­nes 30 steht mit ‑11,0 % un­ter dem All­zeit-Hoch vom 3. Ok­to­ber 2018. Er ver­bes­sert sich nach dem jüngs­ten Tief­stand vom 24. De­zem­ber 2018 um über 2.200 Punk­te.

Die Vo­la­ti­li­tät in Deutsch­land fällt wei­ter auf nur noch 19,8 Punk­te an (YE 2018: 23,4). In den USA geht die Vo­la­ti­li­tät gleich­falls wei­ter zu­rück auf nur 18,2 Punk­te (YE 2018: 25,4).

In der ab­ge­lau­fe­nen Wo­che um mehr als 10 % ver­än­dert ha­ben sich die Ak­ti­en­kur­se von:

  • Wa­cker Che­mie (17,4 %)   ↑
  • Isra Vi­si­on (16,4 %)   ↑
  • Sil­tro­nic (16,3 %)   ↑
  • Lan­xess (15,6 %)   ↑
  • Za­lan­do (14,7 %)   ↑
  • Ger­res­hei­mer (14,6 %)   ↑
  • Ne­met­schek (14,3 %)   ↑
  • Mor­pho­sys (14,1 %)   ↑
  • Sar­to­ri­us (13,8 %)   ↑
  • Dia­log Se­mi­con­duc­tor (13,7 %)   ↑
  • Can­com (12,6 %)   ↑
  • Becht­le (12,4 %)   ↑
  • Dürr (12,1 %)   ↑
  • Evo­tec (11,8 %)   ↑
  • Wire­card (11,7 %)   ↑
  • Thys­sen­krupp (11,4 %)   ↑
  • De­li­very Hero (11,1 %)   ↑
  • Salz­git­ter (10,9 %)   ↑
  • Air­bus (10,6 %)   ↑
  • Nor­ma (10,4 %)   ↑
  • S+T (10,4 %)   ↑
  • Brenn­tag (10,2 %)   ↑
  • Hel­la (10,1 %)   ↑
  • Daim­ler (10,1 %)   ↑
  • 1&1 Dril­lisch (-10,1 %)   ↓

Die bes­te / schlech­tes­te Kurs­ent­wick­lung in den letz­ten 12 Mo­na­ten ha­ben Evo­tec (+43,6 %) so­wie RIB Soft­ware (-58,2 %).

Die Ren­di­te der Bun­des­an­lei­hen (10 Jah­re) schliesst in der Wo­che un­ver­än­dert bei 0,18 %. Und die Ren­di­te der US-An­lei­hen (10 Jah­re) geht wie­der nach oben auf jetzt 2,71 %.

Ein Euro wird zum US-Dol­lar um 1,1 % teu­rer und steigt wie­der auf 1,15 USD (YE 2018: 1,15). Die Fein­un­ze Gold geht um wei­te­re 0,7 % nach oben auf nun 1.289 USD (YE 2018: 1.279). Die Öl­sor­te Brent klet­tert noch­mal um 5,5 % auf 61 USD (YE 2018: 54) und liegt da­mit seit Jah­res­an­fang mit be­acht­li­chen 12,6 % im Plus.

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1. The­men der Wo­che

1&1 Dril­lisch ver­liert wei­ter we­gen der ge­plan­ten Teil­nah­me an der Auk­ti­on von Li­zen­zen für den neu­en Mo­bil­funk-Stan­dard 5G im Früh­jahr.

Kuka fällt am Frei­tag um wei­te­re 4,8 % auf 57,30 € nach schlech­ten Jah­res­er­geb­nis­sen. Da­mit ver­liert die Ak­tie in­ner­halb ei­nes Jah­res über 50 % des Wer­tes.

Air­bus mel­det erst­mals seit Jah­ren ei­nen nied­ri­ge­ren Auf­trags­ein­gang in 2018 als Boe­ing.

Die deut­schen Ex­por­te la­gen im No­vem­ber 2018 mit € 116,3 Mrd. auf glei­chem Ni­veau wie im Vor­jahr und um ‑0,4 % un­ter dem Vor­mo­nat (be­rei­nigt).

Der eu­ro­päi­sche Eco­no­mic Sen­ti­ment In­di­ca­tor (ESI) fällt auch im De­zem­ber 2018 noch wei­ter um 2,0 Punk­te auf ak­tu­ell 107,6 Punk­te:

Eu­ro­päi­sche Kom­mis­si­on: ESI vom 8. Ja­nu­ar 2019

Der Shut­down in den USA dau­ert nun be­reits 23 Tage und da­mit län­ger als je­mals zu­vor. Eine Aus­sicht auf Bes­se­rung scheint noch nicht in Sicht.

Eine Um­fra­ge des ifo In­sti­tuts vom De­zem­ber 2018 zeigt, dass nun die Wahr­schein­lich­keit ei­nes “har­ten Bre­xits” bei 43 % ge­se­hen wird !

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2. Da­ten der Wo­che

Per­for­mance 2/20191 Wo­cheYTD
Deutsch­land:
Dax 301,1 %3,1 %
M‑Dax2,9 %5,0 %
T‑Dax1,9 %2,7 %
USA:
Dow Jo­nes 302,4 %2,9 %
Nasdaq C.3,4 %5,1 %
Frank­reich0,9 %1,1 %
Gross­bri­tan­ni­en1,2 %2,8 %
Ös­ter­reich1,7 %5,8 %
Schweiz2,5 %4,7 %
Ja­pan4,1 % !1,7 %
Chi­na2,9 %1,6 %
Welt2,8 %3,9 %
Wech­sel­kur­se:
EUR in USD1,1 %0,7 %
Gold:
Fein­un­ze (USD)0,7 %0,7 %
Öl:
Brent (USD)5,5 %12,6 %

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3. Un­ter­neh­men der Wo­che

Der ame­ri­ka­ni­sche Strea­ming­dienst Net­flix er­holt sich ganz of­fen­sicht­lich, ge­winnt al­lein in der letz­ten Wo­che 23,5 % und schliesst bei 337,6 USD.

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4. Aus­blick auf die nächs­te Wo­che

Die Fi­nanz­märk­te ha­ben kurz­fris­tig zu ei­nem Hauch von Zweck­op­ti­mis­mus zu­rück­ge­fun­den.

Die Be­richts­sai­son für Q4 2018 be­ginnt am Mon­tag in den USA. Und am Diens­tag schau­en die Märk­te ge­bannt nach Gross­bri­tan­ni­en zu der ge­plan­ten Bre­x­it-Ab­stim­mung im Par­la­ment.

Da­ne­ben war­ten wir noch auf hof­fent­lich sub­stan­zi­el­le Er­geb­nis­se von den Han­dels­ge­sprä­chen zwi­schen den USA und Chi­na  !

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Bericht: KW 1 2019

Lie­be Bör­sia­ner,

die ers­ten Han­dels­ta­ge der Wo­che KW 1 im neu­en Jahr 2019 brin­gen welt­weit Kurs­ge­win­ne. Die Hoff­nung auf Ent­span­nung im Han­dels­kon­flikt der USA mit Chi­na so­wie An­zei­chen ei­ner et­was vor­sich­ti­ge­ren Zins­po­litk der US-No­ten­bank ha­ben so­fort Wir­kung ge­zeigt !

  • Deutsch­land:  
  • Eu­ro­pa:  
  • USA:  
  • Ja­pan:  
  • Chi­na:  
  • Welt:  

    Pfeil nach oben/​unten: Ver­än­de­rung zur Vor­wo­che > 1 %, Dop­pel­pfeil nach oben/​unten: Ver­än­de­rung zur Vor­wo­che > 5 %

Der deut­sche Leit­in­dex Dax 30 ver­bes­sert sich wie­der um 209 Zäh­ler und be­en­det die­se Wo­che mit 10.768 Punk­ten, steigt auf Wo­chen­sicht um 2,0 % und liegt seit Be­ginn des Jah­res bei 2,0 %. Er geht in der ers­ten Wo­che in Fol­ge nach oben und steht da­mit rund 1.300 Punk­te un­ter der GD 200-Li­nie und rund 250 Punk­te un­ter der GD 38-Li­nie. Der Dax 30 liegt zur Zeit ‑20,8 % un­ter dem All­zeit-Hoch vom 23. Ja­nu­ar 2018. Er liegt wei­ter­hin seit über sie­ben Mo­na­ten im sta­bi­len Ab­wärts­trend.

Der US-ame­ri­ka­ni­sche Leit­in­des Dow Jo­nes 30 ge­winnt noch­mal 371 Zäh­ler und schliesst in der Han­dels­wo­che bei 23.433 Punk­ten, steigt auf Wo­chen­sicht um 1,6 % und steht seit Jah­res­be­ginn mit 0,5 % im Plus. Er ver­bes­sert sich die zwei­te Wo­che in Fol­ge, liegt aber wei­ter­hin noch ca. 1.600 Punk­te un­ter sei­ne GD 200-Li­nie und auch ca. 750 Punk­te un­ter sei­ner GD 38-Li­nie. Der Dow Jo­nes 30 steht mit ‑13,1 % un­ter dem All­zeit-Hoch vom 3. Ok­to­ber 2018. Er ver­bes­sert sich nach dem jüngs­ten Tief­stand vom 24. De­zem­ber um über 1.600 Punk­te.

Die Vo­la­ti­li­tät in Deutsch­land fällt klar auf 21,5 Punk­te an (YE 2018: 23,4). In den USA re­du­ziert sich die Vo­la­ti­li­tät noch stär­ker auf 21,4 Punk­te (YE 2018: 25,4).

In der ab­ge­lau­fe­nen Wo­che um mehr als 10 % ver­än­dert ha­ben sich die Ak­ti­en­kur­se von:

  • Me­di­ge­ne (25,3 %)   ↑
  • Bo­rus­sia Dort­mund (11,6 %)   ↑
  • Za­lan­do (10,3 %)   ↑
  • -   ↓

Die bes­te / schlech­tes­te Kurs­ent­wick­lung in den letz­ten 12 Mo­na­ten ha­ben Wire­card (+37,2 %) so­wie RIB Soft­ware (-58,7 %).

Die Ren­di­te der Bun­des­an­lei­hen (10 Jah­re) geht wei­ter deut­lich zu­rück auf nun ak­tu­ell 0,18 %. Und die Ren­di­te der US-An­lei­hen (10 Jah­re) sinkt eben­falls wei­ter auf jetzt nur noch 2,60 %.

Ein Euro wird zum US-Dol­lar um ‑0,4 % güns­ti­ger und re­du­ziert so­mit ganz leicht auf 1,14 USD (YE 2018: 1,15). Die Fein­un­ze Gold geht um 0,1 % nach oben auf 1.280 USD (YE 2018: 1.279). Die Öl­sor­te Brent steigt erst­mals wie­der um sat­te 8,8 % auf 57 USD (YE 2018: 54).

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1. The­men der Wo­che

Ap­ple hat sei­ne Um­satz­pro­gno­se für das ab­ge­lau­fe­ne Weih­nachts­quar­tal er­heb­lich re­du­ziert mit Hin­weis auf eine deut­lich schwä­che­re Markt­ver­fas­sung vor al­lem in Chi­na.

Der US-Phar­ma­kon­zern Bris­tol-My­ers Squibb plant, das US-Bio­tech­un­ter­neh­men Cel­ge­ne zu über­neh­men. Die­se Trans­ak­ti­on hät­te ei­nen Wert von un­ge­fähr USD 90 Mrd.

Die Ar­beits­lo­sen­quo­te in Deutsch­land liegt im De­zem­ber 2018 bei 4,9 %:

Bun­des­agen­tur für Ar­beit: Der Ar­beits­markt im De­zem­ber 2018

Die In­fla­ti­ons­ra­te in der Eu­ro­zo­ne fällt im De­zem­ber 2018 auf 1,6 % nach 1,9 % im No­vem­ber.

Der IHS Mar­kit Com­po­si­te für die Eu­ro­zo­ne fällt eben­falls im De­zem­ber 2018 auf 51,1 Punk­te nach 52,7 Punk­te im No­vem­ber und da­mit auf ein 4‑Jah­res-Tief. Ein Wert über 50 Punk­te zeigt ein Wirt­schafts­wachs­tum an.

Der Ar­beits­markt in den USA bleibt bä­ren­stark. Im De­zem­ber 2018 wur­den 312.000 neue Jobs au­ßer­halb der Land­wirt­schaft ge­schaf­fen, was ei­ner Ar­beits­lo­sen­quo­te von 3,9 % ent­spricht.

Die jüngs­ten Aus­sa­gen von Je­ro­me Powell wur­den so ge­deu­tet, dass die US-No­ten­bank in 2019 even­tu­ell doch nicht so schnell wei­te­re Zins­er­hö­hun­gen be­schliesst.

Eine ame­ri­ka­ni­sche Han­dels­de­le­ga­ti­on wird nächs­te Wo­che zu Ge­sprä­chen nach Chi­na rei­sen.

Für den sog. Shut­down in den USA ist im­mer noch kei­ne Lö­sung in Sicht. Die letz­ten Ge­sprä­che un­ter der Lei­tung des Vize-Prä­si­den­ten Mike Pence brach­ten kein nen­nens­wer­tes Er­geb­nis.

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2. Da­ten der Wo­che

Per­for­mance 1/20191 Wo­cheYTD
Deutsch­land:
Dax 302,0 %2,0 %
M‑Dax2,1 %2,1 %
T‑Dax0,8 %0,8 %
USA:
Dow Jo­nes 301,6 %0,5 %
Nasdaq C.2,3 %1,6 %
Frank­reich1,2 %0,1 %
Gross­bri­tan­ni­en1,5 %1,6 %
Ös­ter­reich4,0 %4,0 %
Schweiz2,3 %2,1 %
Ja­pan-2,3 %-2,3 %
Chi­na-0,8 %-1,2 %
Welt1,8 %1,1 %
Wech­sel­kur­se:
EUR in USD-0,4 %-0,4 %
Gold:
Fein­un­ze (USD)0,1 %0,0 %
Öl:
Brent (USD)8,8 % !6,7 %

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3. Un­ter­neh­men der Wo­che

Der ame­ri­ka­ni­sche Chip­her­stel­ler AMD (Ad­van­ced Mi­cro De­vices) klet­tert in die­ser ver­gan­ge­nen Wo­che um 8,2 % auf 19 USD. Im Ge­samt­jahr 2018 ge­winnt die Ak­tie so­gar be­acht­li­che 40,7 % an Wert.

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4. Aus­blick auf die nächs­te Wo­che

Die Fi­nanz­märk­te be­fin­den sich noch in ei­ner Art Selbst­fin­dungs­pha­se zum Jah­res­an­fang. Und man schaut ge­spannt auf die ge­plan­ten Han­dels­ge­sprä­che zwi­schen den USA und Chi­na.

Die Be­richts­sai­son für Q4 2018 steht auch schon vor der Tür.


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Bericht: KW 52 2018

Lie­be Bör­sia­ner,

der sehr ver­kürz­te Han­del in der Wo­che KW 52 zeig­te ein un­ein­heit­li­ches Bild für deut­sche und eu­ro­päi­sche Wer­te, wäh­rend die ame­ri­ka­ni­schen Kur­se durch tech­ni­sche Ge­gen­be­we­gun­gen und ty­pi­sches “Win­dow Dres­sing” zum Ende des Bör­sen­jah­res wie­der klar nach oben gin­gen !

  • Deutsch­land:  
  • Eu­ro­pa:  
  • USA:  
  • Ja­pan:  
  • Chi­na:  
  • Welt:  

    Pfeil nach oben/​unten: Ver­än­de­rung zur Vor­wo­che > 1 %, Dop­pel­pfeil nach oben/​unten: Ver­än­de­rung zur Vor­wo­che > 5 %

Der deut­sche Leit­in­dex Dax 30 ver­schlech­tert sich noch­mals um 75 Zäh­ler und be­en­det die­se Wo­che mit 10.559 Punk­ten, sinkt auf Wo­chen­sicht um ‑0,7 % und liegt seit Be­ginn des Jah­res bei ‑18,3 %. Er fällt in der zwei­ten Wo­che in Fol­ge und steht ca. 1.600 Punk­te un­ter der GD 200-Li­nie so­wie wei­ter­hin rund 500 Punk­te un­ter der GD 38-Li­nie. Der Dax 30 liegt zur Zeit ‑22,3 % un­ter dem All­zeit-Hoch vom 23. Ja­nu­ar 2018. Er be­fin­det sich jetzt seit rund sechs Mo­na­ten in ei­nem sta­bi­len Ab­wärts­trend.

Der US-ame­ri­ka­ni­sche Leit­in­des Dow Jo­nes 30 ge­winnt wie­der 617 Zäh­ler hin­zu und schliesst in die­ser Han­dels­wo­che ober­halb der 23.000-Marke bei 23.062 Punk­ten, steigt auf Wo­chen­sicht um im­mer­hin 2,7 % und steht seit Jah­res­be­ginn noch mit ‑6,7 % im Mi­nus. Er ver­bes­sert sich zwar die ers­te Wo­che in Fol­ge, liegt aber wei­ter­hin rund 2.000 Punk­te un­ter sei­ne GD 200-Li­nie. Der Dow Jo­nes 30 steht mit ‑14,4 % un­ter dem All­zeit-Hoch vom 3. Ok­to­ber 2018. Er stieg am 26. De­zem­ber mit be­acht­li­chen 1.086 Punk­ten erst­mal in sei­ner Ge­schich­te über 1.000 Punk­te an ei­nem ein­zi­gen Tag.

Die Vo­la­ti­li­tät in Deutsch­land steigt wei­ter an auf 23,4 Punk­te an (YE 2017: 14,2). In den USA da­ge­gen re­du­ziert sich die Vo­la­ti­li­tät auf ho­hem Ni­veau wie­der auf 28,3 Punk­te (YE 2017: 11,0).

In der ab­ge­lau­fe­nen Wo­che um mehr als 10 % ver­än­dert ha­ben sich die Ak­ti­en­kur­se von:

  • -   ↑
  • -   ↓

Die bes­te / schlech­tes­te Kurs­ent­wick­lung in den letz­ten 12 Mo­na­ten ha­ben Wire­card (+42,9 %) so­wie Deut­sche Bank (-56,3 %).

Die Ren­di­te der Bun­des­an­lei­hen (10 Jah­re) geht noch­mals ei­nen klei­nen Schritt zu­rück auf nun ak­tu­ell 0,23 %. Und die Ren­di­te der US-An­lei­hen (10 Jah­re) sinkt wei­ter auf jetzt 2,77 %.

Ein Euro wird zum US-Dol­lar um 0,4 % teu­rer und steigt so­mit auf 1,15 USD (YE 2017: 1,20). Die Fein­un­ze Gold geht eben­falls um 1,7 % nach oben auf 1.279 USD (YE 2017: 1.297). Die Öl­sor­te Brent da­ge­gen fällt um noch­mals ‑1,3 % auf 53 USD (YE 2017: 67) und ver­liert in den letz­ten drei Mo­na­ten rund 40 % ih­res Wer­tes.

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1. The­men der Wo­che

Mi­cro­soft hat Ap­ple als wert­volls­tes Un­ter­neh­men mit ei­nem Bör­sen­wert von USD 754 Mrd. über­holt. Die größ­ten deut­schen Un­ter­neh­men sind SAP mit USD 117 Mrd. (Nr. 61), Sie­mens mit USD 90 Mrd. (Nr. 89) und Al­li­anz mit USD 85 Mrd. (Nr. 101).

Der frü­he­re Auf­sichts­rats­chef von Wire­card, Klaus Reh­nig, hat­te in ei­nem In­ter­view ge­äu­ßert, dass Wire­card bald Ziel ei­ner Über­nah­me­ver­su­ches wer­den könn­te.

Die In­fla­ti­on in Deutsch­land liegt im De­zem­ber nur noch 1,7 % über dem Vor­jahr nach 2,3 % im No­vem­ber.

Die Bun­des­bür­ger dürf­ten wie­der un­ge­fähr EUR 137 Mio. für die Feu­er­werks­kör­per zu Sil­ves­ter aus­ge­ben.

Der ame­ri­ka­ni­sche Prä­si­dent Trump hat jüngst von gro­ßen Fort­schrit­ten im Han­dels­streit mit Chi­na ge­spro­chen. Eine ame­ri­ka­ni­sche De­le­ga­ti­on soll An­fang Ja­nu­ar wie­der zu ent­spre­chen­den Ge­sprä­chen nach Chi­na rei­sen.

Für den sog. Shut­down in den USA ist al­ler­dings noch kei­ne Lö­sung in Sicht. Die rund 800.000 Mit­ar­bei­ter von Bun­des­be­hör­den wur­den ent­we­der frei­ge­stellt oder müs­sen ohne Be­zah­lung wei­ter­ar­bei­ten.

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2. Da­ten der Wo­che

Per­for­mance 52/20181 Wo­cheYTD
Deutsch­land:
Dax 30-0,7 %-18,3 %
M‑Dax-0,1 %-17,6 %
T‑Dax0,8 %-3,1 %
USA:
Dow Jo­nes 302,7 %-6,7 %
Nasdaq C.4,0 % !-4,6 %
Frank­reich-0,3 %-11,9 %
Gross­bri­tan­ni­en0,2 %-12,4 %
Ös­ter­reich1,2 %-19,7 %
Schweiz0,0 %-10,3 %
Ja­pan-0,7 %-12,1 %
Chi­na-2,1 %-24,9 %
Wech­sel­kur­se:
EUR in USD0,4 %-4,5 %
Gold:
Fein­un­ze (USD)1,7 %-1,3 %
Öl:
Brent (USD)-1,3 %-21,0 %

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3. Un­ter­neh­men der Wo­che

Der Ak­ti­en­kurs von Bay­er ver­liert in die­sem Jahr gan­ze  ‑40,8 % auch im Zu­sam­men­hang mit der Über­nah­me von Mon­s­an­to und den Gly­pho­sat-Ri­si­ken (ein Wirk­stoff zur Un­kraut­be­kämp­fung), was ei­nem Bör­sen­wert von EUR 29,8 Mrd. ent­spricht.

Der Bay­er-Ab­le­ger Co­ve­s­tro ver­liert eben­falls ‑49,8 %.

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4. Aus­blick auf die nächs­te Wo­che

Am 1. Ja­nu­ar über­nimmt Ru­mä­ni­en die EU-Rats­prä­si­dent­schaft für die nächs­ten sechs Mo­na­te.

Eben­falls ab 1. Ja­nu­ar ist Deutsch­land für zwei Jah­re im UN-Si­cher­heits­rat als ein nicht-stän­di­ges Mit­glied ver­tre­ten:

United Na­ti­ons Se­cu­ri­ty Coun­cil

Die Eu­ro­päi­sche Wäh­rungs­uni­on trat am 1. Ja­nu­ar 1999 in Kraft und fei­ert ih­ren 20. Ge­burts­tag.


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Bericht: KW 51 2018

Lie­be Bör­sia­ner,

al­len vor­an die US-ame­ri­ka­ni­schen Bör­sen ha­ben in der Wo­che KW 51 un­ge­wöhn­lich hohe Ver­lus­te er­lit­ten und die welt­wei­ten Ak­ti­en­kur­se mit nach un­ten ge­zo­gen. Ganz un­be­irrt von den jüngs­ten Kon­junk­tur­da­ten hat­te die US-No­ten­bank eine wei­te­re Zins­er­he­bung be­schlos­sen und gleich­zei­tig noch zwei wei­te­re für das nächs­te Jahr an­ge­deu­tet !

  • Deutsch­land:  
  • Eu­ro­pa:  
  • USA:   ⇓⇓
  • Ja­pan:   ⇓⇓
  • Chi­na:  
  • Welt:   ⇓⇓

    Pfeil nach oben/​unten: Ver­än­de­rung zur Vor­wo­che > 1 %, Dop­pel­pfeil nach oben/​unten: Ver­än­de­rung zur Vor­wo­che > 5 %

Der deut­sche Leit­in­dex Dax 30 ver­schlech­tert sich um 232 Zäh­ler und be­en­det die Wo­che mit 10.634 Punk­ten, sinkt auf Wo­chen­sicht um ‑2,1 % und liegt seit Jah­res­be­ginn bei ‑17,7 %. Er fällt in der ers­ten Wo­che in Fol­ge und steht ca. 1.500 Punk­te un­ter der GD 200-Li­nie so­wie un­ge­fähr 500 Punk­te un­ter der GD 38-Li­nie. Der Dax 30 liegt zur Zeit ‑21,8 % un­ter dem All­zeit-Hoch vom 23. Ja­nu­ar 2018. Er be­fin­det sich seit rund fünf Mo­na­ten in ei­nem sta­bi­len Ab­wärts­trend.

Der US-ame­ri­ka­ni­sche Leit­in­des Dow Jo­nes 30 ver­liert noch­mals be­acht­li­che 1.656 Zäh­ler und be­schliesst die­se Han­dels­wo­che mit 22.445 Punk­ten, fällt auf Wo­chen­sicht um gan­ze ‑6,9 % und steht seit Be­ginn des Jah­res so­gar mit ‑9,2 % im Mi­nus. Er ver­schlech­tert sich die drit­te Wo­che in Fol­ge und fällt rund 2.500 Punk­te un­ter sei­ne GD 200-Li­nie. Der Dow Jo­nes 30 steht mit ‑16,7 % un­ter dem All­zeit-Hoch vom 3. Ok­to­ber 2018. Er ist nun auf das Kurs­ni­veau vom Ok­to­ber 2017 zu­rück­ge­fal­len.

Die Vo­la­ti­li­tät in Deutsch­land steigt leicht an auf 20,9 Punk­te an (YE 2017: 14,2). In den USA da­ge­gen klet­tert die Vo­la­ti­li­tät si­gni­fi­kant auf 30,1 Punk­te (YE 2017: 11,0).

In der ab­ge­lau­fe­nen Wo­che um mehr als 10 % ver­än­dert ha­ben sich die Ak­ti­en­kur­se von:

  • RIB Soft­ware (+13,2 %)   ↑
  • Me­tro (+12,5 %)   ↑
  • Drä­ger­werk (-10,6 %)   ↓
  • Deut­sche Bank (-11,7 %)   ↓
  • Nordex (-12,3 %)   ↓
  • Za­lan­do (-12,4 %)   ↓
  • Com­merz­bank (-12,9 %)   ↓

Die bes­te / schlech­tes­te Kurs­ent­wick­lung in den letz­ten 12 Mo­na­ten ha­ben Sar­to­ri­us (+40,1 %) so­wie Deut­sche Bank (-57,9 %).

Die Ren­di­te der Bun­des­an­lei­hen (10 Jah­re) nimmt wie­der ei­nen Tick zu­rück auf 0,24 %. Und die Ren­di­te der US-An­lei­hen (10 Jah­re) sinkt wei­ter auf 2,80 %.

Ein Euro wird zum US-Dol­lar um 1,1 % teu­rer und steigt da­mit auf 1,14 USD (YE 2017: 1,20). Die Fein­un­ze Gold geht auch um 1,8 % nach oben auf 1.258 USD (YE 2017: 1.297). Aber die Öl­sor­te Brent fällt sehr stark um ‑11,2 % auf 54 USD (YE 2017: 67) und da­mit auf den tiefs­ten Stand seit Mit­te 2017.

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1. The­men der Wo­che

Ge­gen die Deut­sche Bank wird in Eu­ro­pa we­gen Ver­dachts auf Preis­ab­spra­chen bei An­lei­hen er­mit­telt.

Ap­ple ver­kauft ak­tu­ell kei­ne iPho­ne 7 und 8 mehr in Deutsch­land we­gen ei­nes Pa­tent­streits mit dem US-Kon­kur­ren­ten Qual­comm aus Ka­li­for­ni­en.

Die Ber­li­ner Es­sens­lie­fer-Platt­form De­li­very Hero ver­kauft ihr Deutsch­land-Ge­schäft jetzt an den nie­der­län­di­schen Kon­kur­ren­ten Takeaway.com.

Die ehe­mals be­rühm­te ame­ri­ka­ni­sche Fir­ma Xe­rox für Do­ku­men­ten­druck wur­de ak­tu­ell als “Fal­len An­gel” be­zeich­net, wäh­rend der Ak­ti­en­kurs al­lein in der ver­gan­ge­nen Wo­che um mehr als ‑20 % ge­fal­len ist.

Nach über 200 Jah­ren ist der Stein­koh­le-Berg­bau in Deutsch­land nur noch Ge­schich­te. In der Wo­che schloss die letz­te Gru­be Pro­sper-Ha­ni­el in Bot­trop.

Die ita­lie­ni­sche Re­gie­rung hat ih­ren Hau­halts­plan für 2019 an­ge­passt. Im Ge­gen­zug ver­zich­tet die Eu­ro­päi­sche Kom­mis­si­on auf ein De­fi­zit­ver­fah­ren.

Frank­reich plant im Zu­sam­men­hang mit den Zu­ge­ständ­nis­sen an die Pro­test­be­we­gung der “Gelb­wes­ten” eine Neu­ver­schul­dung von 3,2 % der Wirt­schafts­leis­tung und über­schrei­tet da­mit die EU-Ober­gren­ze für nächs­tes Jahr.

Die US-No­ten­bank Fe­deral Re­ser­ve hat trotz mas­si­ver Kri­tik eine vier­te Er­hö­hung der Leit­zin­sen auf eine Band­brei­te von 2,25–2,50 % be­schlos­sen und noch zwei wei­te­re für kom­men­des Jahr als wahr­schein­lich be­zeich­net:

US No­ten­bank: State­ment vom 19.12.

In den USA muss­ten zu­dem jetzt di­ver­se Bun­des­be­hör­den we­gen des jüngs­ten Haus­halts­streits schlies­sen (der sog. “Shut­down”).

Der Bör­sen­gang der Mo­bil­funk­spar­te des ja­pa­ni­schen Tech­no­lo­gie­kon­zerns Soft­bank ver­lief ent­täu­schend.

Zum Jah­res­wech­sel über­nimmt Ste­fan De Lo­ecker die Lei­tung von Bei­ers­dorf.

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2. Da­ten der Wo­che

Per­for­mance 51/20181 Wo­cheYTD
Deutsch­land:
Dax 30-2,1 %-17,7 %
M‑Dax-3,0 %-17,5 %
T‑Dax-3,5 %-3,9 %
USA:
Dow Jo­nes 30-6,9 %-9,2 %
Nasdaq C.-8,4 %-8,3 %
Frank­reich-3,3 %-11,6 %
Gross­bri­tan­ni­en-1,8 %-12,6 %
Ös­ter­reich-6,8 %-20,6 %
Schweiz-3,4 %-10,3 %
Ja­pan-5,7 %-11,4 %
Chi­na-3,7 %-23,3 %
Wech­sel­kur­se:
EUR in USD1,1 %-4,8 %
Gold:
Fein­un­ze (USD)1,8 %-3,0 %
Öl:
Brent (USD)-11,2 % !-20,0 %

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3. Un­ter­neh­men der Wo­che

Me­tro ist sehr deut­lich nach oben ge­gan­gen we­gen des Ein­stiegs vom tsche­chi­schen In­ves­tor EP Glo­bal Com­mer­ce.

Nike konn­te Um­satz und Ge­winn um rund 10 % im ab­ge­lau­fe­nen Quar­tal stei­gern.

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4. Aus­blick auf die nächs­te Wo­che

In der kom­men­den Wo­che gibt es kaum noch neue Da­ten und Er­eig­nis­se. Zu tief steckt auch die Ent­täu­schung über die­ses Bör­sen­jahr.

Die letz­ten bei­den re­gu­lä­ren Han­dels­ta­ge dürf­ten selbst für eine klei­ne Jah­res­end-Ral­lye 2018 nicht mehr aus­rei­chen.

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Bericht: KW 50 2018

Lie­be Bör­sia­ner,

die Ak­ti­en­kur­se an den welt­wei­ten Bör­sen ha­ben sich in der Wo­che KW 50 un­ein­heit­lich ge­zeigt zwi­schen ei­ner ver­scho­be­nen Bre­x­it-Ab­stim­mung in Gross­bri­tan­ni­en, der leich­ten An­nä­he­rung von USA und Chi­na so­wie ei­ner wohl ab­küh­len­den Welt­wirt­schaft !

  • Deutsch­land:
  • Eu­ro­pa:
  • USA:
  • Ja­pan:
  • Chi­na:
  • Welt:

Der deut­sche Leit­in­dex Dax 30 er­holt sich um 78 Zäh­ler und be­schliesst die Han­dels­wo­che mit 10.866 Punk­ten, klet­tert auf Wo­chen­sicht um 0,7 % und liegt seit Jah­res­be­ginn nun bei ‑15,9 %. Er steigt so­mit in der ers­ten Wo­che in Fol­ge und steht ca. 1.400 Punk­te un­ter der GD 200-Li­nie so­wie un­ge­fähr 350 Punk­te un­ter der GD 38-Li­nie. Der Dax 30 liegt zur Zeit ‑20,1 % un­ter dem All­zeit-Hoch vom 23. Ja­nu­ar 2018. Er be­fin­det sich auf dem Kurs­ni­veau vom De­zem­ber 2016.

Der US-ame­ri­ka­ni­sche Leit­in­des Dow Jo­nes 30 ver­liert wei­te­re 288 Zäh­ler und be­en­det die­se Wo­che mit 24.101 Punk­ten, fällt auf Wo­chen­sicht noch­mals um ‑1,2 % und steht seit Be­ginn des Jah­res mit ‑2,5 % im Mi­nus. Er ver­schlech­tert sich die zwei­te Wo­che in Fol­ge und fällt rund 850 Punk­te un­ter sei­ne GD 38-Li­nie und GD 200-Li­nie. Wo­bei die GD 38-Li­nie die GD 200-Li­nie nach un­ten ge­kreuzt hat. Der Dow Jo­nes 30 steht mit ‑10,6 % un­ter dem All­zeit-Hoch vom 3. Ok­to­ber 2018. Er hat jetzt ei­nen kurz­fris­ti­gen Ab­wärts­trend aus­ge­bil­det.

Die Vo­la­ti­li­tät in Deutsch­land fällt klar zu­rück auf 20,3 Punk­te an (YE 2017: 14,2). In den USA geht die Vo­la­ti­li­tät eben­falls zu­rück auf 21,6 Punk­te (YE 2017: 11,0).

In die­ser Wo­che um mehr als 10 % ver­än­dert ha­ben sich die Ak­ti­en­kur­se von:

  • Scout24 (+11,8 %)   ↑
  • Me­tro (-12,1 %)   ↓
  • Deut­sche Pfand­brief­bank (-13,8 %)   ↓
  • Isra Vi­si­on (-20,9 %)   ↓
  • RIB Soft­ware (-26,2 %)   ↓

Die bes­te / schlech­tes­te Kurs­ent­wick­lung in den letz­ten 12 Mo­na­ten ha­ben Wire­card (+49,2 %) so­wie RIB Soft­ware (-57,6 %).

Die Ren­di­te der Bun­des­an­lei­hen (10 Jah­re) geht wie­der ei­nen Tick nach oben auf 0,25 %. Und die Ren­di­te der US-An­lei­hen (10 Jah­re) bleibt sta­bil bei 2,87 %.

Ein Euro wird zum US-Dol­lar um ‑0,8 % leich­ter und re­du­ziert auf nur 1,13 USD (YE 2017: 1,20). Die Fein­un­ze Gold geht um ‑0,6 % nach un­ten auf 1.235 USD (YE 2017: 1.297). Und die Öl­sor­te Brent dreht auch wie­der um ‑1,9 % in den Ab­wärts­ka­nal auf 60 USD (YE 2017: 67).

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1. The­men der Wo­che

RIB Soft­ware ha­ben über ein Vier­tel ih­res Kurs­wer­tes im Zu­sam­men­hang mit der voll­stän­di­gen Über­nah­me von YTWO For­ma­ti­ve ver­lo­ren.

Isra Vi­si­on ver­liert in den ver­gan­ge­nen drei Mo­na­ten so­gar rund die Hälf­te des Kurs­wer­tes und setzt sich vor­sich­ti­ge Zie­le für das kom­men­de Jahr.

Die Deut­sche Bun­des­bank hat ihre Kon­junk­tur­pro­gno­se für Deutsch­land leicht auf noch 1,5 % Wirt­schafts­wachs­tum für 2018 und je­weils 1,6 % für 2019 und 2010 ge­senkt:

Deut­sche Bun­des­bank: ak­tu­el­le Kon­junk­tur­pro­gno­se

Die IHS Ein­kaufs­ma­na­ger­indi­zes fal­len für Deutsch­land auf 52,2 Punk­te (48-Mo­na­te-Tief) und für die Eu­ro­zo­ne auf 51,3 Punk­te (49-Mo­na­te-Tief). Ein Wert über 50 Punk­te si­gna­li­siert da­bei Wachs­tum.

Die Eu­ro­päi­sche Zen­tral­bank be­en­det ihr An­lei­he­kauf­pro­gramm zum Jah­res­en­de und wird ab Ja­nu­ar nur noch aus­lau­fen­de An­lei­hen re­inves­tie­ren.

Par­al­lel hat der Eu­ro­päi­sche Ge­richts­hof die Recht­mä­ßig­keit die­ser An­lei­he­käu­fe be­stä­tigt.

Die bri­ti­sche Pre­mier­mi­nis­te­rin The­re­sa May hat die ge­plan­te Ab­stim­mung über den Bre­x­it-Ver­trag im Par­la­ment ver­scho­ben und über­steht selbst ein Miss­trau­ens­vo­tum ih­rer ei­ge­nen Par­tei. Es geht im Kern um den sog. “Back­stop”, nach dem Nord­ir­land im EU-Bin­nen­markt und Gross­bri­tan­ni­en in der EU-Zoll­uni­on ver­blei­ben, bis ein ent­spre­chen­des Han­dels­ab­kom­men ge­schlos­sen ist. Auf die­se Wei­se soll eine Gren­ze zwi­schen Nord­ir­land und der Re­pu­blik Ir­land ver­mie­den wer­den.

Chi­na wird die zu­sätz­li­chen Ein­fuhr­zöl­le auf ame­ri­ka­ni­sche Au­tos und Au­to­tei­le ab Ja­nu­ar für 90 Tage aus­set­zen.

Bram Schot wird zum 1. Ja­nu­ar 2019 neu­er Vor­stands­vor­sit­zen­der der Audi AG als Nach­fol­ger von Ru­pert Stad­ler.

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2. Da­ten der Wo­che

Per­for­mance 50/20181 Wo­cheYTD
Deutsch­land:
Dax 300,7 %-15,9 %
M‑Dax-1,1 %-15,0 %
T‑Dax0,1 %-0,4 %
USA:
Dow Jo­nes 30-1,2 %-2,5 %
Nasdaq C.-0,8 %0,1 %
Frank­reich0,9 %-8,6 %
Gross­bri­tan­ni­en1,0 %-11,0 %
Ös­ter­reich-0,7 %-14,9 %
Schweiz-0,3 %-7,1 %
Ja­pan-1,4 %-6,1 %
Chi­na1,1 %-20,4 %
Wech­sel­kur­se:
EUR in USD-0,8 %-5,9 %
Gold:
Fein­un­ze (USD)-0,6 %-4,7 %
Öl:
Brent (USD)-1,9 %-9,9 %

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3. Un­ter­neh­men der Wo­che

Scout24 stei­gen die­se Wo­che um 12,0 % we­gen Über­nah­me­ge­rüch­ten durch Fi­nanz­in­ves­to­ren.

Die in­di­sche Mo­ther­son Sumi Sys­tems soll In­ter­es­se am Ka­bel­her­stel­ler Leo­ni ha­ben, des­sen Ak­ti­en in der Wo­che um 20,8 % nach oben klet­tern.

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4. Aus­blick auf die nächs­te Wo­che

Am Diens­tag gibt es den jüngs­ten ifo Ge­schäfts­kli­ma­in­dex.

Da­nach am Mitt­woch kommt wie­der der Of­fen­markt­aus­schuss der ame­ri­ka­ni­schen No­ten­bank zu­sam­men. Er­war­tet wird die vier­te Zins­er­hö­hung in die­sem Jahr.

Eben­falls am Mitt­woch scheint die Eu­ro­päi­sche Kom­mis­si­on nun ihre Plä­ne für ei­nen mög­li­chen har­ten Bre­x­it (“No Deal”) vor­stel­len zu wol­len.

Noch sie­ben re­gu­lä­re Han­dels­ta­ge für eine Jah­res­end-Ral­lye 2018.

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Bericht: KW 49 2018

Lie­be Bör­sia­ner,

die po­si­ti­ven Im­pul­se durch den G20-Gip­fel ha­ben sich auf­ge­löst. Welt­weit sind die Ak­ti­en­kur­se in der Wo­che KW 49 stark ge­fal­len auch we­gen der sich nun leicht ab­schwä­chen­den Kon­junk­tur in den USA. Die An­nä­he­rung im Han­dels­kon­flikt zwi­schen den USA und Chi­na scheint eher eine Ru­he­pau­se für die nächs­ten 90 Tage zu sein !

  • Deutsch­land:
  • Eu­ro­pa:
  • USA:
  • Ja­pan:
  • Chi­na:
  • Welt:

Der deut­sche Leit­in­dex Dax 30 ver­schlech­tert sich um 469 Zäh­ler und schliesst in der Wo­che bei 10.788 Punk­ten, sinkt auf Wo­chen­sicht um ‑4,2 % und liegt seit Jah­res­be­ginn bei ‑16,5 %. Er fällt da­mit in der ers­ten Wo­che in Fol­ge und steht rund 1.500 Punk­te un­ter der GD 200-Li­nie so­wie rund 500 Punk­te un­ter der GD 38-Li­nie. Der Dax 30 liegt ak­tu­ell ‑20,7 % un­ter sei­nem All­zeit-Hoch vom 23. Ja­nu­ar 2018. Er be­fin­det sich nun auf ei­nem 2‑Jah­res-Tief.

Der US-ame­ri­ka­ni­sche Leit­in­des Dow Jo­nes 30 ver­liert gan­ze 1.149 Zäh­ler und geht mit 24.389 Punk­ten aus dem Han­del, fällt auf Wo­chen­sicht um be­un­ru­hi­gen­de ‑4,5 % und steht jetzt seit Jah­res­be­ginn leicht im Mi­nus bei ‑1,3 %. Er ver­schlech­tert sich die ers­te Wo­che in Fol­ge und kreuzt die GD 38-Li­nie und GD 200-Li­nie wie­der nach un­ten. Der Dow Jo­nes 30 steht mit ‑9,5 % un­ter dem All­zeit-Hoch vom 3. Ok­to­ber 2018. Er pen­delt in den letz­ten acht Wo­chen in ei­ner Recht­eck-For­ma­ti­on.

Die Vo­la­ti­li­tät in Deutsch­land steigt er­kenn­bar auf 22,4 Punk­te an (YE 2017: 14,2). In den USA geht die Vo­la­ti­li­tät noch stär­ker nach oben auf 23,2 Punk­te (YE 2017: 11,0).

In die­ser Wo­che um mehr als 10 % ver­än­dert ha­ben sich die Ak­ti­en­kur­se von:

  • Can­com (-10,1 %)
  • Com­merz­bank (-10,2 %)
  • Luft­han­sa (-11,0 %)
  • Co­ve­s­tro (-11,1 %)
  • Fre­se­ni­us Me­di­cal Care (-13,4 %)
  • Evo­tech (-13,8 %)
  • Wa­cker Che­mie (-14,3 %)
  • Fre­se­ni­us (-22,2 %)

Die bes­te / schlech­tes­te Kurs­ent­wick­lung in den letz­ten 12 Mo­na­ten ha­ben Evo­tech (+50,2 %) so­wie Deut­sche Bank (-51,7 %).

Die Ren­di­te der Bun­des­an­lei­hen (10 Jah­re) macht noch­mals ei­nen wei­te­ren Schritt nach un­ten auf noch 0,24 %. Und die Ren­di­te der US-An­lei­hen (10 Jah­re) geht un­ter die 3 %-Mar­ke zu­rück auf jetzt 2,87 %.

Ein Euro wird zum US-Dol­lar noch­mals leicht teu­rer und ver­bleibt bei 1,14 USD (YE 2017: 1,20). Die Fein­un­ze Gold geht um 2,1 % nach oben und er­reicht mit 1.243 USD (YE 2017: 1.297) so­gar ein 5 Mo­nats-Hoch. Und die Öl­sor­te Brent er­holt sich Dank der OPEC wie­der et­was und steigt um 3,9 % auf 61 USD (YE 2017: 67).

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1. The­men der Wo­che

Die nächs­te Ge­winn­war­nung hat die Kur­se von Fre­se­ni­us ein­bre­chen las­sen. Auch der Aus­blick für 2019 bleibt be­schei­den.

Carl Zeiss Me­di­tech er­setzt CTS Even­tim zum 27. De­zem­ber im M‑Dax:

Deut­sche Bör­se Pres­se­mit­tei­lung


Die Vor­stän­de von BMW, Daim­ler und Volks­wa­gen ha­ben bei ei­nem Spit­zen­tref­fen im Wei­ßen Haus wei­te­re In­ves­ti­tio­nen in de­ren ame­ri­ka­ni­sche Stand­or­te an­ge­kün­digt.

Die Wirt­schaft in der Eu­ro­zo­ne ist in Q3 nur um 0,2 % ge­wach­sen.

In den USA wur­den im letz­ten Mo­nat nur 155.000 neue Stel­len (au­ßer­halb der Land­wirt­schaft) ge­schaf­fen. Die Ar­beits­lo­sen­quo­te bleibt aber bei 3,7 %.

Die Zin­sen ame­ri­ka­ni­scher Staats­an­lei­hen ha­ben eine in­ver­se Struk­tur ge­bil­det, d.h. die Ren­di­te fünf­jäh­ri­ger An­lei­hen liegt hö­her als bei zwei­jäh­ri­gen. Dies gilt als ein Re­zes­si­ons­in­di­ka­tor.

Qua­tar wird das Erd­öl-Kar­tell OPEC zum Ja­nu­ar kom­men­den Jah­res ver­las­sen. Das Land plant, sich zu­künf­tig auf Erd­gas zu kon­zen­trie­ren.

Die Fi­nanz­che­fin des chi­ne­si­schen Smart­pho­ne-Her­stel­lers und Netz­werk­aus­rüs­ters Hua­wei (in chi­ne­sisch “Chi­na han­delt”) wur­de in Van­cou­ver fest­ge­nom­men we­gen ei­nes Ver­dach­tes auf Ver­stoss ge­gen die be­stehen­den Iran-Sank­tio­nen der USA. Meng Wanz­hou ist auch die Toch­ter des Fir­men­grün­ders.

Der Bun­des­par­tei­tag der CDU hat An­ne­gret Kramp-Kar­ren­bau­er mit rund 52 % der Stim­men zur neu­en Par­tei­vor­sit­zen­den ge­wählt.

Ste­fan Ef­fen­berg schliesst sich dem Kom­pe­tenz­team Fuss­ball ei­ner Volks­bank in Thü­rin­gen an.

Der lang­jäh­ri­ge Vor­stands­chef von Luft­han­sa, Wolf­gang May­r­hu­ber, ist ver­stor­ben.

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2. Da­ten der Wo­che

Per­for­mance 49/20181 Wo­cheYTD
Deutsch­land:
Dax 30-4,2 %-16,5 %
M‑Dax-3,9 %-14,0 %
T‑Dax-2,9 %-0,5 %
USA:
Dow Jo­nes 30-4,5 %-1,3 %
Nasdaq C.-4,9 %1,0 %
Frank­reich-3,8 %-9,4 %
Gross­bri­tan­ni­en-2,9 %-11,8 %
Ös­ter­reich-4,6 %-14,2 %
Schweiz-3,3 %-6,8 %
Ja­pan-3,0 %-4,8 %
Chi­na1,5 %-21,2 %
Wech­sel­kur­se:
EUR in USD0,1 %-5,2 %
Gold:
Fein­un­ze (USD)2,1 %-4,1 %
Öl:
Brent (USD)3,9 %-8,2 %

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3. Un­ter­neh­men der Wo­che

Das US-ame­ri­ka­ni­sche Phar­ma­un­ter­neh­men Merck & Co. be­fin­det sich wei­ter in ei­nem sta­bi­len Auf­wärts­trend und ge­winnt in den letz­ten 12 Mo­na­ten 40,1 % an der New York Stock Ex­chan­ge.

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4. Aus­blick auf die nächs­te Wo­che

Am Diens­tag wird das bri­ti­sche Un­ter­haus über den Bre­x­it-Ver­trags­ent­wurf ab­stim­men.

Und am Mitt­woch kommt das letz­te Mal die Haupt­ver­samm­lung der al­ten LIn­de AG zu­sam­men. Lin­de fu­sio­niert mit der ame­ri­ka­ni­schen Pra­x­air.

Im pol­ni­schen Kat­to­witz fin­det zur Zeit ja die UN-Kli­ma­kon­fe­renz statt.

Die Zeit für die er­hoff­te Jah­res­end-Ral­lye wird lang­sam knapp.

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Bericht: KW 48 2018

Lie­be Bör­sia­ner,

die Ak­ti­en­kur­se wur­den in der Wo­che KW 48 welt­weit nach oben ge­zo­gen durch ei­nen sehr star­ken Kurs­an­stieg in den USA, der ver­mut­lich auch durch die Hoff­nung auf eher ge­rin­ge­re Zins­stei­ge­run­gen der US-No­ten­bank und An­nä­he­run­gen zwi­schen den USA und Chi­na beim G20-Gip­fel in Bue­nos Ai­res ge­trie­ben wur­de !

  • Deutsch­land:
  • Eu­ro­pa:
  • USA: ⇑⇑
  • Ja­pan:
  • Chi­na:
  • Welt:

Der deut­sche Leit­in­dex Dax 30 ver­bes­sert sich um 64 Zäh­ler und schliesst in der Wo­che bei 11.257 Punk­ten, klet­tert auf Wo­chen­sicht um 0,6 % und liegt seit Jah­res­be­ginn bei ‑12,9 %. Er steigt da­mit in der ers­ten Wo­che in Fol­ge und bleibt rund 900 Punk­te un­ter der GD 200-Li­nie. Der Dax 30 liegt ak­tu­ell ‑17,2 % un­ter sei­nem All­zeit-Hoch vom 23. Ja­nu­ar. Er scheint seit zwei Wo­chen eine Recht­eck-For­ma­ti­on aus­zu­bil­den.

Der US-ame­ri­ka­ni­sche Leit­in­des Dow Jo­nes 30 ge­winnt 1.252 Zäh­ler hin­zu und geht mit 25.538 Punk­ten aus dem Han­del, steigt auf Wo­chen­sicht um ganz be­acht­li­che 5,2 % und steht jetzt seit Jah­res­be­ginn zu­rück im Plus bei 3,3 %. Er ver­bes­sert sich die ers­te Wo­che in Fol­ge und kreuzt auf die­se Wei­se die GD 38-Li­nie und GD 200-Li­nie nach oben. Der Dow Jo­nes 30 steht noch mit ‑5,2 % un­ter dem All­zeit-Hoch vom 3. Ok­to­ber. Auch er pen­delt nun seit vier Wo­chen in ei­nem Recht­eck.

Die Vo­la­ti­li­tät in Deutsch­land hat sich nur ganz leicht ab­ge­baut auf 19,7 Punk­te (YE 2017: 14,2). In den USA geht die Vo­la­ti­li­tät stär­ker nach un­ten auf 18,1 Punk­te (YE 2017: 11,0).

In die­ser Wo­che um mehr als 10 % ver­än­dert ha­ben sich die Ak­ti­en­kur­se von Tele Co­lum­bus (+28,9 %) und Os­ram (+22,1 %).

Die bes­te / schlech­tes­te Kurs­ent­wick­lung in den letz­ten 12 Mo­na­ten ha­ben Evo­tech (+67,9 %) so­wie Deut­sche Bank (-49,2 %).

Die Ren­di­te der Bun­des­an­lei­hen (10 Jah­re) macht ei­nen wei­te­ren Schritt nach un­ten auf ak­tu­ell 0,32 %. Und die Ren­di­te der US-An­lei­hen (10 Jah­re) geht eben­falls zu­rück auf jetzt 3,02 %.

Ein Euro wird zum US-Dol­lar nur mi­ni­mal teu­rer und ver­bleibt bei 1,14 USD (YE 2017: 1,20). Die Fein­un­ze Gold geht um ‑0,5 % nach un­ten auf 1.218 USD (YE 2017: 1.297). Und die Öl­sor­te Brent sta­bi­li­siert sich end­lich und re­du­ziert sich nur noch leicht um ‑0,2 % auf 59 USD (YE 2017: 67).

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1. The­men der Wo­che

Os­ram ist sehr stark an­ge­stie­gen we­gen der Über­nah­me­ge­rüch­te durch Bain Ca­pi­tal. Und Tele Co­lum­bus hat gute Quar­tals­zah­len ab­ge­lie­fert. Die Deut­sche Bank fällt da­ge­gen un­ter 8 EUR und da­mit auf ein All­zeit-Tief we­gen er­neu­ter Vor­wür­fe von Geld­wä­sche.

Bay­er plant im Rah­men von Struk­tur- und Ef­fi­zi­enz­maß­nah­men  rund 12.000 Ar­beits­plät­ze bis zum Jahr 2021 zu strei­chen.

Mi­cro­soft hat Ap­ple kurz­fris­tig über­holt als Un­ter­neh­men mit dem höchs­ten Bör­sen­wert.

So­wohl der ifo Ge­schäfts­kli­ma-In­dex als auch das GfK Kon­sum­kli­ma sind ge­fal­len.

Die US-ame­ri­ka­ni­sche No­ten­bank Fe­deral Re­ser­ve hat sehr vor­sich­ti­ge Hin­wei­se auf eine et­was mo­de­ra­te­re Zins­po­li­tik ge­ge­ben:

Fe­deral Re­ser­ve: FOMC Mi­nu­tes No­vem­ber

Und die USA, Ka­na­da und Me­xi­ko ha­ben das neue Frei­han­dels­ab­kom­men US­MCA als Er­satz für das bis­he­ri­ge NAFTA-Ab­kom­men un­ter­zeich­net.

Der be­rühm­te Ka­ta­log von Otto wird im De­zem­ber zum letz­ten Mal in Pa­pier­form ge­druckt.

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2. Da­ten der Wo­che

Per­for­mance 48/20181 Wo­cheYTD
Deutsch­land:
Dax 300,6 %-12,9 %
M‑Dax1,0 %-10,5 %
T‑Dax2,1 %2,4 %
USA:
Dow Jo­nes 305,2 %3,3 %
Nasdaq C.5,6 %6,2 %
Frank­reich1,2 %-5,8 %
Gross­bri­tan­ni­en0,4 %-9,2 %
Ös­ter­reich1,8 %-10,1 %
Schweiz2,2 %-3,7 %
Ja­pan3,3 %-1,8 %
Chi­na-2,9 %-22,4 %
Wech­sel­kur­se:
EUR in USD0,1 %-5,3 %
Gold:
Fein­un­ze (USD)-0,5 %-6,1 %
Öl:
Brent (USD)-0,2 %-11,7 %

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3. Un­ter­neh­men der Wo­che

Der Kurs der US-ame­ri­ka­ni­schen Fir­ma Work­day ist al­lein in der letz­ten Wo­che um +22,0 % auf nun 164 USD ge­stie­gen. Work­day ist ein füh­ren­der An­bie­ter von Cloud-Soft­ware­lö­sun­gen für das Per­so­nal­ma­nage­ment.

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4. Aus­blick auf die nächs­te Wo­che

Der G20-Gip­fel in Ar­gen­ti­ni­en scheint tat­säch­lich mit ei­ner ge­mein­sa­men Ab­schluss­erklä­rung zu­en­de ge­gan­gen zu sein. Die In­ter­pre­ta­ti­on wird aber si­cher noch ein paar Tage an­dau­ern.

Es sol­len wohl auch kei­ne neu­en Zöl­le zwi­schen den USA und Chi­na kom­men zu­min­dest für die nächs­ten 90 Tage, um noch Zeit für wei­te­re Ver­hand­lun­gen zu ha­ben.

Am 7./8. De­zem­ber fin­det dann der 31. Par­tei­tag der CDU in Ham­burg statt.

Jetzt wird es wirk­lich Zeit für die er­hoff­te Jah­res­end-Ral­lye.

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Bericht: KW 47 2018

Lie­be Bör­sia­ner,

der glo­ba­le wirt­schaft­li­che Aus­blick so­wie die po­li­ti­schen Sor­gen um Ita­li­en und Bre­x­it ha­ben zu ei­ner wei­te­ren Kurs­kon­so­li­die­rung in der Wo­che KW 47 ge­führt, auch wenn in den USA we­gen Thanks­gi­ving Day und Black Fri­day nur ver­kürzt ge­han­delt wur­de !

Der deut­sche Leit­in­dex Dax 30 ver­liert 148 Zäh­ler und be­en­det die Wo­che bei 11.193 Punk­ten, ver­schlech­tert sich auf Wo­chen­sicht um ‑1,3 % und liegt seit Jah­res­be­ginn bei ‑13,4 %. Er fällt da­mit in der zwei­ten Wo­che in Fol­ge und bleibt un­ge­fähr 1.100 Punk­te un­ter der GD 200-Li­nie. Der Dax 30 liegt nun so­gar ‑17,7 % un­ter sei­nem All­zeit-Hoch vom 23. Ja­nu­ar. Dies ent­spricht ei­nem 23-Mo­nats-Tief.

Der US-ame­ri­ka­ni­sche Leit­in­des Dow Jo­nes 30 ver­liert er­heb­li­che 1.127 Zäh­ler und geht nur mit 24.286 Punk­ten aus dem Han­del, fällt auf Wo­chen­sicht im­mer­hin um gan­ze ‑4,4 % und steht seit Jah­res­be­ginn jetzt so­gar im Mi­nus mit ‑1,8 %. Er ver­schlech­tert sich die zwei­te Wo­che in Fol­ge und liegt so­mit rund 800 Punk­te un­ter­halb sei­ner GD 200-Li­nie. Der Dow Jo­nes 30 steht mit ‑9,9 % ganz klar un­ter dem All­zeit-Hoch vom 3. Ok­to­ber. Das be­deu­tet ein 21-Wo­chen-Tief.

Die Vo­la­ti­li­tät in Deutsch­land steigt wei­ter an auf 19,8 Punk­te (YE 2017: 14,2). In den USA geht die Vo­la­ti­li­tät noch stär­ker nach oben auf 21,5 Punk­te (YE 2017: 11,0).

In der letz­ten Wo­che um mehr als 10 % ver­än­dert ha­ben sich die Kur­se von Nordex (+11,3 %), Wire­card (-10,7 %), K+S (-10,7 %), Gea (-11,2 %) und Co­ve­s­tro (-15,5 %).

Die bes­te / schlech­tes­te Kurs­ent­wick­lung der letz­ten 12 Mo­na­te ha­ben Wire­card (+50,7 %) und Os­ram (-52,7 %).

Die Ren­di­te der Bun­des­an­lei­hen (10 Jah­re) fällt noch­mals ganz leicht auf nun 0,36 %. Und die Ren­di­te der US-An­lei­hen (10 Jah­re) geht eben­falls zu­rück auf ak­tu­ell 3,07 %.

Ein Euro wird zum US-Dol­lar kaum teu­rer mit 1,14 USD (YE 2017: 1,20). Die Fein­un­ze Gold geht auch we­nig um 0,1 % nach oben auf 1.224 USD (YE 2017: 1.297). Und die Öl­sor­te Brent ver­bleibt seit An­fang Ok­to­ber in sei­nem Ab­wärts­trend und fällt stark um ‑11,8 % auf 67 USD (YE 2017: 67).

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1. The­men der Wo­che

Gea hat ei­nen pes­si­mis­ti­schen Aus­blick auf 2019 ge­ge­ben.

Die Tech-Ak­ti­en ver­lie­ren zur Zeit ganz er­heb­lich an Wert. Al­lein im letz­ten Mo­nat ga­ben nach: Wire­card (-18,0 %) so­wie Al­pha­bet (-2,7 %), Ama­zon (-5,1 %), Ap­ple (-9,1 %), Face­book (-8,4 %) und Net­flix (-10,8 %).

Der Bun­des­tag hat den Bun­des­haus­halt für 2019 mit Re­kord­aus­ga­ben von 356,4 Mrd. (+3,7 %) und aber­mals ohne Neu­ver­schul­dung be­schlos­sen:

Bun­des­re­gie­rung: Bun­des­haus­halt 2019

Die jüngs­te Staats­an­lei­he in Ita­li­en fand bei Pri­vat­an­le­gern kaum In­ter­es­se (“Pa­trio­ten­an­lei­he”).

Gross­bri­tan­ni­en und die EU ha­ben sich auf eine po­li­ti­sche Er­klä­rung zum zu­künf­ti­gen Ver­hält­nis ge­ei­nigt. Da­nach könn­te sich die so­ge­nann­te Über­gangs­frist bis 2022 ver­län­gern.

Car­los Ghosn wur­de in Ja­pan ver­haf­tet. Er ist ei­ner der er­folg­reichs­ten Au­to­ma­na­ger welt­weit und führt Nis­san, Re­nault und Mi­tsu­bi­shi Mo­tors.

Katy Per­ry gilt zur Zeit als die best­ver­die­nen­de Frau in der Mu­sik­bran­che und He­le­ne Fi­scher steht auf Platz 8 in die­sem Ran­king.

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2. Da­ten der Wo­che

Per­for­mance 47/20181 Wo­cheYTD
Deutsch­land:
Dax 30-1,3 %-13,4 %
M‑Dax-2,1 %-11,4 %
T‑Dax-1,3 %0,3 %
USA:
Dow Jo­nes 30-4,4 %-1,8 %
Nasdaq C.-4,3 %0,5 %
Frank­reich-1,6 %-6,9 %
Gross­bri­tan­ni­en-0,9 %-9,6 %
Ös­ter­reich-3,6 %-11,7 %
Schweiz-0,7 %-5,7 %
Ja­pan-0,2 %-4,9 %
Chi­na-0,9 %-20,0 %
Wech­sel­kur­se:
EUR in USD0,1 %-5,3 %
Gold:
Fein­un­ze (USD)0,1 %-5,6 %
Öl:
Brent (USD)-11,8 %-11,5 %

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3. Aus­blick auf die nächs­te Wo­che

An die­sem Wo­chen­en­de tref­fen sich die eu­ro­päi­schen Re­gie­rungs­chefs zum Bre­x­it-Ver­trag. Und am kom­men­den Frei­tag bis Sams­tag fin­det der G20-Gip­fel in Ar­gen­ti­ni­en statt.

In der nächs­ten Wo­che gibt es au­ßer­dem neue Zah­len von ifo, GfK und Con­fe­rence Board.

Und die Wo­che be­ginnt zu­nächst mit dem Cy­ber Mon­day.

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Bericht: KW 46 2018

Lie­be Bör­sia­ner,

die jüngs­ten Bre­x­it-Ver­hand­lun­gen ha­ben die Ak­ti­en­märk­te in Deutsch­land und Eu­ro­pa in der Wo­che KW 46 wei­ter nach un­ten ge­drückt und die lau­fen­de Kon­so­li­die­rung noch ver­stärkt !

Der deut­sche Leit­in­dex Dax 30 ver­liert 188 Zäh­ler und be­en­det die Wo­che bei 11.341 Punk­ten, ver­schlech­tert sich auf Wo­chen­sicht um ‑1,6 % und liegt seit Jah­res­be­ginn bei ‑12,2 %. Er fällt da­mit in der ers­ten Wo­che in Fol­ge und bleibt un­ge­fähr 1.000 Punk­te un­ter der GD 200-Li­nie. Der Dax 30 liegt zur Zeit ‑16,6 % un­ter sei­nem All­zeit-Hoch vom 23. Ja­nu­ar.

Der US-ame­ri­ka­ni­sche Leit­in­des Dow Jo­nes 30 ver­liert auch 576 Zäh­ler und geht mit 25.413 Punk­ten aus dem Han­del, re­du­ziert auf Wo­chen­sicht um ‑2,2 % und steht seit Jah­res­be­ginn jetzt nur noch im Plus mit 2,8 %. Er ver­schlech­tert sich die ers­te Wo­che in Fol­ge und liegt jetzt in ei­nem recht en­gen Band ober­halb sei­ner GD 200-Li­nie, aber noch un­ter­halb der GD 38-Li­nie. Der Dow Jo­nes 30 geht wie­der auf Di­stanz mit ‑5,7 % von sei­nem All­zeit-Hoch vom 3. Ok­to­ber.

Die Vo­la­ti­li­tät in Deutsch­land steigt wie­der klar an auf 19,1 Punk­te (YE 2017: 14,2). In den USA geht die Vo­la­ti­li­tät auch leicht nach oben auf 18,1 Punk­te (YE 2017: 11,0).

In der letz­ten Wo­che um mehr als 10 % ver­än­dert ha­ben sich die Kur­se von Sil­tro­nic (-11,2 %), Carl-Zeiss Me­di­tech (-11,3 %), Bay­er (-11,9 %), RIB Soft­ware (-11,9 %), Aix­tron (-12,0 %), S+T (-19,2 %) und Nordex (-22,4 %).

Die bes­te / schlech­tes­te Kurs­ent­wick­lung der letz­ten 12 Mo­na­te ha­ben Wire­card (+73,4 %) und Os­ram (-51,4 %).

Die Ren­di­te der Bun­des­an­lei­hen (10 Jah­re) fällt wei­ter zu­rück auf nun 0,37 %. Und die Ren­di­te der US-An­lei­hen (10 Jah­re) fällt eben­falls auf ak­tu­ell 3,11 %.

Ein Euro ver­än­dert sich zum US-Dol­lar prak­tisch nicht und be­en­det auch die­se Wo­che mit 1,13 USD (YE 2017: 1,20). Die Fein­un­ze Gold geht um 0,9 % nach oben auf 1.222 USD (YE 2017: 1.297). Und die Öl­sor­te Brent ver­bleibt seit An­fang Ok­to­ber im Ab­wärts­trend und fällt noch­mals um sat­te ‑4,0 % zu­rück auf 67 USD (YE 2017: 67).

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1. The­men der Wo­che

Nvi­dia ver­liert al­lein in der letz­ten Wo­che 21,0 % we­gen ent­täu­schen­der Quar­tals­zah­len auch im Zu­sam­men­hang mit dem Ver­fall der Kryp­towäh­run­gen. Nordex fällt eben­falls stark we­gen schlech­ter Um­satz- und Er­geb­nis­zah­len.

Der ka­li­for­ni­sche Strom­ver­sor­ger PG&E sinkt um 50,4 % we­gen der ak­tu­el­len Feu­er­ka­ta­stro­phe.

Ama­zon hat sich für New York und Wa­shing­ton als wei­te­re Kon­zern­zen­tra­len ent­schie­den.

In Es­sen und Gel­sen­kir­chen ein­schliess­lich ei­nes Teil­stücks der viel­be­fah­re­nen Au­to­bahn A 40 muss ab 1. Juli 2019 eine Fahr­ver­bots­zo­ne für al­te­re Die­sel­au­tos ein­ge­rich­tet wer­den.

Die In­fla­ti­ons­ra­te in Deutsch­land ist im Ok­to­ber auf 2,5 % zum Vor­jah­res­quar­tal ge­stie­gen, der höchs­te Wert seit 10 Jah­ren.

Das be­rei­nig­te Brut­to­in­lands­pro­dukt in Deutsch­land für Q3 ist lei­der um ‑0,2 % zum Vor­quar­tal ge­fal­len, der ers­te Rück­gang seit An­fang 2015. Ein Grund liegt bei Pro­duk­ti­ons­ver­zö­ge­run­gen im Au­to­mo­bil­bau durch die neue Ab­gas­norm WLTP.

Die Un­ter­händ­ler von EU und Gross­bri­tan­ni­en ha­ben jetzt ei­nen Bre­x­it-Ver­trag mit 585 Sei­ten und 3 Pro­to­kol­len vor­ge­legt. Die Klä­rung der Fra­ge von Grenz­kon­trol­len zwi­schen Nord-Ir­land und Ir­land wur­de zu­nächst ver­scho­ben. Bis da­hin bleibt Gross­bri­tan­ni­en in der Zoll­uni­on und im EU-Bin­nen­markt (die “back­stop”-Lö­sung). Für die zur Zeit in Gross­bri­tan­ni­en le­ben­den EU-Bür­ger än­dert sich prak­tisch nichts. Es wur­de auch fest­ge­legt, wie die Aus­tritts­rech­nung am Ende be­rech­net wer­den soll:

Bre­x­it-Ver­trag: Kom­men­tie­rung durch Do­nald Tusk

Die­ser Ver­trag muss noch vom Eu­ro­päi­schen Rat, dem Eu­ro­pa­par­la­ment und dem bri­ti­schen Par­la­ment ra­ti­fi­ziert wer­den. Der Pre­mier­mi­nis­te­rin The­re­sa May droht aber dies­be­züg­lich ein Miss­trau­ens­vo­tum ih­rer ei­ge­nen Par­tei.

Das Ge­mäl­de “Pool with Two Fi­gu­res” von Da­vid Hock­ney wur­de bei Christie´s in New York für USD 90,3 Mio. ver­stei­gert. Dies ist das teu­ers­te ver­stei­ger­te Bild ei­nes noch le­ben­den Künst­lers.

Der ehe­ma­li­ge Vor­stands­chef der einst hoch­ver­schul­de­ten Im­mo­bi­li­en­bank Hypo Real Es­ta­te Ge­org Fun­ke ist ver­stor­ben.

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2. Da­ten der Wo­che

Per­for­mance 46/20181 Wo­cheYTD
Deutsch­land:
Dax 30-1,6 %-12,2 %
M‑Dax-2,0 %-9,5 %
T‑Dax-3,6 %1,6 %
USA:
Dow Jo­nes 30-2,2 %2,8 %
Nasdaq C.-2,1 %5,0 %
Frank­reich-1,6 %-5,4 %
Gross­bri­tan­ni­en-1,3 %-8,8 %
Ös­ter­reich-2,0 %-8,4 %
Schweiz-1,8 %-5,1 %
Ja­pan-2,6 %-4,8 %
Chi­na1,2 %-19,3 %
Wech­sel­kur­se:
EUR in USD0,0 %-5,4 %
Gold:
Fein­un­ze (USD)0,9 %-5,7 %
Öl:
Brent (USD)-4,0 %0,3 %

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3. Aus­blick auf die nächs­te Wo­che

Die Be­richts­sai­son für das ver­gan­ge­ne Quar­tal läuft aus.

Es kom­men die IHS Mar­kit Com­po­si­te-Kenn­zah­len für Deutsch­land, die Eu­ro­zo­ne und die USA.

Am Don­ners­tag ist Thanks­gi­ving Day in den USA und dann ein Tag spä­ter der so­ge­nann­te Black Fri­day. Die­ser Tag ist all­ge­mein ein star­ker Kon­sum­trä­ger und gilt als gu­ter Kon­junk­tur­in­di­ka­tor.

Bre­x­it, Ita­li­en und Chi­na blei­ben lei­der die kon­kre­ten Reiz­wor­te an den Ak­ti­en­märk­ten.

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Bericht: KW 45 2018

Lie­be Bör­sia­ner,

die Zwi­schen­wah­len der USA ha­ben die Ak­ti­en­märk­te in Deutsch­land und Eu­ro­pa in der Wo­che KW 45 wei­ter sta­bi­li­siert und in den USA selbst spür­bar nach oben be­wegt !

Der deut­sche Leit­in­dex Dax 30 ge­winnt 10 Zäh­ler und schliesst die Wo­che bei 11.529 Punk­ten, ver­bes­sert sich auf Wo­chen­sicht ganz leicht um 0,1 % und steht seit Jah­res­be­ginn bei ‑10,7 %. Er steigt so­mit in der zwei­ten Wo­che in Fol­ge, aber bleibt rund 800 Punk­te un­ter der GD 200-Li­nie. Der Dax 30 liegt zur Zeit ‑15,2 % un­ter sei­nem All­zeit-Hoch vom 23. Ja­nu­ar.

Der US-ame­ri­ka­ni­sche Leit­in­des Dow Jo­nes 30 ge­winnt 718 Zäh­ler und geht mit 25.989 Punk­ten aus dem Han­del, klet­tert auf Wo­chen­sicht um wei­te­re 2,8 % und steht seit Jah­res­be­ginn jetzt klar im Plus bei 5,1 %. Er ver­bes­sert sich die zwei­te Wo­che in Fol­ge und durch­bricht nun auch die GD 38-Li­nie wie­der knapp nach oben. Er liegt rund 850 Punk­te über sei­ner GD 200-Li­nie und un­ge­fähr 100 Punk­te ober­halb der GD 38-Li­nie. Der Dow Jo­nes 30 nä­hert sich wei­ter mit ‑3,6 % sei­nem All­zeit-Hoch vom 3. Ok­to­ber an.

Die Vo­la­ti­li­tät in Deutsch­land re­du­ziert sich wei­ter auf 17,2 Punk­te (YE 2017: 14,2). In den USA ver­rin­gert sich die Vo­la­ti­li­tät auch deut­lich auf 17,4 Punk­te (YE 2017: 11,0).

In der letz­ten Wo­che um mehr als 10 % ver­än­dert ha­ben sich die Ak­ti­en­kur­se von Mor­pho­sys (+12,0 %), Nordex (+10,1 %)  Za­lan­do (-11,2 %), Fre­e­n­et (-11,9 %), Aix­tron (-12,9 %), Schäff­ler (-13,6 %) und ProSiebenSat.1 (-18,2 %).

Die bes­te / schlech­tes­te Kurs­ent­wick­lung der letz­ten 12 Mo­na­te ha­ben Wire­card (+93,5 %) und Os­ram (-50,0 %).

Die Ren­di­te der Bun­des­an­lei­hen (10 Jah­re) fällt wie­der leicht auf 0,42 %. Und die Ren­di­te der US-An­lei­hen (10 Jah­re) steigt so­gar noch­mals an auf jetzt 3,21 %.

Ein Euro wird zum US-Dol­lar wie­der um ‑0,6 % leich­ter und be­en­det die­se Wo­che mit 1,13 USD (YE 2017: 1,20). Die Fein­un­ze Gold fällt wei­ter um ‑1,7 % auf jetzt 1.211 USD (YE 2017: 1.297). Und die Öl­sor­te Brent bleibt im kurz­fris­ti­gen Ab­wärts­trend mit ‑3,8 % auf 70 USD (YE 2017: 67).

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1. The­men der Wo­che

Mor­pho­sys leg­te deut­lich zu auch we­gen ei­ner Vor­aus­zah­lung von No­var­tis. Thys­sen­krupp muss da­ge­gen ganz er­heb­li­che Rück­stel­lun­gen bil­den für ein Kar­tell­ver­fah­ren. ProSiebenSat.1 plant, die Di­vi­den­de er­heb­lich zu kür­zen.

Der Kurs von Tri­pad­vi­sor ist nach den Quar­tals­zah­len nach oben ge­sprun­gen.

Das Bun­des­kar­tell­amt hat kei­ne Be­den­ken mehr ge­gen den ge­plan­ten Zu­sam­men­schluss von Kar­stadt und Kauf­hof.

Am Mitt­woch hat be­reits der Sach­ver­stän­di­gen­rat zur Be­gut­ach­tung der ge­samt­wirt­schaft­li­chen Ent­wick­lung in Deutsch­land (“Wirt­schafts­wei­sen”) das neu­es­te Gut­ach­ten vor­ge­stellt. Da­nach wird das Brut­to­in­lands­pro­dukt nur noch um 1,6 % in die­sem Jahr und 1,5 % im nächs­ten Jahr wach­sen:

Sach­ver­stän­di­gen­rat – Herbst­gut­ach­ten 2018

Das ifo Wirt­schafts­kli­ma Eu­ro­raum ist auf den nied­rigs­ten Wert seit Mit­te 2016 ge­sun­ken.

Bei den Zwi­schen­wah­len in den USA ha­ben die De­mo­kra­ten im Re­prä­sen­tan­ten­haus die Mehr­heit ge­won­nen, wäh­rend die Re­pu­bli­ka­ner ihre Mehr­heit im Se­nat aus­bau­en konn­ten. Da­mit er­hal­ten die De­mo­kra­ten jetzt wie­der deut­lich mehr Ein­fluss auf die Re­gie­rungs­ar­beit z.B. beim Haus­halt und bei der Ge­setz­ge­bung.

Die US-No­ten­bank hat auf ih­rer jüngs­ten Sit­zung die Zin­sen (noch) nicht wei­ter er­höht.

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2. Da­ten der Wo­che

Per­for­mance 45/20181 Wo­cheYTD
Deutsch­land:
Dax 300,1 %-10,7 %
M‑Dax-1,2 %-7,7 %
T‑Dax-0,1 %5,4 %
USA:
Dow Jo­nes 302,8 %5,1 %
Nasdaq C.0,7 %7,3 %
Frank­reich0,1 %-3,9 %
Gross­bri­tan­ni­en0,2 %-7,6 %
Ös­ter­reich0,2 %-6,5 %
Schweiz0,9 %-3,3 %
Ja­pan0,0 %-2,3 %
Wech­sel­kur­se:
EUR in USD-0,6 %-5,4 %
Gold:
Fein­un­ze (USD)-1,7 %-6,6 %
Öl:
Brent (USD)-3,8 %4,5 %

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3. Aus­blick auf die nächs­te Wo­che

Die Be­richts­sai­son läuft wei­ter auf Hoch­tou­ren.

In den nächs­ten Ta­gen kom­men auch die ers­ten Zah­len zum Brut­to­in­lands­pro­dukt Q3 so­wohl für Deutsch­land als auch für Eu­ro­pa & Eu­ro­zo­ne.

Am Frei­tag wird das end­gül­ti­ge Er­geb­nis der Land­tags­wahl in Hes­sen ver­öf­fent­licht. Bei den knap­pen Er­geb­nis­sen hängt wohl von der Fra­ge der zweit­stärks­ten Kraft (Grü­ne oder SPD) am Ende die Re­gie­rungs­bil­dung ab.

Kurz­fris­tig schei­nen die Ak­ti­en­märk­te die neue po­li­ti­sche Kon­stel­la­ti­on in den USA ein­zu­prei­sen.

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Bericht: KW 44 2018

Lie­be Bör­sia­ner,

die Kur­se ha­ben sich welt­weit in der Wo­che KW 44 end­lich ein­mal wie­der deut­lich er­holt !

Der deut­sche Leit­in­dex Dax 30 geht die Wo­che bei 11.519 Punk­ten aus dem Han­del, ver­bes­sert sich auf Wo­chen­sicht um 2,8 % und liegt seit Jah­res­be­ginn noch bei ‑10,8 %. Er steigt wie­der in der ers­ten Wo­che in Fol­ge und be­wegt sich ca. 850 Punk­te un­ter der GD 200-Li­nie. Der Dax 30 liegt so­mit ak­tu­ell ‑15,3 % un­ter sei­nem All­zeit-Hoch vom 23. Ja­nu­ar.

Der US-ame­ri­ka­ni­sche Leit­in­des Dow Jo­nes 30 schliesst die Han­dels­wo­che mit 25.271 Punk­ten, steigt auf Wo­chen­sicht um 2,4 % und steht seit Jah­res­be­ginn jetzt wie­der im Plus bei 2,2 %. Er ver­bes­sert sich der ers­ten Wo­che in Fol­ge und durch­bricht die GD 200-Li­nie knapp nach oben. Er be­fin­det sich da­mit ak­tu­ell rund 100 Punk­te über der GD 200-Li­nie, aber noch un­ge­fähr 600 Punk­te un­ter­halb der GD 38-Li­nie. Der Dow Jo­nes 30 liegt noch ‑6,2 % un­ter dem All­zeit-Hoch vom 3. Ok­to­ber.

Die Vo­la­ti­li­tät in Deutsch­land re­du­ziert sich mar­kant auf 19,7 Punk­te (YE 2017: 14,2). In den USA geht die Vo­la­ti­li­tät eben­falls deut­lich nach un­ten auf 19,5 Punk­te (YE 2017: 11,0).

In die­ser Wo­che um mehr als 10 % ver­än­dert ha­ben sich die Ak­ti­en­kur­se von Aix­tron (+40,5 %), Dia­log Se­mi­con­duc­tor (+23,5 %), Mor­pho­sys (+21,9 %), 1&1 Dril­lisch (+18,6 %), Wa­cker Che­mie (+17,5 %), In­fi­ne­on (+15,0 %), Sil­tro­nic (+14,5 %), Co­ve­s­tro (+14,2 %), Nor­ma (+14,2 %), Evo­tech (+13,8 %), Isra Vi­si­on (+13,5 %), Can­com (+13,0 %), Volks­wa­gen (+12,8 %), Rhein­me­tall (+12,3 %), Dürr (+11,9 %), RIB Soft­ware (+11,7 %), Schäff­ler (+11,6 %), United In­ter­net (+11,6 %), Sar­to­ri­us (+11,4 %), De­li­very Hero (+10,6 %) und K+S (+10,4 %).

Die schlech­tes­te Wo­chen­per­for­mance hat­ten da­ge­gen Te­le­fo­ni­ca (-5,4 %) Fre­se­ni­us (-5,3 %) und Wire­card (-4,9 %).

Die Ren­di­te der Bun­des­an­lei­hen (10 Jah­re) zieht wie­der an auf 0,44 %. Und die Ren­di­te der US-An­lei­hen (10 Jah­re) steigt auch auf be­acht­li­che 3,17 %.

Ein Euro wird zum US-Dol­lar 0,6 % teu­rer und be­schliesst die Wo­che bei 1,14 USD. Die Fein­un­ze Gold fällt kaum um ‑0,1 % auf 1.232 USD. Und die Öl­sor­te Brent fällt noch­mal um gan­ze ‑6,6 % auf jetzt 73 USD (YE 2017: 67).

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1. The­men der Wo­che

Die Ar­beits­lo­sen­quo­te in Deutsch­land ist im Ok­to­ber auf 4,9 % ge­fal­len:

Der Ar­beits­markt im Ok­to­ber 2018

Die In­fla­ti­ons­ra­te in Deutsch­land wird im Ok­to­ber nach vor­läu­fi­ger Schät­zung 2,5 % be­tra­gen, der höchs­te Wert seit Sep­tem­ber 2008.

Der Bun­des­ver­band der Ver­brau­cher­zen­tra­len hat mit dem ADAC eine Mus­ter­fest­stel­lungs­kla­ge ge­gen Volks­wa­gen we­gen ma­ni­pu­lier­ter Ab­gas­steue­run­gen ein­ge­reicht. Die­ser neue Kla­ge­weg ist ab dem 1. No­vem­ber ge­setz­lich mög­lich.

Die Bun­des­kanz­le­rin An­ge­la Mer­kel hat an­ge­kün­digt, auf dem nächs­ten Par­tei­tag der CDU nicht mehr für den Par­tei­vor­sitz zu kan­di­die­ren und sich nach der lau­fen­den Le­gis­la­tur­pe­ri­ode 2021 ganz aus der Po­li­tik zu­rück­zu­zie­hen. Kan­di­da­ten für den Vor­sitz der CDU sind ak­tu­ell An­ne­gret Kramp-Kar­ren­bau­er, Fried­rich Merz und Jens Spahn.

Ap­ple hat den Net­to­ge­winn des letz­ten Quar­tals auf USD 14,1 Mrd. er­höht, gab je­doch ei­nen vor­sich­ti­gen Aus­blick auf das nächs­te Quar­tal.

Ge­ne­ral Elec­tric mel­det da­ge­gen ei­nen Quar­tals­ver­lust von USD 22,8 Mrd.

Und IBM be­ab­sich­tigt, den Li­nux-Spe­zia­lis­ten Red Hat für USD 34 Mrd. zu über­neh­men.

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2. Da­ten der Wo­che

Per­for­mance 44/20181 Wo­cheYTD
Deutsch­land:
Dax 302,8 %-10,8 %
M‑Dax4,2 %-6,6 %
T‑Dax6,4 %5,5 %
USA:
Dow Jo­nes 302,4 %2,2 %
Nasdaq C.2,7 %6,6 %
Frank­reich2,7 %-4,0 %
Gross­bri­tan­ni­en2,2 %-7,7 %
Ös­ter­reich3,8 %-6,7 %
Schweiz3,8 %-4,2 %
Ja­pan5,0 %-2,3 %
Wech­sel­kur­se:
EUR in USD0,6 %-4,8 %
Gold:
Fein­un­ze (USD)-0,1 %-5,0 %
Öl:
Brent (USD)-6,6 %8,6 %

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3. Aus­blick auf die nächs­te Wo­che

Die Be­richts­sai­son geht noch wei­ter und hält hof­fent­lich die nächs­ten gu­ten Nach­rich­ten be­reit.

An­sons­ten dürf­te es eher eine “ame­ri­ka­ni­sche” Wo­che wer­den. Am Diens­tag fin­den dort die Zwi­schen­wah­len statt, bei dem die Ver­tre­ter des Re­prä­sen­tan­ten­hau­ses so­wie ein Drit­tel der Se­na­to­ren ge­wählt wer­den.

Da­nach tagt der Of­fen­markt­aus­schuss der US Fe­deral Re­ser­ve mit Pres­se­kon­fe­renz. Wei­te­re Zins­er­hö­hun­gen wer­den dann noch nicht er­war­tet.

Und ab Mon­tag tre­ten auch die Sank­tio­nen der USA ge­gen den Iran wie­der voll­stän­dig in Kraft, wo­durch vor al­lem die ira­ni­sche Öl­wirt­schaft ge­trof­fen wer­den soll.

Hält die jüngs­te Kurs­er­ho­lung auch über den 6. No­vem­ber hin­aus, da Prä­si­dent Trump so kurz vor den Wah­len ei­nen Deal mit Chi­na als er­reich­bar an­sieht ?

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Bericht: KW 43 2018

Lie­be Bör­sia­ner,

die Ak­ti­en­märk­te ha­ben in der Wo­che KW 43 wie­der er­heb­li­che Ver­lus­te zu ver­zeich­nen !

Der deut­sche Leit­in­dex Dax 30 schliesst die­se Wo­che mit 11.201 Punk­ten, ver­schlech­tert sich auf Wo­chen­sicht wei­ter um ‑3,1 % und liegt YTD so­gar bei frus­trie­ren­den ‑13,3 %. Er fällt in der ers­ten Wo­che in Fol­ge und liegt jetzt rund 1.250 Punk­te un­ter sei­ner GD 200-Li­nie. Der Dax 30 liegt da­mit ak­tu­ell ‑17,6 % un­ter sei­nem All­zeit-Hoch vom 23. Ja­nu­ar.

Der US-ame­ri­ka­ni­sche Leit­in­des Dow Jo­nes 30 be­en­det die Han­dels­wo­che mit 24.688 Punk­ten, fällt auf Wo­chen­sicht um be­acht­li­che ‑3,0 % und steht YTD nun so­gar im Mi­nus bei ‑0,1 %. Er sinkt in der ers­ten Wo­che in Fol­ge und kreuzt so­wohl die GD 200-Li­nie als auch die lang­fris­ti­ge Auf­wärts­trend-Li­nie nach un­ten. So­mit liegt er zur Zeit ca. 500 Punk­te un­ter der GD 200-Li­nie. Der Dow Jo­nes 30 steht nun ‑8,4 % un­ter dem All­zeit-Hoch vom 3. Ok­to­ber.

Die Vo­la­ti­li­tät in Deutsch­land steigt kräf­tig auf 23,8 Punk­te (YE 2017: 14,2). In den USA geht die Vo­la­ti­li­tät eben­falls klar nach oben auf 24,2 Punk­te (YE 2017: 11,0).

In die­ser Wo­che um mehr als 10 % ver­än­dert ha­ben sich die Ak­ti­en­kur­se von Kion (+11,4 %), Deut­sche Bank (-10,3 %), Aix­tron (-10,6 %), Fuchs Pe­trolub (-10,8 %), RIB Soft­ware (-11,1 %), Ne­met­schek (-12,1 %), Wa­cker Che­mie (-14,5 %), Bay­er (-14,7 %) und Sil­tro­nic (-18,6 %).

Tes­la er­holt sich end­lich wie­der um er­freu­li­che 23,2 % auf 330,90 USD.

Die Ren­di­te der Bun­des­an­lei­hen (10 Jah­re) geht wei­ter nach un­ten auf 0,37 %. Und die Ren­di­te der US-An­lei­hen (10 Jah­re) re­du­ziert sich eben­falls auf 3,10 %.

Ein Euro wird zum US-Dol­lar noch­mals ‑1,1 % güns­ti­ger und schliesst die Wo­che bei 1,13 USD. Die Fein­un­ze Gold ver­bes­sert sich wie­der­holt leicht um 0,5 % auf 1.234 USD. Und die Öl­sor­te Brent fällt in der letz­ten Wo­che um wei­te­re ‑2,9 % auf nun 78 USD.

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1. The­men der Wo­che

Der ifo Ge­schäfts­kli­ma­in­dex ist von 103,7 auf 102,8 Punk­te ge­fal­len:

ifo Ge­schäfts­kli­ma Ok­to­ber 2018

Das GfK Kon­sum­kli­ma bleibt da­ge­gen sta­bil bei 10,6 Punk­ten.

Der IHS Mar­kit fällt für Deutsch­land auf 52,7 Punk­te (41-Mo­na­te-Tief) und für die Eu­ro­zo­ne auf 52,7 Punk­te (25-Mo­na­te-Tief).

Das Brut­to­in­lands­pro­dukt in den USA steigt in Q3 an­nua­li­siert um 3,5 %.

Lin­de hat end­lich grü­nes Licht von der ame­ri­ka­ni­schen Wett­be­werbs­be­hör­de FTC zur Fu­si­on mit Pra­x­air be­kom­men.

Tes­la mel­det erst­mals seit 2 Jah­ren wie­der ei­nen Quar­tals­ge­winn.

Der ame­ri­ka­ni­sche Prä­si­dent hält die Prei­se für re­zept­pflich­ti­ge Me­di­ka­men­te für zu hoch und plant, ein ganz neu­es Preis­mo­dell durch die staat­li­che Kran­ken­ver­si­che­rung Me­di­ca­re tes­ten zu las­sen.

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2. Da­ten der Wo­che

Per­for­mance 43/20181 Wo­cheYTD
Deutsch­land:
Dax 30-3,1 %-13,3 %
M‑Dax-2,8 %-10,4 %
T‑Dax-5,4 %-0,8 %
USA:
Dow Jo­nes 30-3,0 %-0,1 %
Nasdaq C.-3,8 %3,8 %
Frank­reich-2,3 %-6,5 %
Gross­bri­tan­ni­en-1,6 %-9,7 %
Ös­ter­reich-4,9 %-10,1 %
Schweiz-2,3 %-7,6 %
Ja­pan-6,0 %-6,9 %
Wech­sel­kur­se:
EUR in USD-1,1 %-5,4 %
Gold:
Fein­un­ze (USD)0,5 %-4,8 %
Öl:
Brent (USD)-2,9 %16,2 %

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3. Aus­blick auf die nächs­te Wo­che

Die lau­fen­de Be­richts­sai­son bringt jetzt hof­fent­lich wie­der mehr gute Nach­rich­ten.

Der Haus­halts­streit mit ita­li­en dürf­te al­ler­dings noch et­was wei­ter­ge­hen.

In den USA nä­hert sich der 6. No­vem­ber mit den Zwi­schen­wah­len zum Kon­gress.

Und der Dax 30 kommt lei­der sei­nem 2‑Jah­res-Tief nä­her.

Im­mer­hin, am Diens­tag ist wie­der Welt­spar­tag.

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Bericht: KW 42 2018

Lie­be Bör­sia­ner,

die Kur­se ha­ben sich vor­erst auf nied­ri­gem Ni­veau in der Wo­che KW 42 sta­bi­li­siert !

Der deut­sche Leit­in­dex Dax 30 be­en­det die Wo­che mit 11.554 Punk­ten, steigt leicht um 0,3 % auf Wo­chen­sicht und liegt YTD da­mit im­mer noch bei ‑10,6 %. Er ver­bes­sert sich in der ers­ten Wo­che in Fol­ge und liegt un­ge­fähr 950 Punk­te un­ter sei­ner GD 200-Li­nie. Der Dax 30 ver­bleibt ak­tu­ell 15,0 % un­ter sei­nem All­zeit-Hoch vom 23. Ja­nu­ar.

Der US-ame­ri­ka­ni­sche Leit­in­des Dow Jo­nes 30 schliesst bei 25.444 Punk­ten, ver­bes­sert sich so­mit auf Wo­chen­sicht um 0,4 % und steht YTD im­mer­hin noch im Plus bei 2,9 %. Er steigt in der ers­ten Wo­che in Fol­ge und liegt ca. 300 Punk­te über sei­ner GD 200-Li­nie. Der Dow Jo­nes 30 steht nun 5,6 % un­ter dem All­zeit-Hoch vom 3. Ok­to­ber.

Die Vo­la­ti­li­tät in Deutsch­land fällt zu­rück auf 19,0 Punk­te (YE 2017: 14,2). Auch in den USA geht die Vo­la­ti­li­tät zu­rück auf im­mer noch 19,9 Punk­te (YE 2017: 11,0).

In der letz­ten Wo­che um mehr als 10 % ver­än­dert ha­ben sich die Ak­ti­en­kur­se von Bo­rus­sia Dort­mund (+17,5 %), Sixt (+15,4 %), Stein­hoff (+11,4 %) und Fre­se­ni­us Me­di­cal Care (-16,9 %).

Die Ren­di­te der Bun­des­an­lei­hen (10 Jah­re) fällt wei­ter nach un­ten auf 0,40 %. Und die Ren­di­te der US-An­lei­hen (10 Jah­re) ver­än­dert sich nicht bei 3,17 %.

Ein Euro wird zum US-Dol­lar um 0,9 % bil­li­ger und schliesst in die­ser Wo­che bei 1,15 USD. Die Fein­un­ze Gold ver­bes­sert sich noch­mal um 0,7 % auf 1.228 USD. Und die Öl­sor­te Brent fällt in der Wo­che um wei­te­re 0,7 % auf 80 USD.

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1. The­men der Wo­che

Die ak­tu­el­len ZEW Kon­junk­tur­er­war­tun­gen sind be­mer­kens­wert stark ge­fal­len auf ‑24,7 Punk­te. Schlech­ter war die­ser Wert zu­letzt im Au­gust 2012:

ZEW Kon­junk­tur­er­war­tun­gen Ok­to­ber 2018

Fre­se­ni­us Me­di­cal Care, Daim­ler und Hei­del­berg­Ce­ment ha­ben je­weils ihre Pro­gno­sen für das Ge­samt­jahr ge­senkt.

SAP hat da­ge­gen noch­mal die Jah­res­pro­gno­se er­höht, ob­wohl die ope­ra­ti­ve Mar­ge wohl nicht ganz den Er­war­tun­gen ent­sprach.

Das chi­ne­si­sche Sta­tis­tik­amt hat ein Wirt­schafts­wachs­tum von nur noch 6.5 % im 3. Quar­tal ver­öf­fent­licht. Gleich­zei­tig fällt auch der Shang­hai Com­po­si­te YTD auf ‑24,8 %.

Der Mi­cro­soft-Mit­grün­der Paul Al­len ist in der ver­gan­ge­nen Wo­che ge­stor­ben.

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2. Da­ten der Wo­che

Per­for­mance 42/20181 Wo­cheYTD
Deutsch­land:
Dax 300,3 %-10,6 %
M‑Dax1,2 %-7,8 %
T‑Dax2,5 %4,8 %
USA:
Dow Jo­nes 300,4 %2,9 %
Nasdaq C.-0,6 %7,9 %
Frank­reich-0,2 %-4,3 %
Gross­bri­tan­ni­en0,8 %-8,3 %
Ös­ter­reich0,9 %-5,5 %
Schweiz2,4 %-5,4 %
Ja­pan-0,7 %-1,0 %
Wech­sel­kur­se:
EUR in USD-0,9 %-4,4 %
Gold:
Fein­un­ze (USD)0,7 %-5,3 %
Öl:
Brent (USD)-0,7 %19,7 %

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3. Aus­blick auf die nächs­te Wo­che

Die Be­richts­sai­son läuft wei­ter auf Hoch­tou­ren.

ifo und GfK ver­öf­fent­li­chen am Don­ners­tag ihre ak­tu­el­len Zah­len.

Am Frei­tag dürf­te auch Stan­dard & Poors die neu­es­te Ein­schät­zung zu Ita­li­en be­kannt ge­ben.

Der Hö­he­punkt ei­nes lang­jäh­ri­gen Kon­junk­tur­zy­klus scheint sicht­bar und die bis­her vor­ge­leg­ten Quar­tals­zah­len in Deutsch­land und den USA sind eher durch­wach­sen.

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Bericht: KW 41 2018

Lie­be Bör­sia­ner,

das war eine frus­trie­ren­de und be­un­ru­hi­gen­de Wo­che KW 41 für die welt­wei­ten Ak­ti­en­märk­te !

Der deut­sche Leit­in­dex Dax 30 be­schliesst die Wo­che bei 11.524 Punk­ten, fällt stark um 4,9 % auf Wo­chen­sicht und liegt YTD da­mit bei ‑10,8 %. Er ver­schlech­tert sich drei Wo­chen in Fol­ge und liegt rund 1.000 Punk­te un­ter sei­ner GD 200-Li­nie. Der Dax 30 steht jetzt 15,2 % un­ter sei­nem All­zeit-Hoch vom 23. Ja­nu­ar.

Der US-ame­ri­ka­ni­sche Leit­in­des Dow Jo­nes 30 en­det bei 25.340 Punk­ten, sinkt da­mit auf Wo­chen­sicht um sat­te 4,2 % und steht YTD nur noch im leich­ten Plus bei 2,5 %. Er liegt ganz we­nig über sei­ner GD 200-Li­nie. Der Dow Jo­nes 30 be­wegt sich 6,0 % un­ter dem All­zeit-Hoch vom 3. Ok­to­ber.

Die Vo­la­ti­li­tät in Deutsch­land steigt deut­lich auf nun 20,0 Punk­te (29.12.2017: 14,2). Auch in den USA steigt die Vo­la­ti­li­tät noch deut­li­cher auf 21,3 Punk­te (29.12.2017: 11,0).

In der ver­gan­ge­nen Wo­che um mehr als 10 % ver­än­dert ha­ben sich die Ak­ti­en­kur­se von Dia­log Se­mi­con­duc­tor (+ 20,0 %), Wire­card (-11,1 %), Nor­ma (-11,1 %), Gea (-11,6 %), De­li­very Hero (-11,6 %), Ger­res­hei­mer (-11,8 %), S+T (-12,6 %), Dürr (-12,8 %) und Jen­op­tik (-13,8 %).

Die Ren­di­te der Bun­des­an­lei­hen (10 Jah­re) fällt leicht auf 0,53 %. Auch die Ren­di­te der US-An­lei­hen (10 Jah­re) sinkt et­was auf 3,17 %.

Ein Euro wird zum US-Dol­lar wie­der um 0,6 % teu­rer und schliesst bei 1,16 USD. Die Fein­un­ze Gold ver­bes­sert sich wei­ter um 1,3 % auf 1.220 USD. Nur die Öl­sor­te Brent fällt in der Wo­che um 4,2 % auf 81 USD.

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1. The­men der Wo­che

Nach dem In­ter­na­tio­na­len Wäh­rungs­fond hat nun auch die Bun­des­re­gie­rung in der ak­tu­el­len Herbst­pro­jek­ti­on die Kon­junk­tur­aus­sich­ten für Deutsch­land auf je­weils 1,8 % für 2018 und 2019 ge­senkt (preis­be­rei­nigt):

BMWi Herbst­pro­jek­ti­on 2018

Die neu­en Ak­ti­en des On­line-Mö­bel­händ­lers West­wing fal­len zum Wo­chen­schluss un­ter den Aus­ga­be­kurs. Da­ge­gen schlies­sen die neu­en Ak­ti­en von Knoor-Brem­se über dem Aus­ga­be­kurs.

Die US-ame­ri­ka­ni­schen Gross­ban­ken JP Mor­gan Cha­se, Ci­tigroup und Wells Far­go ha­ben sehr gute Quar­tals­zah­len vor­ge­legt.

Ap­ple gibt sei­nem Zu­lie­fe­rer Dia­log Se­mi­con­duc­tor un­ter an­de­rem eine Fi­nanz­sprit­ze in Höhe von EUR 300 Mio.

Das ita­lie­ni­sche Par­la­ment hat ei­nem Haus­halts­plan zu­ge­stimmt, wel­cher ein De­fi­zit von 2,4 % vom Brut­to­in­lands­pro­dukt für 2019 vor­sieht.

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2. Da­ten der Wo­che

Per­for­mance 41/20181 Wo­cheYTD
Deutsch­land:
Dax 30-4,9 %-10,8 %
M‑Dax-5,6 %-8,9 %
T‑Dax-5,8 %2,2 %
USA:
Dow Jo­nes 30-4,2 %2,5 %
Nasdaq C.-3,7 %8,6 %
Frank­reich-4,9 %-4,1 %
Gross­bri­tan­ni­en-4,4 %-9,0 %
Ös­ter­reich-4,9 %-6,4 %
Schweiz-4,2 %-7,7 %
Ja­pan-4,6 %-0,3 %
Wech­sel­kur­se:
EUR in USD0,6 %-3,5 %
Gold:
Fein­un­ze (USD)1,3 %-5,9 %
Öl:
Brent (USD)-4,2 %20,5 %

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3. Aus­blick auf die nächs­te Wo­che

Die Be­richts­sai­son nimmt wei­ter Fahrt auf. In Deutsch­land be­rich­tet am Don­ners­tag die SAP.

Aus­ser­dem kom­men die neu­en ZEW Kon­junk­tur­er­war­tun­gen.

Am Don­ners­tag kommt der Eu­ro­päi­sche Rat zu ei­nem ent­schei­den­den Tref­fen in Brüs­sel zum Bre­x­it zu­sam­men.

Und die Po­li­tik ver­ar­bei­tet si­cher noch die Er­geb­nis­se aus der Land­tags­wahl in Bay­ern.

Han­dels­krieg zwi­schen den USA und Chi­na, Zins­an­stieg in den USA, glo­ba­le Staats­ver­schul­dung, re­du­zier­te Wirt­schafts­aus­sich­ten und schar­fe Kurs­kor­rek­tu­ren. Zur Zeit muss man sich ziem­lich an­stren­gen, um noch op­ti­mis­tisch zu blei­ben.

Nicht zu ver­ges­sen, dass Deutsch­land 0:3 ge­gen die Nie­der­lan­de ver­lo­ren hat.

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Bericht: KW 40 2018

Lie­be Bör­sia­ner,

das war eine eher un­er­freu­li­che Wo­che KW 40 für die Ak­ti­en­märk­te ins­ge­samt, auch wenn es in Deutsch­land we­gen des Fei­er­tags am Mitt­woch nur eine ver­kürz­te Wo­che ge­we­sen ist !

Der deut­sche Leit­in­dex Dax 30 be­en­det die Wo­che mit 12.112 Punk­ten, fällt da­mit um 1,1 % auf Wo­chen­sicht und liegt YTD jetzt nur noch bei ‑6,2 %. Er ver­schlech­tert sich da­mit zwei Wo­chen in Fol­ge und ver­bleibt wei­ter deut­lich un­ter sei­ner GD 200-Li­nie.

Und der US-ame­ri­ka­ni­sche Leit­in­des Dow Jo­nes 30 schliesst bei 26.447 Punk­ten, bleibt da­mit auf Wo­chen­sicht kaum ver­än­dert und steht YTD im Plus bei 7,0 %. Er liegt sta­bil und weit über sei­ner GD 200-Li­nie.

Die Vo­la­ti­li­tät in Deutsch­land steigt wei­ter an auf 16,9 Punk­te (29.12.2017: 14,2). Auch in den USA steigt die Vo­la­ti­li­tät auf 14,8 Punk­te (29.12.2017: 11,0).

In der letz­ten Wo­che um über 10 % ver­än­dert ha­ben sich die Ak­ti­en­kur­se von Scout24 (-10,4 %), RIB Soft­ware (-10,4 %), Nordex (-11,7 %) und  RWE (-12,1 %).

Die Ren­di­te der Bun­des­an­lei­hen (10 Jah­re) legt zu auf 0,5 %. Auch die Ren­di­te der US-An­lei­hen (10 Jah­re) klet­tert auf jetzt 3,2 %.

Ein Euro wird zum US-Dol­lar um 0,6 % leich­ter und schliesst bei 1,15 USD. Die Fein­un­ze Gold ver­bes­sert sich da­ge­gen um 1,4 % auf 1.204 USD. Und die Öl­sor­te Brent wird eben­falls 1,4 % teu­rer mit 84 USD.

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1. The­men der Wo­che

Die Ak­tie von RWE hat er­heb­li­che Ver­lus­te hin­neh­men müs­sen we­gen der Ent­schei­dung des Ober­ver­wal­tungs­ge­rich­tes Müns­ter, die Ro­dun­gen im Ham­ba­cher Forst vor­erst zu un­ter­sa­gen.

Ita­li­en plant mit ei­ner Neu­ver­schul­dung von 2,4 % vom Brut­to­in­lands­pro­dukt für das nächs­te Jahr, was zu er­heb­li­cher Un­ru­he an den eu­ro­päi­schen Fi­nanz­märk­ten führt.

In den USA fällt die Ar­beits­lo­sen­quo­te im Sep­tem­ber auf nur noch 3,7 %:

US Bu­reau of La­bor Sta­tis­tics: Em­ploy­ment Si­tua­ti­on Sum­ma­ry

Das Zins­ni­veau in den USA steigt kon­ti­nu­ier­lich wei­ter an und über­schrei­tet nun klar die Mar­ke von 3 % für 10-jäh­ri­ge An­lei­hen. Dies dürf­te zu ganz er­heb­li­chen Ka­pi­tal­ab­flüs­sen nicht nur aus den Schwel­len­län­dern füh­ren.

Nach ak­tu­el­len Me­di­en­be­rich­ten soll es Chi­na ge­lun­gen sein, Spio­na­ge­chips auf Pla­ti­nen für Ser­ver der Fir­ma Su­per Mi­cro Com­pu­ter ein­zu­bau­en. Die­se Fir­ma mit Sitz in Ka­li­for­ni­en ist auf gros­se Ser­ver spe­zia­li­siert, wel­che in gros­sem Um­fang in der IT-Bran­che ein­ge­setzt wer­den.

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2. Da­ten der Wo­che

Per­for­mance 40/20181 Wo­cheYTD
Deutsch­land:
Dax 30-1,1 %-6,2 %
M‑Dax-2,8 %-3,5 %
T‑Dax-2,4 %8,5 %
USA:
Dow Jo­nes 300,0 %7,0 %
Nasdaq C.-3,2 %12,8 %
Frank­reich-2,4 %0,9 %
Gross­bri­tan­ni­en-2,5 %-4,8 %
Ös­ter­reich0,4 %-1,6 %
Schweiz-0,5 %-3,6 %
Ja­pan-1,4 %4,5 %
Wech­sel­kur­se:
EUR in USD-0,6 %-4,1 %
Gold:
Fein­un­ze (USD)1,4 %-7,2 %
Öl:
Brent (USD)1,4 %25,8 %

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3. Aus­blick auf die nächs­te Wo­che

In der nächs­ten Wo­che be­ginnt wie­der die Be­richts­sai­son für das ab­ge­lau­fen­de Quar­tal.

Und am kom­men­den Sonn­tag ist Land­tags­wahl in Bay­ern.

Die Kon­junk­tur­aus­sich­ten trü­ben sich auf brei­ter Front ein und die Ak­ti­en­märk­te pen­deln bes­ten­falls seit­lich. Vor al­lem die Tech­no­lo­gie­wer­te lei­den zur Zeit deut­lich. Hof­fent­lich sind das nur be­grenz­te Aus­gleichs­be­we­gun­gen ei­ner tech­ni­schen Kon­so­li­die­rung. Aber bit­te nicht der Be­ginn ei­ner sys­te­ma­ti­schen Trend­um­kehr ?

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Bericht: KW 33 2018

Lie­be Bör­sia­ner,

die deut­schen und eu­ro­päi­schen Ak­ti­en­märk­te ha­ben in der ab­ge­lau­fe­nen Wo­che KW 33 klar ver­lo­ren, wäh­rend der ame­ri­ka­ni­sche Ak­ti­en­markt leicht zu­le­gen konn­te !

Der deut­sche Leit­in­dex Dax 30 be­en­det die Wo­che mit 12.211 Punk­ten, fällt um gan­ze 1,7 % auf Wo­chen­sicht und liegt YTD jetzt nur noch bei ‑5,5 %. Er ver­schlech­tert sich da­mit drei Wo­chen in Fol­ge und ge­winnt zum Vor­jah­res­wert noch 0,4 %.

Und der US-ame­ri­ka­ni­sche Leit­in­des Dow Jo­nes 30 schliesst bei 25.669 Punk­ten, steigt um sat­te 1,4 % und steht YTD im Plus bei 3,8 %. Er klet­tert so­mit zwei Wo­chen nach­ein­an­der und ge­winnt zum Vor­jah­res­wert be­acht­li­che 18,4 %.

Die Vo­la­ti­li­tät in Deutsch­land steigt leicht an auf 17,95 Punk­te (29.12.2017: 14,15). Da­ge­gen fällt in den USA die Vo­la­ti­li­tät auf 12,64 Punk­te (29.12.2017: 11,04).

Der Dax 30 liegt deut­lich un­ter sei­ner GD 50-Li­nie und der GD 200-Li­nie, wo­bei die GD 50-Li­nie seit rund 6 Mo­na­ten un­ter­halb der GD 200-Li­nie ver­läuft. Und der Dow Jo­nes 30 steht so­wohl klar über der GD 50-Li­nie als auch der GD 200-Li­nie. Sei­ne GD 50-Li­nie be­wegt sich da­bei seit un­ge­fähr 2,5 Jah­ren über der GD 200-Li­nie.

In der letz­ten Wo­che um über 10 % ver­än­dert ha­ben sich die Ak­ti­en­kur­se von Aix­tron (-10,0 %), Sil­tro­nic (-12,0 %), Leo­ni (-13,8 %) und Bay­er (-16,0 %).

Tes­la fällt wie­der zu­rück auf un­ter 305,50 USD und ver­liert da­mit in der Wo­che 15,4 %. Elon Musk sorgt wei­ter­hin für er­heb­li­che Ver­wir­rung bei Ak­tio­nä­ren und Auf­sichts­be­hör­den mit sei­ner An­deu­tung, Tes­la wie­der von der Bör­se neh­men zu wol­len.

Wire­card er­reicht ein neu­es All­zeit­hoch mit 178,80 EUR und gilt als neu­er DAX-Kan­di­dat als Er­satz für die Com­merz­bank.

Und die Ak­tie des ita­lie­ni­schen Au­to­bahn­be­trei­bers At­lan­tia fällt in Mai­land um 23,8 % we­gen des tra­gi­schen Brü­cken­un­falls in Ge­nua.

Die Ren­di­te der Bun­des­an­lei­hen (10 Jah­re) fällt von 0,34 % in der Vor­wo­che auf 0,31 %. Auch die Ren­di­te der US-An­lei­hen (10 Jah­re) ver­liert von 2,90 % auf jetzt 2,87 %.

Ein Euro wird zum US-Dol­lar um 0,6 % güns­ti­ger, liegt ak­tu­ell bei 1,1391 und ver­liert in die­sem Jahr 5,0 %.

Die Fein­un­ze Gold ver­bil­ligt sich noch­mals um statt­li­che 3,0 %, fällt da­mit un­ter die Mar­ke von 1.200 USD auf 1.178,40 USD und ver­liert seit Be­ginn des Jah­res 9,1 %. Und die Öl­sor­te Brent wird um 1,5 % güns­ti­ger, schliesst die­se Wo­che bei 71,86 USD und klet­tert da­mit seit An­fang die­ses Jah­res im­mer­hin noch 7,5 %.

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1. The­men der Wo­che

Die In­fla­ti­ons­ra­te hat sich in Deutsch­land im Juli nur leicht ab­ge­schwächt auf 2,0 % ge­gen­über dem Vor­jah­res­mo­nat (2,1 % im Juni und 2,2 % im Mai).

Die An­zahl der Er­werbs­tä­ti­gen in Deutsch­land wächst im 2. Quar­tal kräf­tig auf 44,8 Mil­lio­nen Er­werbs­tä­ti­ge und da­mit um 599.000 ge­gen­über dem Vor­jah­res­quar­tal.

Das deut­sche Brut­to­in­lands­pro­dukt ist im 2. Quar­tal um wirk­lich be­mer­kens­wer­te 0,5 % zum Vor­quar­tal ge­stie­gen nach 0,4 % im 1. Quar­tal. Dies be­deu­tet preis- und ka­len­der­be­rei­nigt eine Stei­ge­rung um 2,0 % zum Vor­jah­res­quar­tal.

Die ZEW Kon­junk­tur­er­war­tun­gen stei­gen auf ‑13,7 Punk­te an, lie­gen aber lei­der im­mer noch deut­lich un­ter dem lang­jäh­ri­gen Durch­schnitt von 23,0 Punk­ten.

Die In­fla­ti­ons­ra­te in der Eu­ro­päi­schen Uni­on & Eu­ro­zo­ne ist im Juli wei­ter ge­stie­gen auf 2,2 % und 2,1 % ge­gen­über noch 2,1 % und 2,0 % im Juni.

Und das Brut­to­in­lands­pro­dukt von Eu­ro­päi­scher Uni­on & Eu­ro­zo­ne in Q2 wächst wie­der um 0,4 % zum Vor­quar­tal und so­mit 2,2 % zum Vor­jah­res­quar­tal (eben­falls 0,4 % in Q1).

Der Re­fe­renz­kurs der Eu­ro­päi­schen Zen­tral­bank von Euro zu tür­ki­scher Lira (TRY) steigt auf 7,0282 TRY pro 1 EUR. Die tür­ki­sche Lira ver­liert da­mit in­ner­halb ei­nes Jah­res un­ge­fähr die Hälf­te ih­res Wer­tes ge­gen­über dem Euro.

Nach dem Ein­sturz der Mo­ran­di-Brü­cke in Ge­nua hat der Au­to­bahn­be­trei­ber fi­nan­zi­el­le Hil­fen für den Wie­der­auf­bau der Brü­cke in­ner­halb von 8 Mo­na­ten so­wie Ent­schä­di­gun­gen für die Op­fer in Höhe von rund EUR 500 Mio. an­ge­bo­ten.

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2. Da­ten der Wo­che

Per­for­mance 33/20181 Wo­cheYTD
Deutsch­land:
Dax 30-1,7 %-5,5 %
M‑Dax-1,1 %0,7 %
T‑Dax-1,4 %13,9 %
USA:
Dow Jo­nes 301,4 %3,8 %
Nasdaq C.-0,3 %13,2 %
Frank­reich-1,3 %0,6 %
Gross­bri­tan­ni­en-1,4 %-1,7 %
Ös­ter­reich-1,9 %-4,6 %
Schweiz-0,3 %-4,0 %
Ja­pan-0,1 %-2,2 %
Vo­la­ti­li­tät:
Deutsch­land0,1 %26,9 %
USA-4,0 %14,5 %
Wech­sel­kur­se:
EUR in USD-0,6 %-5,0 %
Gold:
Fein­un­ze (USD)-3,0 %-9,1 %
Öl:
Brent (USD)-1,5 %7,5 %

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3. Aus­blick auf die nächs­te Wo­che

In der nächs­ten Wo­che fol­gen zu­nächst ak­tu­el­le Kenn­zah­len von IHS Mar­kit für Deutsch­land, Eu­ro­pa & Eu­ro­zo­ne und die USA.

Das Sta­tis­ti­sche Bun­des­amt ver­öf­fent­licht die De­tails zum deut­schen Brut­to­in­lands­pro­dukt für Q2.

Vor al­lem aber tref­fen sich die füh­ren­den No­ten­ban­ker zum jähr­lich statt­fin­den­den Eco­no­mic Po­li­cy Sym­po­si­um in Jack­son Hole (USA) un­ter der Lei­tung der Fe­deral Re­ser­ve Bank of Kan­sas City:

Eco­no­mic Po­li­cy Sym­po­si­um 2018 (Jack­son Hole)

Die ak­tu­el­len po­li­ti­schen Dif­fe­ren­zen zwi­schen den USA und der Tür­kei wer­den si­cher noch wei­ter­ge­hen. Aber zu­min­dest schei­nen sich die USA und Chi­na zu den Han­dels­strei­tig­kei­ten jetzt doch wie­der ver­stän­di­gen zu wol­len. Bei­des soll­ten wir ge­nau ver­fol­gen.

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Bericht: KW 30 2018

Lie­be Bör­sia­ner,

ins­be­son­de­re die deut­schen und eu­ro­päi­schen Ak­ti­en­märk­te ha­ben in der nun ab­ge­lau­fe­nen Wo­che KW 30 ei­nen wich­ti­gen Sprung nach vor­ne ge­macht !

Der deut­sche Leit­in­dex Dax 30 be­en­det die Wo­che mit 12.860 Punk­ten, steigt um gan­ze 2,4 % auf Wo­chen­sicht und liegt YTD jetzt nur noch bei ‑0,4 %. Er ver­bes­sert sich da­mit drei Wo­chen in Fol­ge und ge­winnt zum Vor­jah­res­wert 5,3 %.

Und der US-ame­ri­ka­ni­sche Leit­in­des Dow Jo­nes 30 schliesst bei 25.451 Punk­ten, steigt auch um im­mer­hin 1,6 % und steht YTD im Plus bei 3,0 %. Er klet­tert so­mit vier Wo­chen nach­ein­an­der und ge­winnt zum Vor­jah­res­wert sat­te 16,8 %.

Die Vo­la­ti­li­tät in Deutsch­land fällt auf nur noch 14,01 Punk­te (29.12.2017: 14,15). Aber in den USA steigt die Vo­la­ti­li­tät noch­mals mi­ni­mal an auf 13,03 Punk­te (29.12.2017: 11,04).

Der Dax 30 hat erst sei­ne GD 50-Li­nie und da­nach auch sei­ne GD 200-Li­nie nach oben ge­kreuzt. Und der Dow Jo­nes 30 liegt so­wohl rund 900 Punk­te über der GD 200-Li­nie als auch un­ge­fähr 600 Punk­te ober­halb der GD 50-Li­nie.

In der letz­ten Wo­che um über 10 % ver­än­dert ha­ben sich die Kur­se von Ha­pag-Lloyd (+ 14,8 %), RIB Soft­ware (+11,5 %), Nor­ma (-11,4 %), SLM So­lu­ti­ons (-13,5 %) und Stein­hoff (-19,6 %).

Face­book fällt un­ter 175 USD und ver­liert da­mit in der Wo­che 16,5 %. Dies er­zeug­te auch den gröss­ten Ta­ges­ver­lust in der Ge­schich­te der Wall Street über rund USD 120 Mrd. Bör­sen­wert.

Al­pha­bet er­reicht mit 1.094 USD und Ama­zon mit 1.864 USD je­weils ein neu­es All­zeit­hoch.

Die Ren­di­te der Bun­des­an­lei­hen (10 Jah­re) steigt wei­ter an von 0,32 % in der Vor­wo­che auf 0,41 %. Auch die Ren­di­te der US-An­lei­hen (10 Jah­re) steigt auch klar von 2,84 % auf jetzt 2,98 %.

Ein Euro wird zum US-Dol­lar um 0,4 % güns­ti­ger, liegt ak­tu­ell bei 1,1625 und ver­liert in die­sem Jahr 3,1 %.

Die Fein­un­ze Gold ver­bil­ligt sich noch­mals um 0,4 % auf 1.223,95 USD und fällt seit Be­ginn des Jah­res bis­her um 5,6 %. Und die Öl­sor­te Brent wird um 6,0 % teu­rer, schliesst die­se Wo­che bei 77,39 USD und klet­tert da­mit seit An­fang die­ses Jah­res gan­ze 15,7 %.

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1. The­men der Wo­che

Das mit gros­ser Span­nung er­war­te­te Tref­fen des EU-Kom­mis­si­ons­prä­si­den­ten Jean-Clau­de Juncker mit dem US-ame­ri­ka­ni­schen Prä­si­den­ten Do­nald Trump hat für gros­se Ent­span­nung ge­sorgt. Die USA ver­zich­ten zu­nächst auf neue Im­port­zöl­le für Au­to­mo­bi­le und stre­ben Ge­sprä­che über ei­nen grund­le­gen­den Ab­bau von Han­dels­hemm­nis­sen auf brei­ter Ebe­ne an. Im Ge­gen­zug soll die Eu­ro­päi­sche Uni­on noch viel stär­ker ame­ri­ka­ni­sche Pro­duk­te im­por­tie­ren (z.B. So­ja­boh­nen und Flüs­sig­gas). Tat­säch­lich gibt es aber bis­her kaum ge­eig­ne­te In­fra­struk­tur an den Hä­fen für ei­nen sol­chen Wa­ren­ver­kehr mit Flüs­sig­gas.

…Gre­at mee­ting on Tra­de to­day with and re­p­re­sen­ta­ti­ves of the Eu­ropean Uni­on. We have come to a very strong un­der­stan­ding and are all be­lie­vers in no ta­riffs, no bar­ri­ers and no sub­si­dies. Work on do­cu­ments has al­rea­dy star­ted and the pro­cess is mo­ving…

…Ob­vious­ly the Eu­ropean Uni­on, as re­p­re­sen­ted by and the United Sta­tes, as re­p­re­sen­ted by yours tru­ly, love each other!…

Do­nald Trump

 

Das Brut­to­in­lands­pro­dukt für Q2 in den USA hat sich an­nua­li­siert in der ers­ten Schät­zung auf ganz be­acht­li­che 4,1 % ge­stei­gert. Ge­ne­rell hän­gen un­ge­fähr zwei Drit­tel der ame­ri­ka­ni­schen Wirt­schafts­leis­tung vom pri­va­ten Kon­sum ab.

Am letz­ten Mitt­woch brach die Ak­tie Face­book re­gel­recht ein. Das Quar­tals­er­geb­nis und vor al­lem der mo­de­ra­te Aus­blick auf Um­satz­wachs­tum, ak­ti­ve Nut­zer­zah­len und ope­ra­ti­ve Mar­ge führ­ten zu mas­si­ven Ge­winn­mit­nah­men.

Am Frei­tag ver­lor dann auch die Ak­tie von Twit­ter rund 20 % nach dem Quar­tals­be­richt un­ter an­de­rem we­gen leicht ge­sun­ke­ner Nut­zer­zah­len.

Nicht nur Ford und Ge­ne­ral Mo­tors ha­ben ihre Ge­winn­pro­gno­sen ge­kappt we­gen ge­stie­ge­ner Roh­stoff­kos­ten durch die neu ein­ge­führ­ten Im­port­zöl­le auf Stahl und Alu­mi­ni­um.

Die EZB hat ih­ren Kurs des lang­sa­men Aus­stiegs aus den An­lei­hen­käu­fen bis Ende die­ses Jah­res be­stä­tigt. Da­nach sol­len nur noch Er­satz­käu­fe für aus­lau­fen­de An­lei­hen ge­tä­tigt wer­den. Ers­te Zins­er­hö­hun­gen sei­en erst nach dem Som­mer 2019 zu er­war­ten:

Ma­rio Draghi, Pres­se­kon­fe­renz am 26. Juli 2018

Der ifo Ge­schäfts­kli­ma­in­dex ist nur ganz leicht von 101,8 auf 101,7 Punk­te zu­rück­ge­gan­gen.

Ser­gio Mar­chion­ne, der Kon­zern­chef von Fiat Chrys­ler, ist im Al­ter von 66 Jah­ren nach ei­ner Ope­ra­ti­on in ei­nem Zü­ri­cher Kran­ken­haus ge­stor­ben.

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2. Da­ten der Wo­che

Per­for­mance 30/20181 Wo­cheYTD
Deutsch­land:
Dax 302,4 %-0,4 %
M‑Dax1,5 %3,0 %
T‑Dax2,6 %16,8 %
USA:
Dow Jo­nes 301,6 %3,0 %
Nasdaq C.-1,1 %12,1 %
Frank­reich2,1 %3,8 %
Gross­bri­tan­ni­en0,3 %0,2 %
Ös­ter­reich2,8 %-0,6 %
Schweiz2,0 %-2,2 %
Ja­pan0,1 %-0,2 %
Vo­la­ti­li­tät:
Deutsch­land-10,2 %-1,0 %
USA1,3 %18,0 %
Wech­sel­kur­se:
EUR in USD-0,4 %-3,1 %
Gold:
Fein­un­ze (USD)-0,4 %-5,6 %
Öl:
Brent (USD)6,0 %15,7 %

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3. Aus­blick auf die nächs­te Wo­che

In der nächs­ten Wo­che kom­men zu­nächst die In­fla­ti­ons­ra­te und die Ar­beits­markt-Sta­tis­ti­ken aus Deutsch­land. Da­ne­ben gibt es dann eben­falls die In­fla­ti­ons­ra­te und Ar­beits­markt­zah­len für Eu­ro­pa & Eu­ro­zo­ne.

Aus­ser­dem wer­den die vor­läu­fi­gen Da­ten zum Brut­to­in­lands­pro­dukt Q2 für Eu­ro­pa & Eu­ro­zo­ne be­kannt ge­ge­ben.

Schliess­lich tagt der Of­fen­markt­aus­schuss der ame­ri­ka­ni­schen No­ten­bank Fe­deral Re­ser­ve.

Die ak­tu­ell po­si­ti­ve Dy­na­mik zum glo­ba­len Han­dels­the­ma soll­te jetzt wirk­lich ge­nutzt wer­den.

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Bericht: KW 29 2018

Lie­be Bör­sia­ner,

die glo­ba­len Ak­ti­en­märk­te ha­ben sich in der letz­ten Wo­che KW 29 trotz der be­un­ru­hi­gen­den po­li­ti­schen Gross­wet­ter­la­ge noch­mals leicht ver­bes­sert !

Der deut­sche Leit­in­dex Dax 30 schliesst bei 12.561 Punk­ten, steigt da­mit auf Wo­chen­sicht um 0,2 % und steht YTD noch bei ‑2,8 %. Er ver­bes­sert sich da­mit zwar zwei Wo­chen in Fol­ge, aber ver­liert da­ge­gen zum Vor­jah­res­wert 2,0 %.

Und der US-ame­ri­ka­ni­sche Leit­in­des Dow Jo­nes 30 en­det bei 25.058 Punk­ten, steigt eben­falls um 0,2 % und steht YTD be­reits im Plus bei 1,4 %. Er klet­tert so­mit drei Wo­chen nach­ein­an­der und ge­winnt zum Vor­jah­res­wert gan­ze 16,7 %.

Bei­de Vo­la­ti­li­tä­ten sind wie­der leicht er­höht und no­tie­ren ak­tu­ell in Deutsch­land bei 10,3 % so­wie in den USA bei 16,5 % über dem Wert vom Jah­res­an­fang.

Der Dax 30 steht rund 200 Punk­te un­ter der GD 200-Li­nie und un­ge­fähr 120 Punk­te un­ter der GD 50-Li­nie. Sei­ne GD 50-Li­nie liegt da­mit noch un­ter der GD 200-Li­nie. Deut­lich bes­ser sieht es beim Dow Jo­nes 30 aus, der ca. 500 Punk­te über sei­ner GD 200-Li­nie und knapp 300 Punk­te über der GD 50-Li­nie ver­bleibt. Sei­ne GD 50-Li­nie liegt hier klar über der GD 200-Li­nie.

In der ab­ge­lau­fe­nen Wo­che um über 10 % ver­än­dert ha­ben sich die Kur­se von VTG (+13,6 %) und Mor­pho­sys (+11,1 %).

Mi­cro­soft über­win­det die Mar­ke von 106 USD und er­reicht ein neu­es All­zeit­hoch.

Die Ren­di­te der Bun­des­an­lei­hen (10 Jah­re) steigt wie­der leicht an von 0,29 % in der Vor­wo­che auf 0,32 %. Da­ge­gen sinkt die Ren­di­te der US-An­lei­hen (10 Jah­re) mi­ni­mal von 2,85 % auf nun 2,84 %.

Ein Euro wird zum US-Dol­lar um 0,2 % teu­rer und liegt ak­tu­ell bei 1,1670.

Die Fein­un­ze Gold ver­bil­ligt sich wei­ter um 1,0 % auf 1.228,75 USD und ver­liert seit Be­ginn des Jah­res im­mer­hin 5,2 %. Und die Öl­sor­te Brent wird gar um 2,6 % güns­ti­ger und schliesst die­se Wo­che bei 73,00 USD.

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1. The­men der Wo­che

Nach der jüngs­ten Pro­gno­se des In­ter­na­tio­na­len Wäh­rungs­fonds wür­de das glo­ba­le Wachs­tum um bis zu 0,5 % ge­rin­ger aus­fal­len, wenn alle an­ge­kün­dig­ten Im­port­zöl­le tat­säch­lich um­ge­setzt wür­den.

Chris­ti­ne La­gar­de (IWF) zur ak­tu­el­len Lage

Der ame­ri­ka­ni­sche Prä­si­dent Trump er­wägt wohl neue Im­port­zöl­le auf die ge­sam­ten Ein­fuh­ren aus Chi­na im Wert von USD 505 Mrd. pro Jahr.

Die Eu­ro­päi­sche Kom­mis­si­on hat eine Geld­bu­ße in Höhe von EUR 4,3 Mrd. ge­gen­über Goog­le fest­ge­legt we­gen de­ren Ver­stös­sen ge­gen das Wett­be­werbs­recht im Zu­sam­men­hang mit dem Be­triebs­sys­tem An­dro­id.

So­wohl der Vor­stands­vor­sit­zen­de als auch der Auf­sichts­rats­chef bei Thys­sen­Krupp sind jetzt zu­rück­ge­tre­ten auf­grund hef­ti­ger Stra­te­gie­dis­kus­sio­nen mit ak­ti­vis­ti­schen Hedge­fonds.

Ei­ni­ge Phar­ma­fir­men wie Pfi­zer, Merck und No­var­tis ha­ben ge­plan­te Preis­er­hö­hun­gen in den USA zu­rück­ge­nom­men oder zu­min­dest ver­scho­ben nach hef­ti­ger Kri­tik des US-Prä­si­den­ten.

Net­flix ver­lor rund 10 % we­gen nach­las­sen­der Dy­na­mik bei Neu­kun­den.

Die In­fla­ti­on in der Eu­ro­päi­schen Uni­on & Eu­ro­zo­ne liegt im Juni 2,0 % ge­gen­über dem Vor­jahr.

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2. Da­ten der Wo­che

Per­for­mance 29/20181 Wo­cheYTD
Deutsch­land:
Dax 300,2 %-2,8 %
M‑Dax0,6 %1,4 %
T‑Dax1,9 %13,8 %
USA:
Dow Jo­nes 300,2 %1,4 %
Nasdaq C.-0,1 %13,3 %
Frank­reich-0,6 %1,6 %
Gross­bri­tan­ni­en0,2 %-0,1 %
Ös­ter­reich0,5 %-3,3 %
Schweiz1,5 %-4,2 %
Ja­pan0,4 %-0,3 %
Vo­la­ti­li­tät:
Deutsch­land10,6 %10,3 %
USA5,6 %16,5 %
Wech­sel­kur­se:
EUR in USD0,2 %-2,7 %
Gold:
Fein­un­ze (USD)-1,0 %-5,2 %
Öl:
Brent (USD)-2,6 %9,2 %

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3. Aus­blick auf die nächs­te Wo­che

An die­sem Wo­chen­en­de kom­men die G20-Fi­nanz­mi­nis­ter in Bue­nos Ai­res zu­sam­men.

Und der EU-Kom­mis­si­ons­prä­si­dent Juncker trifft sich in der Wo­che mit dem US-Prä­si­den­ten zu Han­dels­ge­sprä­chen. Im­mer­hin steht die Dro­hung von wei­te­ren US-Im­port­zöl­len auf Au­to­mo­bi­le aus der EU im Raum.

Das ifo-In­sti­tut ver­öf­fent­licht den jüngs­ten Ge­schäfts­kli­ma-In­dex. Der EZB-Rat kommt zu sei­ner re­gel­mäs­si­gen Ta­gung zu­sam­men. Und eine ers­te Schät­zung zum Brut­to­in­lands­pro­dukt für Q2 kommt aus den USA.

Die glo­ba­le Po­li­tik be­ginnt, der Welt­wirt­schaft kon­kre­ten Scha­den zu­zu­fü­gen.

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Bericht: KW 27 2018

Lie­be Bör­sia­ner,

die glo­ba­len Ak­ti­en­märk­te ha­ben sich nach zwei recht ver­lust­rei­chen Wo­chen jetzt in der letz­ten Wo­che KW 27 end­lich wie­der et­was er­holt !

Der deut­sche Leit­in­dex Dax 30 schliesst bei 12.496 Punk­ten, steigt da­mit auf Wo­chen­sicht um 1,5 % und steht YTD noch bei ‑3,3 %. Und der US-ame­ri­ka­ni­sche Leit­in­des Dow Jo­nes 30 en­det bei 24.456 Punk­ten, steigt eben­falls um 0,8 % und steht YTD noch im Mi­nus bei ‑1,1 %. Bei­de Vo­la­ti­li­tä­ten sind klar ge­fal­len und no­tie­ren ak­tu­ell in Deutsch­land bei 13,0 % so­wie in den USA bei 21,1 % über dem Wert vom Jah­res­an­fang.

Der Dax 30 steht noch rund 250 Punk­te un­ter der GD 200-Li­nie und gleich­zei­tig der GD 50-Li­nie. Bes­ser steht es hier um den Dow Jo­nes 30, der sei­ne GD 200-Li­nie nach oben ge­kreuzt hat und noch leicht un­ter der GD 50-Li­nie ver­bleibt.

In der ver­gan­ge­nen Wo­che um über 10 % ver­än­dert ha­ben sich die Kur­se von RWE (+13,0 %), Nordex (+11.6 %) und ISRA Vi­si­on (+10,3 %).

Bio­gen klet­tert zwi­schen­zeit­lich auf über 367 USD we­gen po­si­ti­ver Stu­di­en­ergeb­nis­se für ei­nen neu­en Alz­hei­mer-Wirk­stoff. Da­ge­gen fällt Glen­core aus­ge­löst durch US-Er­mitt­lun­gen auf­grund von Kor­rup­ti­ons­vor­wür­fen in Afri­ka auf bis zu 3,44 EUR in Frank­furt.

Die Ren­di­te der Bun­des­an­lei­hen (10 Jah­re) geht noch­mals leicht von 0,33 % auf 0,30 % zu­rück. Auch die Ren­di­te der US-An­lei­hen (10 Jah­re) fällt wei­ter von 2,86 % in der Vor­wo­che auf ak­tu­ell 2,83 %.

Ein Euro wird zum US-Dol­lar ei­nen wei­te­ren Schritt um 0,6 % teu­rer und liegt ak­tu­ell bei 1,1724.

Die Fein­un­ze Gold ver­teu­ert sich wie­der um 0,4 % auf 1.255,35 USD. Und tat­säch­lich sinkt nun die Öl­sor­te Brent um 2,3 % auf 77,29 USD und steht YTD da­mit noch 15,6 % im grü­nen Be­reich.

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1. TOP & FLOP

Die TOPs & FLOPs im ers­ten Halb­jahr 2018 sind:

• Sar­to­ri­us (+62 %)
• Wire­card (+48 %)
• Puma (+42 %)
• Ne­met­schek (+39 %)
• De­li­very Hero (+38 %)

• Stein­hoff (-74 %)
• Os­ram (-52 %)
• Dia­log Se­mi­con­duc­tor (-50 %)
• Ce­co­no­my (-42 %)
• Deut­sche Bank (-41 %)

Net­flix stei­gen im ers­ten Halb­jahr so­gar um sat­te 104 % !

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2. The­men der Wo­che

Die gros­se Ko­ali­ti­on in Ber­lin ei­nigt sich nach wo­chen­lan­gen Dis­kus­sio­nen auf kon­kre­te wei­te­re Schrit­te ei­ner ge­mein­sa­men Flücht­lings­po­li­tik. Da­mit scheint die sehr erns­te Re­gie­rungs­kri­se in Deutsch­land be­en­det zu sein.

Ein glo­ba­ler Han­dels­krieg ist seit Frei­tag noch wahr­schein­li­cher ge­wor­den: die USA be­le­gen be­stimm­te Tech­no­lo­gie­gü­ter aus Chi­na mit 25 % Ein­fuhr­zöl­len und Chi­na hat zeit­gleich wei­te­re Ein­fuhr­zöl­le auf aus­ge­wähl­te Gü­ter (z.B. So­ja­boh­nen) aus den USA um­ge­setzt. Dar­über hin­aus den­ken bei­de Län­der of­fen­sicht­lich noch über wei­te­re Zoll­schran­ken und Be­schrän­kun­gen bei In­ves­ti­tio­nen nach. Par­al­lel plant auch die EU wohl neue Ein­fuhr­zöl­le auf Stahl­pro­duk­te, um die hei­mi­sche In­dus­trie vor zu­sätz­li­chen Im­por­ten aus Chi­na, etc. zu schüt­zen.

Die Ar­beits­lo­sen-Quo­te in den USA ist im Juni von 3,8 % auf 4,0 % ge­stie­gen.

Der In­ter­na­tio­na­le Wäh­rungs­fond schreibt in sei­nem Kon­junk­tur­be­richt über Deutsch­land und pro­gnos­ti­ziert das Brut­to­in­lands­pro­dukt auf 2,2 % in 2018 und 2,1 % in 2019:

… Germany’s eco­no­mic per­for­mance has been im­pres­si­ve, with growth ri­sing to 2.5 per­cent in 2017. The cur­rent upswing pres­ents a gol­den op­por­tu­ni­ty for bol­der ac­tion to ad­dress the country’s me­di­um-term chal­len­ges and shape a brigh­ter fu­ture, said the IMF in its la­test an­nu­al as­sess­ment of the eco­no­my …

Jian Wang, Ver­wal­tungs­rats­chef des chi­ne­si­schen HNA-Kon­zerns ist in Frank­reich lei­der töd­lich ver­un­glückt. HNA ist Gross­ak­tio­när bei der Deut­schen Bank.

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3. Da­ten der Wo­che

Per­for­mance 27/20181 Wo­cheYTD
Deutsch­land:
Dax 301,5 %-3,3 %
M‑Dax0,4 %-0,9 %
T‑Dax2,7 %9,3 %
USA:
Dow Jo­nes 300,8 %-1,1 %
Nasdaq C.2,4 %11,4 %
Frank­reich1,0 %1,2 %
Gross­bri­tan­ni­en-0,2 %-0,9 %
Ös­ter­reich0,2 %-4,6 %
Schweiz1,1 %-7,3 %
Ja­pan-2,3 %-4,3 %
Vo­la­ti­li­tät:
Deutsch­land-10,1 %13,0 %
USA-16,9 %21,1 %
Wech­sel­kur­se:
EUR in USD0,6 %-2,2 %
Gold:
Fein­un­ze (USD)0,4 %-3,2 %
Öl:
Brent (USD)-2,3 %15,6 %

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4. Aus­blick auf die nächs­te Wo­che

In der kom­men­den Wo­che fin­den die deutsch-chi­ne­si­schen Re­gie­rungs­kon­sul­ta­tio­nen statt. Es wird span­nend sein zu se­hen, wie die mit der Aus­sicht auf neue EU-Zöl­le auf chi­ne­si­schen Stahl ab­lau­fen wer­den.

Aus­ser­dem be­ginnt in den USA die nächs­te Be­richts­sai­son. Und für Deutsch­land gibt es neue ZEW-Kon­junk­tur­er­war­tun­gen.

Trotz al­ler War­nun­gen vor ei­ner wei­te­ren Es­ka­la­ti­on in den ak­tu­el­len Han­dels­strei­tig­kei­ten wird den glo­ba­len Ak­ti­en­märk­ten im zwei­ten Halb­jahr noch ein ge­wis­ses Ge­winn­po­ten­zi­al zu­ge­traut.

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Bericht: KW 26 2018

Lie­be Bör­sia­ner,

die glo­ba­len Ak­ti­en­märk­te ha­ben die­se Wo­che KW 26 wie­der­um deut­lich in rot ge­schlos­sen !

Der deut­sche Leit­in­dex Dax 30 fällt auf nur noch 12.306 Punk­te, ver­liert da­mit wei­te­re 2,2 % und liegt YTD jetzt so­gar bei ‑4,7 %. Auch der US-ame­ri­ka­ni­sche Leit­in­dex Dow Jo­nes 30 fällt wei­ter auf nun 24.271 Punk­te, ver­liert so­mit noch­mal 1,3 % und steht YTD mit ‑1,8 % im ro­ten Be­reich. Die Vo­la­ti­li­tä­ten sind deut­lich an­ge­stie­gen und no­tie­ren in Deutsch­land bei 26,0 % und in den USA so­gar bei 45,7 % über dem Wert zu Jah­res­be­ginn.

Der Dax 30 liegt mit rund 500 Punk­ten er­heb­lich un­ter sei­ner GD 200-Line und gleich­zei­tig der GD 38-Li­nie. Der Dow Jo­nes 30 hängt leicht un­ter­halb der GD 38-Li­nie und liegt eben­falls rund 500 Punk­te un­ter der GD 200-Li­nie.

In der letz­ten Wo­che um über 10 % ver­än­dert ha­ben sich die No­tie­run­gen von Os­ram (-24,8 %), 1&1 Dril­lisch (-17,5 %), Fiel­mann (-16,2 %), United In­ter­net (-12,8 %) so­wie Wal­greens Boots Al­li­an­ce (-13,2 %). Wal­greens Boots Al­li­an­ce ist ja der neue Wert im Dow Jo­nes 30 und hat­te dort Ge­ne­ral Elec­tric er­setzt.

Deut­sche Bank fällt zwi­schen­zeit­lich auf 8,76 EUR.

Die Ren­di­te der Bun­des­an­lei­hen (10 Jah­re) geht wei­ter leicht von 0,35 % auf 0,33 % zu­rück. Auch die Ren­di­te der US-An­lei­hen (10 Jah­re) fällt von 2,92 % in der Vor­wo­che auf ak­tu­ell 2,86 %.

Ein Euro wird zum US-Dol­lar ganz leicht um 0,1 % teu­rer und liegt ak­tu­ell bei 1,1658.

Die Fein­un­ze Gold ver­bil­ligt sich noch­mals um wei­te­re 1,5 % auf 1.250,45 USD. Wie er­war­tet klet­tert die Öl­sor­te Brent um noch­mals 4,8 % auf 79,12 USD und steht jetzt YTD 18,3 % im Plus.

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The­men der Wo­che

Die Staats- und Re­gie­rungs­chefs der Eu­ro­päi­schen Uni­on ha­ben sich bei Ih­rem re­gel­mäs­si­gen Tref­fen des Eu­ro­päi­schen Ra­tes (EU-Gip­fel) of­fen­bar auf Leit­li­ni­en zur ge­mein­sa­men Asyl­po­li­tik ver­stän­digt. Die Re­form der Wäh­rungs­uni­on in der Eu­ro­zo­ne kommt da­ge­gen kaum vor­an. Es gab kei­ne nen­nens­wer­ten Fort­schrit­te bei den The­men wie Ban­ken­uni­on, Kri­sen­fond ESM und Euro-Haus­halt.

Die USA ver­stär­ken ihre Be­mü­hun­gen, den Zu­gang von aus­län­di­schen In­ves­to­ren auf sen­si­ble Tech­no­lo­gie­be­rei­che zu be­schrän­ken. Dazu sol­len die Be­fug­nis­se der Re­gie­rungs­kom­mis­si­on CFI­US (The Com­mit­tee on For­eign In­vest­ment in the United Sta­tes) er­wei­tert wer­den.

U.S. De­part­ment of the Trea­su­ry: CFI­US

Das Brut­to­in­lands­pro­dukt für Q1 in den USA liegt nur bei 2,0 % auf an­nua­li­sier­ter Ba­sis nach noch 2,2 % aus der letz­ten Schät­zung.

Nach vor­läu­fi­gen Da­ten lie­gen die In­fla­ti­ons­ra­ten für Juni in Deutsch­land bei 2,1 % bzw. in der Eu­ro­zo­ne bei 2,0 % ge­gen­über dem Vor­jahr und er­rei­chen da­mit for­mal den an­ge­streb­ten Ziel­kor­ri­dor der Eu­ro­päi­schen Zen­tral­bank. Al­ler­dings wird dort viel­mehr auf die so­ge­nann­te Kern­in­fla­ti­ons­ra­te ge­ach­tet, die wei­ter­hin deut­lich nied­ri­ger ist.

Die Ar­beits­lo­sen­quo­te in Deutsch­land fällt im Juni auf noch 5,0 % und da­mit auf den bis­her nied­rigs­ten Wert seit der deut­schen Wie­der­ver­ei­ni­gung.

Das ifo Ge­schäfts­kli­ma ist im Juni wie­der leicht zu­rück­ge­gan­gen auf 101,8 Punk­te. Die ak­tu­el­le Ge­schäfts­la­ge hat sich ver­schlech­tert, die Ge­schäfts­er­war­tun­gen sind aber sta­bil ge­blie­ben.

Und das US-Ver­brau­cher­ver­trau­en geht eben­falls wie­der zu­rück um 2,4 auf nun 126,4 Punk­te.

Die US-ame­ri­ka­ni­sche Toch­ter­ge­sell­schaft der Deut­schen Bank fällt als ein­zi­ge Bank durch den Stress­test der Fe­deral Re­ser­ve. Dies könn­te un­ter an­de­rem dazu füh­ren, das sie kei­ne Ge­win­ne mehr an den Mut­ter­kon­zern über­wei­sen darf.

Face­book klet­tert kurz­zei­tig wie­der über 200 USD.

No­var­tis be­ab­sich­tigt, sei­ne teu­er zu­ge­kauf­te Spar­te Au­gen­heil­kun­de an die Bör­se zu brin­gen.

Der deut­sche Leit­in­dex Dax 30 fei­ert heu­te sei­nen 30. Ge­burts­tag. Am 1. Juli 1988 wur­de er erst­mals no­tiert und im No­vem­ber 1997 be­gann auch der Xe­tra-Han­del.

HAP­PY BIR­TH­DAY !

Sein US-ame­ri­ka­ni­sches Pen­dant ist al­ler­dings schon über 120 Jah­re alt.

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Da­ten der Wo­che

Per­for­mance 26/20181 Wo­cheYTD
Deutsch­land:
Dax 30-2,2 %-4,7 %
M‑Dax-2,1 %-1,3 %
T‑Dax-3,9 %6,4 %
USA:
Dow Jo­nes 30-1,3 %-1,8 %
Nasdaq C.-2,4 %8,8 %
Frank­reich-1,2 %0,2 %
Gross­bri­tan­ni­en-0,6 %-0,7 %
Ös­ter­reich-0,9 %-4,8 %
Schweiz-0,1 %-8,3 %
Ja­pan-0,9 %-2,0 %
Vo­la­ti­li­tät:
Deutsch­land12,7 %26,0 %
USA16,8 %45,7 %
Wech­sel­kur­se:
EUR in USD0,1 %-2,8 %
Gold:
Fein­un­ze (USD)-1,5 %-3,6 %
Öl:
Brent (USD)4,8 %18,3 %

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Aus­blick auf die nächs­te Wo­che

Die kom­men­den Tage wer­den be­stimmt sein von den Schluss­fol­ge­run­gen der Uni­ons­par­tei­en über die jüngs­ten Be­schlüs­se des Eu­ro­päi­schen Ra­tes zu Flücht­lings­fra­gen. Ent­schei­dend wird sein, ob sich CDU und CSU ei­ni­gen kön­nen und am Ende die ge­mein­sa­me Re­gie­rungs­ar­beit mit der SPD fort­set­zen.

Am 6. Juli wer­den die neu­en US-Im­port­be­schrän­kun­gen ge­gen­über Chi­na wirk­sam. Prä­si­dent Trump hat be­reits dar­über hin­aus­ge­hen­de Zöl­le in Höhe von bis zu USD 400 Mrd. an­ge­droht, soll­te Chi­na ent­spre­chen­de Ge­gen­mass­nah­men er­grei­fen.

Die Bör­sia­ner müs­sen jetzt wohl sehr auf­merk­sam sein.

Lei­der hilft die Fuss­ball-WM auch nicht mehr viel wei­ter.

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Bericht: KW 25 2018

Lie­be Bör­sia­ner,

die glo­ba­len Ak­ti­en­märk­te ha­ben sich tief­rot in das Wo­chen­en­de ver­ab­schie­det !

Der deut­sche Leit­in­dex Dax 30 en­det bei nur 12.580 Punk­ten, fällt in der Wo­che um be­acht­li­che 3,3 % und liegt YTD mit ‑2,6 % klar im Mi­nus. Der US-ame­ri­ka­ni­sche Leit­in­dex Dow Jo­nes 30 schliesst auch nur bei 24.581 Punk­ten, ver­liert in der Wo­che eben­falls 2,0 % und steht jetzt YTD mit ‑0,6 % leicht im Mi­nus. Die Vo­la­ti­li­tä­ten lie­gen zur Zeit aber nur leicht hö­her als zu Be­ginn des Jah­res.

Der Dax 30 liegt rund 200 Punk­te un­ter der GD 200-Li­nie und so­gar rund 250 Punk­te un­ter sei­ner GD 38-Li­nie. Der Dow Jo­nes 30 be­wegt sich so­wohl leicht ober­halb der GD 200-Li­nie als auch leicht un­ter­halb der GD 38-Li­nie.

In der letz­ten Wo­che um über 10 % ver­än­dert ha­ben sich die Wer­te von Ce­co­no­my (-12,7 %), Dürr (-10,3 %), Aix­tron (-10,3 %) so­wie Star­bucks (-10,4 %).

TAG Im­mo­bi­li­en stie­gen auf über 19 EUR. Und Net­flix klet­tert auf über 423 USD.

Die Ren­di­te der Bun­des­an­lei­hen (10 Jah­re) geht von 0,39 % in der Vor­wo­che auf 0,35 % zu­rück. Da­ge­gen bleibt die Ren­di­te der US-An­lei­hen (10 Jah­re) wei­ter­hin sta­bil bei 2,92 %.

Ein Euro wird zum US-Dol­lar um 0,4 % teu­rer und liegt ak­tu­ell bei 1,1648.

Die Fein­un­ze Gold ver­bil­ligt sich um wei­te­re 1,3 % auf 1.269,15 USD. Da­ge­gen steigt die Öl­sor­te Brent wie­der merk­lich um 3,5 % auf 75,53 USD.

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The­men der Wo­che

Die Eu­ro­päi­sche Kom­mis­si­on hat am 22. Juni nun tat­säch­lich neue Im­port-Zöl­le auf be­stimm­te US-Pro­duk­te wie Jeans, Erd­nuss­but­ter und Mo­tor­rä­der in Höhe von EUR 2,8 Mrd. in Kraft ge­setzt als un­mit­tel­ba­re Re­ak­ti­on auf die be­reits seit 1. Juni gel­ten­den Im­port­zöl­le für Stahl und Alu­mi­ni­um. Die­se wur­den sehr be­wusst ge­wählt und zie­len un­ter an­de­rem auf lo­ka­le In­dus­tri­en in Wahl­krei­sen von be­kann­ten Re­pu­bli­ka­nern (z.B. auf den Mehr­heits­füh­rer der Re­pu­bli­ka­ner im Se­nat Mitch Mc­Con­nell in Ken­tu­cky):

Pres­se­mit­tei­lung der Eu­ro­päi­schen Kom­mis­si­on vom 20. Juni 2018

Die Re­ak­ti­on des ame­ri­ka­ni­schen Prä­si­den­ten kam prompt per Twit­ter:
…Ba­sed on the Ta­riffs and Tra­de Bar­ri­ers long pla­ced on the U.S & its gre­at com­pa­nies and workers by the Eu­ropean Uni­on, if the­se Ta­riffs and Bar­ri­ers are not soon bro­ken down and re­mo­ved, we will be pla­cing a 20 % Ta­riff on all of their cars co­m­ing into the U.S. Build them here!…

Gleich­zeitg dro­hen die USA wei­te­re Im­port­be­schrän­kun­gen ge­gen­über Chi­na an in Höhe von bis zu 400 USD Mrd. Ent­spre­chend hat Chi­na auch so­fort Ge­gen­mass­nah­men an­ge­kün­digt, die zum Bei­spiel die Ein­fuhr von ame­ri­ka­ni­schen Au­tos be­tref­fen könn­ten.

Die deut­sche Wirt­schaft be­fin­det sich in ei­ner vier­fa­chen Zwick­müh­le. Ers­tens wer­den die Ein­fuh­ren in die USA mit den zu­sätz­li­chen Zöl­len be­las­tet. Zwei­tens wer­den die Roh­stof­fe Stahl und Alu­mi­ni­um für die Pro­duk­ti­ons­stät­ten von Daim­ler, BMW, etc. in den USA teu­rer, drit­tens wer­den die Ex­por­te von in den USA her­ge­stell­ten Pro­duk­ten nach Chi­na durch de­ren Zöl­le ver­teu­ert und vier­tens dürf­ten sich die­se neu­en Han­dels­hemm­nis­se deut­lich ne­ga­tiv auf die Welt­kon­junk­tur ins­ge­samt aus­wir­ken.

Daim­ler hat be­reits sei­ne Ge­winn­pro­gno­se ge­senkt.

Drei füh­ren­de Wirt­schafts­for­schungs­in­sti­tu­te (ifo, RWI und DIW) ha­ben ihre Pro­gno­sen für Deutsch­land schon deut­lich re­du­ziert auf nur noch 1,8 % bzw. 1,9 % für das lau­fen­de Jahr.

Zu­letzt muss jetzt das eins­ti­ge Vor­zei­ge-Un­ter­neh­men Ge­ne­ral Elec­tric den US-ame­ri­ka­ni­schen In­dex Dow Jo­nes nach über 110 Jah­ren ver­las­sen. Er­setzt wird der Wert durch die gros­se Dro­ge­rie- und Apo­the­ken­ket­te Wal­greens Boots Al­li­an­ce.

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Da­ten der Wo­che

Per­for­mance 25/20181 Wo­cheYTD
Deutsch­land:
Dax 30-3,3 %-2,6 %
M‑Dax-2,0 %0,8 %
T‑Dax-2,3 %10,7 %
USA:
Dow Jo­nes 30-2,0 %-0,6 %
Nasdaq C.-0,7 %11,4 %
Frank­reich-2,1 %1,4 %
Gross­bri­tan­ni­en0,6 %-0,1 %
Ös­ter­reich-1,9 %-3,9 %
Schweiz-0,3 %-8,2 %
Ja­pan-1,5 %-1,1 %
Vo­la­ti­li­tät:
Deutsch­land19,2 %11,8 %
USA14,9 %24,7 %
Wech­sel­kur­se:
EUR in USD0,4 %-2,9 %
Gold:
Fein­un­ze (USD)-1,3 %-2,1 %
Öl:
Brent (USD)3,5 %13,0 %

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Aus­blick auf die nächs­te Wo­che

In der kom­men­den Wo­che wird sich der EU-Gip­fel mit den The­men Mi­gra­ti­on und Re­for­men zu Euro-Ret­tungs­fonds, Ban­ken­uni­on und Eu­ro­zo­nen-Haus­halt be­schäf­ti­gen.

Gleich­zei­tig strei­tet die Ko­ali­ti­on in Ber­lin wei­ter über be­stimm­te As­pek­te des so­ge­nann­ten Asyl-Mas­ter­plans.

Und die Han­dels­strei­tig­kei­ten mit den USA be­gin­nen, sich kon­kret aus­zu­wir­ken. Of­fen­bar hat die deut­sche Au­to­mo­bil­in­dus­trie dem US-Bot­schaf­ter Ri­chard Grenell wohl ei­nen ei­ge­nen Vor­schlag zu ge­gen­sei­ti­gen Ein­fuhr­zöl­len für Au­to­mo­bi­le un­ter­brei­tet. Man darf ge­spannt sein, ob die US-Re­gie­rung dar­auf re­agiert.

Die Aus­sich­ten sind deut­lich ein­ge­trübt.

Aber trotz al­ler Sor­gen­fal­ten nicht ver­ges­sen:
Mitt­woch ab 16.00 Uhr spielt Deutsch­land ge­gen Süd­ko­rea bei der Fuss­ball-WM.

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Bericht: KW 24 2018

Lie­be Bör­sia­ner,

der deut­sche Ak­ti­en­markt hat sich nach der ak­tu­el­len EZB-Ent­schei­dung zum Ende der letz­ten Wo­che deut­lich ver­bes­sert !

Der deut­sche Leit­in­dex Dax 30 schliesst bei 13.011 Punk­ten, klet­tert in der Wo­che um 1,9 % und liegt seit Jah­res­be­ginn nun so­gar mit 0,7 % im Plus. Und der US-ame­ri­ka­ni­sche Leit­in­dex Dow Jo­nes 30 schliesst bei 25.090 Punk­ten, ver­liert auf Wo­chen­sicht 0,9 % und steht seit An­fang des Jah­res noch mit 1,5 % im Plus. Die Vo­la­ti­li­tät in Deutsch­land liegt ak­tu­ell so­gar nied­ri­ger als zum Jah­res­be­ginn.

Der Dax 30 liegt im­mer noch nah an sei­ner GD 200-Li­nie. Seit rund 1,5 Jah­ren pen­delt er da­mit in ei­nem Band zwi­schen 12.000 und 13.500 Punk­ten.

In der ab­ge­lau­fe­nen Wo­che um rund 10 % ver­än­dert ha­ben sich die Kur­se von ISRA Vi­si­on und S+T (bei­de +9,9 %). In den USA stei­gen Net­flix um 10,1 % und Tes­la um 12,6 %.

So­wohl der T‑Dax als auch der Nasdaq C. er­reich­ten am Don­ners­tag ein neu­es All­zeit­hoch. SAP klet­tert am Frei­tag auf über EUR 105 und mar­kiert da­mit eben­falls ein All­zeit­hoch.

Die Ren­di­te der Bun­des­an­lei­hen (10 Jah­re) fällt von 0,44 % in der Vor­wo­che auf ak­tu­ell 0,39 %. Da­ge­gen bleibt die Ren­di­te der US-An­lei­hen (10 Jah­re) sta­bil zur Vor­wo­che bei 2,92 %.

Ein Euro wird zum US-Dol­lar um 1,3 % bil­li­ger und liegt ak­tu­ell bei 1,1596.

Die Fein­un­ze Gold ver­bil­ligt sich um 1,0 % auf 1.285,25 USD. Und die Öl­sor­te Brent fällt deut­lich um 4,4 % auf 73,00 USD.

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High­lights der Wo­che

Die ak­tu­el­len ZWE-Kon­junk­tur­er­war­tun­gen für Deutsch­land sind jetzt auf den nied­rigs­ten Stand seit Sep­tem­ber 2012 ge­fal­len.

Selbst die Deut­sche Bun­des­bank re­du­zier­te ihre Kon­junk­tur­pro­gno­se für Deutsch­land um 0,5 % auf ak­tu­ell 2,0 %. Für das nächs­te Jahr rech­net sie nun mit 1,9 % und für 2020 mit 1,6 %.

Die Eu­ro­päi­sche Kom­mis­si­on wird ab dem 1. Juli neue Im­port-Zöl­le auf be­stimm­te Pro­duk­te aus den USA ein­füh­ren als Re­ak­ti­on auf die nun gel­ten­den Im­port­zöl­le der USA auf Alu­mi­ni­um und Stahl.

Aus­ser­dem hat der ame­ri­ka­ni­sche Prä­si­dent Im­port-Zöl­le auf chi­ne­si­sche Tech­no­lo­gie­pro­duk­te in Höhe von USD 50 Mrd. ver­hängt. Die chi­ne­si­sche Re­gie­rung hat dar­auf­hin die be­reits schon er­ziel­ten Er­geb­nis­se in den lau­fen­den Han­dels­ge­sprä­chen zwi­schen Chi­na und den USA als un­wirk­sam be­zeich­net und ent­spre­chen­de Ge­gen­mass­nah­men in glei­cher Höhe an­ge­kün­digt.

Die US-ame­ri­ka­ni­sche No­ten­bank Fe­deral Re­ser­ve er­höh­te den Leit­zins noch­mals leicht auf eine Span­ne von jetzt 1,75–2,0 %.

In Eu­ro­pa wird die Eu­ro­päi­sche Zen­tral­bank das lau­fen­de An­lei­hen-Kauf­pro­gramm in Höhe von EUR 30 Mrd. pro Mo­nat jetzt in zwei Schrit­ten bis Ende 2018 tat­säch­lich be­en­den. Aus­lau­fen­de An­lei­hen sol­len aber wei­ter­hin noch er­setzt wer­den.

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Da­ten der Wo­che

Per­for­mance 24/20181 Wo­cheYTD
Deutsch­land:
Dax 301,9 %0,7 %
M‑Dax1,1 %2,9 %
T‑Dax2,1 %13,2 %
USA:
Dow Jo­nes 30-0,9 %1,5 %
Nasdaq C.1,3 %12,2 %
Frank­reich1,0 %3,6 %
Gross­bri­tan­ni­en-0,6 %-0,7 %
Ös­ter­reich0,0%-2,1 %
Schweiz1,5 %-7,9 %
Ja­pan0,7 %0,4 %
Vo­la­ti­li­tät:
Deutsch­land-16,0 %-6,2 %
USA-1,6 %8,5 %
Wech­sel­kur­se:
EUR in USD-1,3 %-3,3 %
Gold:
Fein­un­ze (USD)-1,0 %-0,9 %
Öl:
Brent (USD)-4,4 %9,2 %

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Aus­blick auf die nächs­te Wo­che

Die nächs­ten Wo­chen wer­den wei­ter ge­prägt sein durch die viel­sei­ti­gen Han­dels­strei­tig­kei­ten mit den USA, die sich di­rekt und in­di­rekt auf Deutsch­land aus­wir­ken kön­nen.

Aus­ser­dem scheint der ak­tu­el­le Streit in­ner­halb der Uni­on von CDU/CSU zu ein­zel­nen As­pek­ten des Asyl-Mas­ter­plans zu es­ka­lie­ren. Die­ser hat ho­hes Po­ten­zi­al, die jet­zi­ge Re­gie­rungs­ko­ali­ti­on stark zu be­ein­träch­ti­gen.

Es wird lang­sam un­ge­müt­lich.

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Bericht: KW 23 2018

Lie­be Bör­sia­ner,

der deut­sche Ak­ti­en­markt hat sich in der letz­ten Wo­che vor dem G7-Gip­fel kaum be­wegt !

Der Leit­in­dex Dax 30 schliesst bei 12.767 Punk­ten, steigt in der Wo­che nur um 0,3 % und liegt seit Jah­res­be­ginn mit ‑1,2 % leicht im Mi­nus. Und der US-ame­ri­ka­ni­sche Leit­in­dex Dow Jo­nes 30 schliesst bei 25.317 Punk­ten, ge­winnt auf Wo­chen­sicht im­mer­hin 2,8 % und steht seit An­fang des Jah­res nun 2,4 % im Plus. Die Vo­la­ti­li­tät in Deutsch­land und den USA ver­rin­gert sich wei­ter und liegt auf dem Ni­veau zum Jah­res­be­ginn.

Der Dax 30 liegt wei­ter­hin nah an der GD 200-Li­nie und auch der GD 38-Li­nie.

In der Wo­che über 10 % ver­än­dert ha­ben sich die Kur­se von Wa­cker Che­mie (-17,0 %) und SMA So­lar Tech­no­lo­gy (-14,0 %).

Der G7-Gip­fel in Ka­na­da mach­te die ak­tu­el­len Mei­nungs­ver­schie­den­hei­ten zwi­schen den USA und den üb­ri­gen 6 Län­dern Deutsch­land, Frank­reich, Gross­bri­tan­ni­en, Ita­li­en, Ka­na­da und Ja­pan mehr als deut­lich und en­de­te in ei­nem Eklat. Der ame­ri­ka­ni­sche Prä­si­dent Trump reis­te be­reits vor­zei­tig nach Sin­ga­pur zur Vor­be­rei­tung des Tref­fens mit dem nord­ko­rea­ni­schen Macht­ha­ber Kim ab und zog sei­ne Zu­stim­mung zu der G7-Ab­schluss­erklä­rung nach­träg­lich per Twit­ter zu­rück:

… Ba­sed on Justin´s fal­se state­ments at his news con­fe­rence, and the fact that Ca­na­da is char­ging mas­si­ve Ta­riffs to our US far­mers, workers and com­pa­nies, I have in­st­ruc­ted our U.S. Reps not to en­dor­se the Com­mu­ni­que as we look at Ta­riffs on au­to­mo­bi­les floo­ding the U.S. Mar­ket! …

Das Han­dels­bi­lanz­de­fi­zit der USA lag 2017 bei 863 MRD USD. Dies möch­te die ame­ri­ka­ni­sche Re­gie­rung re­du­zie­ren wäh­rend die üb­ri­gen Han­dels­part­ner wei­te­re Zöl­le als un­recht­mäs­sig an­se­hen.

Die Ren­di­te der Bun­des­an­lei­hen (10 Jah­re) steigt von 0,38 % in der Vor­wo­che auf ak­tu­ell 0,44 %. Und die Ren­di­te der US-An­lei­hen (10 Jah­re) steigt eben­falls von 2,88 % auf 2,92 %.

Der Euro wird zum US-Dol­lar um 0,7 % teu­rer und liegt ak­tu­ell bei 1,1754.

Die Fein­un­ze Gold ver­teu­ert sich um 0,3 % auf 1.298,25 USD. Da­ge­gen fällt die Öl­sor­te Brent um ‑0,5 % auf 76,34 USD.

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Da­ten der Wo­che

Per­for­mance 23/20181 Wo­cheYTD
Deutsch­land:
Dax 300,3 %-1,2 %
M‑Dax0,5 %1,8 %
T‑Dax0,4 %10,9 %
USA:
Dow Jo­nes 302,8 %2,4 %
Nasdaq C.1,2 %10,8 %
Frank­reich-0,3 %2,6 %
Gross­bri­tan­ni­en-0,3 %-0,1 %
Ös­ter­reich-0,2 %-2,1 %
Schweiz-1,3 %-9,3 %
Ja­pan2,4 %-0,3 %
Vo­la­ti­li­tät:
Deutsch­land-4,4 %11,7 %
USA-9,5 %10,3 %
Wech­sel­kur­se:
EUR in USD0,7 %-2,0 %
Gold:
Fein­un­ze (USD)0,3 %0,1 %
Öl:
Brent (USD)-0,5 %14,2 %

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Aus­blick auf die nächs­te Wo­che

Wich­tigs­te The­men der kom­men­den Wo­che wer­den si­cher­lich die Fol­gen des G7-Gip­fels sein in Be­zug auf die Han­dels­strei­tig­kei­ten und das G7-For­mat an sich. Par­al­lel dürf­ten die Er­geb­nis­se des Tref­fens der Shang­hai­er Or­ga­ni­sa­ti­on für Zu­sam­men­ar­beit (SCO) im chi­ne­si­schen Qing­dao in­ter­es­sant sein.

Am Mitt­woch kommt die US-No­ten­bank zu­sam­men und am Don­ners­tag die Eu­ro­päi­sche Zen­tral­bank. Bei­de Tref­fen wer­den wei­te­re Er­kennt­nis­se über die wei­te­ren Zins­schrit­te in den USA und das ge­plan­te Aus­lau­fen der An­lei­he­käu­fe in Eu­ro­pa brin­gen.

Deut­sche und eu­ro­päi­sche Kon­junk­tur­in­di­ka­to­ren zei­gen ak­tu­ell ein ge­misch­tes Bild und der deut­sche Leit­in­dex pen­delt seit rund ei­nem Jahr zwi­schen 12.000 und 13.500 Punk­ten. Die sich ab­zeich­nen­den Han­dels­kon­flik­te mit den USA ha­ben ganz er­heb­li­ches Po­ten­zi­al, sich wei­ter ne­ga­tiv aus­zu­wir­ken.

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Bericht: KW 19 2018

Lie­be Bör­sia­ner,

in der letz­ten Wo­che ha­ben die Ak­ti­en­kur­se welt­weit klar hin­zu­ge­won­nen !

Der deut­sche Leit­in­dex Dax 30 schliesst mit 13.001 Punk­ten, legt da­mit auf Wo­chen­sicht 1,4 % zu und steht seit Jah­res­be­ginn wie­der im Plus bei 0,6 %. Der US-ame­ri­ka­ni­sche Dow Jo­nes 30 klet­tert so­gar um 2,3 % und er­reicht da­mit in die­sem Jahr auch ein leich­tes Plus mit 0,5 %. Die Vo­la­ti­li­tät so­wohl in Deutsch­land als auch in den USA hat sich wei­ter re­du­ziert.

Über 10 % ver­än­dert ha­ben sich die Kur­se von Aix­tron (+11,1 %), Jen­op­tik (+13,9 %) und SLM So­lu­ti­ons (+11,2 %).

Am ver­gan­ge­nen Diens­tag hat der ame­ri­ka­ni­sche Prä­si­dent den Aus­stieg aus dem Atom-Ab­kom­men mit dem Iran und kur­ze Zeit spä­ter die ers­ten neu­en Sank­tio­nen be­kannt­ge­ge­ben. Fir­men müs­sen in­ner­halb von 180 Ta­gen ihre lau­fen­den Ge­schäf­te mit dem Iran be­en­den, um nicht selbst mit Sank­tio­nen der USA be­legt zu wer­den.

Die Frist der Aus­nah­me­re­ge­lung von US-Zöl­len auf Stahl und Alu­mi­ni­um aus der Eu­ro­päi­schen Uni­on läuft am 1. Juni aus.

Die deut­schen Ex­por­te fal­len im März um 1,8 % zum Vor­jahr, die Im­por­te so­gar um 2,3 %.

Die Ver­brau­cher­prei­se in den USA stei­gen um 2,5 % in den letz­ten 12 Mo­na­ten und nä­hern sich da­mit der Ziel­mar­ke der No­ten­bank Fed an.

Die Ren­di­te der Bun­des­an­lei­hen (10 Jah­re) fällt leicht von 0,55 % in der Vor­wo­che auf ak­tu­ell 0,54 %. Da­ge­gen steigt die Ren­di­te der US-An­lei­hen (10 Jah­re) wie­der von 2,94 % auf 2,97 % an und bleibt wei­ter­hin nah an der 3 %-Mar­ke.

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Da­ten der Wo­che

Per­for­mance 19/20181 Wo­cheYTD
Deutsch­land:
Dax 301,4 %0,6 %
M‑Dax1,2 %1,9 %
T‑Dax3,1 %9,9 %
USA:
Dow Jo­nes 302,3 %0,5 %
Nasdaq C.2,7 %7,2 %
Frank­reich0,5 %4,3 %
Gross­bri­tan­ni­en2,1 %0,5 %
Ös­ter­reich2,1 %3,0 %
Schweiz1,0 %-4,1 %
Ja­pan1,3 %0,0 %
Vo­la­ti­li­tät:
Deutsch­land-5,4 %0,0 %
USA-14,4 %14,6 %
Wech­sel­kur­se:
EUR in USD-0,3 %-0,5 %

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Aus­blick auf die nächs­te Wo­che

In der kom­men­den Wo­che wer­den die ers­ten Schät­zun­gen zum Brut­to­in­lands­pro­dukt Q1 2018 für Deutsch­land, Eu­ro­pa und die Eu­ro­zo­ne ver­öf­fent­licht.

Aus­ser­dem kom­men die ZEW Kon­junk­tur­er­war­tun­gen und die In­fla­ti­ons­ra­te für Deutsch­land.

Für Eu­ro­pa und die Eu­ro­zo­ne gibt es dann noch Da­ten zur In­fla­ti­on und zum Aus­sen­han­del.

In­ter­es­san­ter­wei­se ha­ben die deut­schen Ak­ti­en in den letz­ten Wo­chen ein po­si­ti­ves Mo­men­tum ge­won­nen trotz der po­li­ti­schen Groß­wet­ter­la­ge.

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Bericht: KW 18 2018

Lie­be Bör­sia­ner,

in der ver­gan­ge­nen Wo­che ha­ben vor al­lem die deut­schen Ak­ti­en­kur­se wie­der klar zu­ge­legt !

Der deut­sche Leit­in­dex Dax 30 ver­bes­sert sich auf Wo­chen­sicht um 1,9 % und liegt jetzt seit Jah­res­be­ginn nur noch bei ‑0,8 %. Da­ge­gen ver­liert der US-ame­ri­ka­ni­sche Dow Jo­nes 30 leicht mit ‑0,2 % und ver­bleibt seit Jah­res­an­fang bei ‑1,8 %. Die Vo­la­ti­li­tät am deut­schen Ak­ti­en­markt nä­hert sich wie­der dem Wert zu Be­ginn des Jah­res. Nur am US-ame­ri­ka­ni­schen Markt ist die Vo­la­ti­li­tät noch spür­bar hö­her als An­fang Ja­nu­ar.

Über 10 % ge­stie­gen sind Pfeif­fer Va­cu­um und Ap­ple.

In der Wo­che hat der ame­ri­ka­ni­sche Prä­si­dent die Frist der Aus­nah­me­re­ge­lung von US-Zöl­len auf Stahl und Alu­mi­ni­um aus der EU nur um ei­nen Mo­nat auf den 1. Juni ver­län­gert.

Da­ge­gen hat die US-No­ten­bank Fed noch kei­ne wei­te­re Zins­an­he­bung be­schlos­sen.

Die Ar­beits­lo­sen-Quo­te in Eu­ro­pa liegt ak­tu­ell bei 7,1 % (Vor­jahr: 7,9 %) so­wie in der Eu­ro­zo­ne bei 8,5 % (Vor­jahr: 9,4 %). Und die Ar­beits­lo­sen-Quo­te in den USA fällt so­gar auf 3,9 %.

Die Ren­di­te der Bun­des­an­lei­hen (10 Jah­re) sinkt von 0,58 % in der Vor­wo­che auf ak­tu­ell 0,55 %. Und die Ren­di­te der US-An­lei­hen (10 Jah­re) fällt eben­so von 2,98 % auf 2,94 %, nach­dem die­se ge­gen Ende April ja be­reits die 3 %-Mar­ke über­schrit­ten hat­te.

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Da­ten der Wo­che

Per­for­mance1 Wo­cheYTD
Deutsch­land:
Dax 301,9 %-0,8 %
M‑Dax2,0 %0,7 %
T‑Dax2,7 %6,6 %
USA:
Dow Jo­nes 30-0,2 %-1,8 %
Nasdaq C.1,3 %4,4 %
Frank­reich0,6 %3,8 %
Gross­bri­tan­ni­en0,9 %-1,6 %
Ös­ter­reich-0,8 %0,8 %
Schweiz0,7 %-5,1 %
Ja­pan0,0 %-1,3 %
Vo­la­ti­li­tät:
Deutsch­land-2,4 %5,7 %
USA-4,2 %33,8 %
Wech­sel­kur­se:
EUR in USD-0,8 %-0,2 %

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Aus­blick auf die nächs­te Wo­che

In der fol­gen­den Wo­che gibt es dann fri­sche Zah­len zum Aus­sen­han­del in Deutsch­land so­wie zur Preis­ent­wick­lung in den USA.

Zum Ende der Wo­che wird die US-Re­gie­rung sehr wahr­schein­lich ihre Ent­schei­dung über das Atom-Ab­kom­men mit dem Iran be­kannt­ge­ben.

Die Han­dels­ge­sprä­che der USA so­wohl mit Chi­na als auch mit Eu­ro­pa über den Ab­bau von Im­port­be­schrän­kun­gen und den Aus­gleich von bi­la­te­ra­len Han­dels­bi­lanz­de­fi­zi­ten sind auch wei­ter­hin das be­stim­men­de The­ma.

Im­mer­hin ver­läuft die Be­richts­sai­son in den USA und Deutsch­land recht viel­ver­spre­chend.

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Bericht: KW 13 2018

Lie­be Bör­sia­ner,

in der ver­kürz­ten Wo­che vor Os­tern ha­ben sich die glo­ba­len Ak­ti­en­kur­se ge­ne­rell er­holt.

Der deut­sche Leit­in­dex Dax 30 ge­winnt auf Wo­chen­sicht 1,8 % hin­zu und liegt für die­ses Jahr noch bei ‑6,4 %. Und der US-ame­ri­ka­ni­sche Dow Jo­nes 30 legt so­gar 2,4 % zu und steht seit Jah­res­be­ginn bei ‑2,5 %. Die Vo­la­ti­li­tä­ten für deut­sche und ame­ri­ka­ni­sche Ak­ti­en sind deut­lich zu­rück­ge­gan­gen.

Über 10 % ge­fal­len sind Dia­log Se­mi­con­duc­tor we­gen der Ab­hän­gig­keit von Ap­ple, Nordex, SMA So­lar und na­tür­lich Tes­la we­gen des Rück­rufs vom Mo­del S.

Der Eco­no­mic Sen­ti­ment In­di­ca­tor (ESI) für die Eu­ro­päi­sche Uni­on fällt zum drit­ten Mal in Fol­ge auf nun 112,5 Punk­te.

Das US-Ver­brau­cher­ver­trau­en (Con­fe­rence Board) ver­schlech­tert sich wie­der auf 127,7 Punk­te.

Das Gross Do­mestic Pro­duct (GDP) Q4 2017 in den USA ist um 2,9 % auf an­nua­li­sier­ter Ba­sis ge­wach­sen. Dies ent­spricht ei­nem Wachs­tum für das Ge­samt­jahr 2017 von 2,3 %.

Die Ver­brau­cher­prei­se in Deutsch­land stei­gen nach vor­läu­fi­ger Schät­zung um 1,6 %.

Die Ren­di­te der Bun­des­an­lei­hen (10 Jah­re) fällt wei­ter von 0,52 % in der Vor­wo­che auf ak­tu­ell 0,50 %. Und die Ren­di­te der US-An­lei­hen (10 Jah­re) sinkt eben­falls von 2,82 % auf 2,77 %.

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Da­ten der Wo­che

Per­for­mance1 Wo­cheYTD
Deutsch­land:
Dax 301,8 %-6,4 %
M‑Dax1,5 %-2,3 %
T‑Dax-2,4 %-1,4 %
USA:
Dow Jo­nes 302,4 %-2,5 %
Nasdaq C.-1,0 %2,3 %
Frank­reich1,4 %-2,7 %
Gross­bri­tan­ni­en2.0 %-8,2 %
Ös­ter­reich0,5 %0,2 %
Schweiz2,1 %-6,8 %
Ja­pan4,1 %-5,8 %
Vo­la­ti­li­tät:
Deutsch­land-15,0 %30,3 %
USA-19,7 %80,9 %
Wech­sel­kur­se:
EUR in USD0,0 %2,6 %

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Aus­blick auf die nächs­te Wo­che

In der kom­men­den Wo­che gibt es am Mitt­woch die ak­tu­el­len Zah­len zum Ar­beits­markt so­wie vor­läu­fi­ge Da­ten (Flash) zur In­fla­ti­on für Eu­ro­pa & Eu­ro­zo­ne. Am Frei­tag wird dann der neue Ar­beits­markt­be­richt aus den USA ver­öf­fent­licht.

Die glo­ba­len Han­dels­be­schrän­kun­gen und de­ren mög­li­che Fol­gen für die welt­wei­te Kon­junk­tur wer­den ganz si­cher auch in der kom­men­den Wo­che ein sehr wich­ti­ges The­ma blei­ben.

Aus­ser­dem lohnt sich wei­ter­hin ein erns­ter Blick auf die Tech­no­lo­gie-Wer­te in den USA und in Deutsch­land.

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Bericht: KW 12 2018

Lie­be Bör­sia­ner,

in der letz­ten Wo­che ha­ben die Ak­ti­en­kur­se welt­weit deut­lich ver­lo­ren.

Der deut­sche Leit­in­dex Dax 30 ver­liert auf Wo­chen­sicht 4,1 % und liegt jetzt seit Jah­res­be­ginn so­gar bei ‑8,0 %. Der ame­ri­ka­ni­sche Dow Jo­nes ver­liert mit 5,7 % in der letz­ten Wo­che noch mehr und liegt seit Jah­res­be­ginn bei ‑4,8 %. Die Vo­la­ti­li­tät ist für deut­sche und ame­ri­ka­ni­sche Ak­ti­en sehr hef­tig an­ge­stie­gen.

Die ZEW-Kon­junk­tur­er­war­tun­gen aus der ver­gan­ge­nen Wo­che sind von 17,8 Punk­ten auf nur noch 5,1 ge­fal­len. Und der ifo Ge­schäfts­kli­ma­in­dex sinkt leicht von 115,4 Punk­ten auf 114,7.

Die US-No­ten­bank Fe­deral Re­ser­ve hat die Leit­zin­sen wie er­war­tet um wei­te­re 0,25 % auf nun 1,50–1,75 % an­ge­ho­ben und auf­grund der op­ti­mis­ti­schen Kon­junk­tur­pro­jek­ti­on noch wei­te­re Zins­schrit­te an­ge­deu­tet.

Die Ren­di­te der Bun­des­an­lei­hen (10 Jah­re) fällt von 0,57 % in der Vo­wo­che auf ak­tu­ell 0,52 %. Und die Ren­di­te der US-An­lei­hen (10 Jah­re) steigt ganz leicht von 2,81 % auf jetzt 2,82 %.

 

Per­for­mance1 Wo­cheYTD
Deutsch­land:
In­dus­trie (Dax 30)-4,1 %-8,0 %
Mit­tel­stand (M‑Dax)-1,7 %-3,8 %
Tech­no­lo­gie (T‑Dax)-4,7 %1,0 %
USA:
In­dus­trie (Dow Jo­nes)-5,7 %-4,8 %
Tech­no­lo­gie (Nasdaq)-6,5 %1,3 %
Frank­reich-3,6 %-4,1 %
Gross­bri­tan­ni­en-3,1 %-10,0 %
Ös­ter­reich-1,0 %-0,3 %
Schweiz-3,6 %-8,7 %
Ja­pan-4,9 %-9,4 %
Vo­la­ti­li­tät:
Deutsch­land40,9 %53,4 %
USA57,4 %125,3 %
Wech­sel­kur­se:
EUR in USD0,0 %2,6 %

In der kom­men­den Wo­che gibt es am Diens­tag neue Kon­junk­tur­da­ten für Eu­ro­pa & Eu­ro­zo­ne und zum US-Ver­brau­cher­ver­trau­en. Am Mitt­woch kom­men dann die fi­na­len Zah­len zum Gross Do­mestic Pro­duct Q4 2017 aus den USA und am Don­ners­tag fol­gen die vor­läu­fi­ge Zah­len zur In­fla­ti­on in Deutsch­land.

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Bericht: KW 8 2018

Lie­be Bör­sia­ner,

in der letz­ten Wo­che ha­ben die Ak­ti­en­kur­se wie­der leicht zu­le­gen kön­nen.

Der deut­sche Leit­in­dex Dax 30 ge­winnt auf Wo­chen­sicht zwar 0,3 %, hat aber seit Jah­res­an­fang im­mer noch ‑3,4 % ver­lo­ren. Der ame­ri­ka­ni­sche Dow Jo­nes steigt in der ver­gan­ge­nen Wo­che um 0,4 % und seit Jah­res­be­ginn um 2,4 %. Die Vo­la­ti­li­tät ist für deut­sche Ak­ti­en noch kaum ver­än­dert hoch und für ame­ri­ka­ni­sche Ak­ti­en wie­der er­kenn­bar ge­fal­len.

Die ZEW-Kon­junk­tur­er­war­tun­gen wa­ren am Diens­tag von ho­hen 20,4 Punk­ten auf 17,8 ge­fal­len.

Und am Mitt­woch hat­te die Fe­deral Re­ser­ve das Sit­zungs­pro­to­koll des Of­fen­markt­aus­schus­ses ver­öf­fent­licht. Dem­nach sind noch meh­re­re Zins­schrit­te für die­ses Jahr in den USA zu er­war­ten:

Fe­deral Re­ser­ve FOMC Pro­to­koll

Der Ge­schäfts­kli­ma-In­dex des ifo In­sti­tuts fiel dann am Don­ners­tag von 117,6 auf 115,4 Punk­te zu­rück. Vor al­lem die Ge­schäfts­er­war­tun­gen sind deut­lich re­du­ziert.

Im­mer­hin hat die Ak­tie von Ama­zon jetzt die Mar­ke von 1.500 USD er­reicht.

Die Ren­di­te der Bun­des­an­lei­hen (10 Jah­re) fällt von 0,76 % auf ak­tu­ell 0,68 %. Und die Ren­di­te der US-An­lei­hen (10 Jah­re) bleibt sta­bil auf 2,90 %.

Die Chan­cen sind letz­te Wo­che ge­stie­gen, dass der Bun­des­bank-Prä­si­dent Jens Weid­mann zum Nach­fol­ger von Ma­rio Draghi als EZB-Chef ge­wählt wer­den könn­te. Dies nach­dem der spa­ni­sche Wirt­schafts­mi­nis­ter Luis de Guin­dos neu­er EZB-Vi­ze­prä­si­dent wird.

Und zu gu­ter Letzt hat­te die US-Re­gie­rung vor kur­zem be­reits Vor­schlä­ge für Ein­fuhr­bar­rie­ren auf Stahl und Alu­mi­ni­um ver­öf­fent­licht. Die Eu­ro­päi­sche Kom­mis­si­on ar­bei­tet wohl be­reits an kon­kre­ten Ge­gen­mass­nah­men für US-ame­ri­ka­ni­sche Pro­duk­te auf dem eu­ro­päi­schen Markt.

Per­for­mance1 Wo­cheYTD
Deutsch­land:
In­dus­trie0,3 %-3,4 %
Mit­tel­stand0,6 %0,5 %
Tech­no­lo­gie1,0 %2,9 %
USA:
In­dus­trie0,4 %2,4 %
Tech­no­lo­gie1,4 %6,3 %
Frank­reich0,7 %0,1 %
Gross­bri­tan­ni­en-0,7 %-5,8 %
Ös­ter­reich0,0 %-0,4 %
Schweiz-0,4 %-4,6 %
Ja­pan0,8 %-3,8 %
Vo­la­ti­li­tät:
Deutsch­land0,6 %32,7 %
USA-15,3 %49,4 %
Wech­sel­kur­se:
EUR in USD-1,3 %2,6 %

In der kom­men­den Wo­che gibt es am Diens­tag be­reits fri­sche Kon­junk­tur­da­ten für Eu­ro­pa & Eu­ro­zo­ne so­wie Da­ten zum US-Ver­brau­cher­ver­trau­en. Am Mitt­woch dann wer­den die neu­es­ten In­fla­ti­ons­ra­ten für Eu­ro­pa & Eu­ro­zo­ne ver­öf­fent­licht (Flash) so­wie die 2. Schät­zung für das Gross Do­mestic Pro­duct Q4 2017 in den USA.

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